Descubra os principais insights obtidos através da análise de dados on-chain sobre a atividade da rede Horizen (ZEN) em 2025. Veja como os endereços ativos aumentaram 150 %, as transações registaram um crescimento de 10 mil milhões $, a concentração de grandes investidores baixou e as comissões on-chain mantiveram-se estáveis. Explore as inovações da Horizen (ZEN) no DeFi centrado na privacidade e os benefícios em termos de conformidade regulatória. Saiba mais para aprofundar o conhecimento sobre as tendências e a análise dos dados blockchain.
Endereços ativos aumentam 150 % para 500 000 em 2025
O ecossistema Horizen registou um crescimento excecional em 2025, ao ver o número de endereços ativos subir 150 % e atingir 500 000 utilizadores em 18 de novembro de 2025. Este marco assinala um envolvimento mais intenso dos utilizadores e uma adoção alargada do ZEN após a bem-sucedida migração para a Base como token ERC20. Esta expansão representa um dos períodos de maior crescimento da Horizen desde o lançamento em 2017.
O aumento significativo dos endereços ativos está diretamente relacionado com a reorientação estratégica da Horizen para aplicações que privilegiam a privacidade no universo DeFi. Esta evolução torna-se especialmente clara ao analisar os indicadores anuais de utilizadores:
| Ano |
Endereços Ativos |
Crescimento Anual |
| 2023 |
150 000 (estimado) |
25 % de aumento |
| 2024 |
200 000 (estimado) |
33 % de aumento |
| 2025 |
500 000 |
150 % de aumento |
Este crescimento exponencial acompanha o relançamento do ecossistema Horizen na Base como appchain centrada na privacidade, permitindo aplicações DeFi confidenciais em conformidade com a regulação. O foco da plataforma em zero-knowledge proofs e ambientes de execução fiáveis atraiu operadores individuais e instituições financeiras que procuram soluções de privacidade sem comprometer a conformidade. Os dados do mercado confirmam esta tendência: o volume de negociação do ZEN superou 365 milhões $ num período de 24 horas, revelando forte liquidez e interesse crescente pelas novas funcionalidades da Horizen.
Volume de transações atinge 10 mil milhões $ com 50 % de crescimento nas transações privadas
O ecossistema Horizen (ZEN) atingiu um marco histórico, ao ultrapassar 10 mil milhões $ em volume de transações e registar um aumento expressivo de 50 % nas transações privadas. Este crescimento reforça a confiança do mercado e comprova uma adoção crescente por investidores individuais e institucionais. O aumento das transações privadas evidencia uma procura cada vez maior por funcionalidades de confidencialidade nas operações blockchain.
Os principais indicadores de desempenho do mercado destacam a trajetória significativa da adoção do ZEN:
| Métrica |
Valor Atual |
Taxa de Crescimento |
| Volume Total de Transações |
10 mil milhões $+ |
33,3 % (7 dias) |
| Crescimento de Transações Privadas |
50 % de aumento |
- |
| Volume de Negociação 24h |
367,28 milhões $ |
49,7 % de aumento |
| Capitalização de Mercado |
294,18 milhões $ |
46,7 % (30 dias) |
A migração da plataforma para a Base como token ERC-20 impulsionou este aumento, potenciando capacidades DeFi e mantendo elevados padrões de privacidade. As instituições financeiras utilizam cada vez mais a infraestrutura confidencial e regulada de negociação do ZEN, que garante o equilíbrio entre privacidade e supervisão regulamentar. Segundo analistas de mercado, a abordagem inovadora do ZEN ao conjugar zero-knowledge proofs com estruturas de conformidade posiciona-o como solução preferencial para operadores institucionais que exigem ambientes confidenciais e compatíveis com a regulação.
Concentração de “whales” diminui: 100 maiores detentores controlam agora 30 % da oferta
Em 2025, a distribuição do token Horizen (ZEN) registou uma alteração relevante, com os 100 maiores detentores a controlarem cerca de 30 % do total. Este valor representa uma diminuição significativa da concentração de “whales”, face às tendências históricas do mercado de criptomoedas.
Os analistas identificaram maior atividade entre grandes detentores de Bitcoin, enquanto o ZEN revela uma tendência similar de diversificação. Esta redistribuição traduz-se num ecossistema mais equilibrado, com participação reforçada de investidores de média dimensão e retalho.
| Categoria de Detentor |
Controlo Anterior |
Controlo Atual (2025) |
| 100 Maiores Detentores |
>40 % (estimado) |
30 % |
| Detentores de Longo Prazo |
Variável |
A diminuir |
| Investidores de Retalho |
Percentagem inferior |
Percentagem crescente |
O Exchange Whale Ratio (EWR) aumentou de 0,35 para 0,55, sugerindo realização de lucros ou reposicionamento estratégico por parte dos grandes detentores. A transferência de tokens de wallets de longo prazo para circulação ativa reduziu a oferta ilíquida, promovendo maior dinamismo no mercado.
Apesar de muitos pequenos investidores venderem posições no mercado cripto geral, a adoção institucional através de produtos regulados como o Grayscale Horizen Trust proporcionou uma alternativa, atraindo capital estruturado para o ecossistema ZEN e reduzindo o domínio das “wallets” individuais de grandes detentores.
Comissões “on-chain” estabilizam em 0,1 ZEN por transação
Em 2025, as comissões de transação na Horizen estabilizaram em 0,1 ZEN por transação, proporcionando custos previsíveis aos utilizadores. Esta estabilização acompanha a transição para a Base como token ERC20 e marca uma nova fase de desenvolvimento focada em aplicações DeFi confidenciais.
A estrutura de comissões distingue-se do mercado cripto global, onde as taxas “on-chain” continuam a gerar receitas elevadas:
| Comparação de Comissões (2025) |
Montante |
| Horizen por transação |
0,1 ZEN (~1,67 $) |
| Total de comissões na economia “on-chain” |
19,8 mil milhões $ |
| Comissões de aplicações DeFi (1.º semestre 2025) |
6,1 mil milhões $ |
| Comissões “off-chain” |
23,5 mil milhões $ |
Esta estabilização coincide com o reforço da presença da Horizen nas principais bolsas, com o ZEN a ser listado em plataformas de topo em 18 de novembro de 2025. A comissão fixa integra a estratégia da Horizen de se posicionar como appchain orientada para a privacidade na Base, promovendo negociações confidenciais e compatíveis com a regulação.
A estrutura de comissões estabilizada apoia o crescimento do ecossistema Horizen e mantém a acessibilidade dos utilizadores. Com uma capitalização de mercado do ZEN próxima de 294 milhões $ e um volume de negociação de 367 milhões $ em 24 horas, a comissão padronizada equilibra a segurança da rede com a promoção da adoção das soluções de privacidade da Horizen.
FAQ
O que é o Zen Coin?
O Zen Coin é a criptomoeda da blockchain Horizen, utilizando Equihash Proof of Work para mineração. O seu objetivo é garantir privacidade e escalabilidade no ecossistema descentralizado.
O Zen é uma boa criptomoeda?
O Zen apresenta potencial elevado, com funcionalidades robustas de privacidade e escalabilidade. A vasta rede de nós e a utilização por mineiros e programadores reforçam as perspetivas de crescimento e adoção no ecossistema Web3.
Quanto vale o Zen Coin?
Em novembro de 2025, o Zen Coin (ZEN) está cotado em 12,10 $. O valor subiu 0,40 % nas últimas 24 horas, com uma capitalização de mercado de 212,62 milhões $.
Qual é o futuro do Zen Coin?
Segundo os indicadores atuais e as ferramentas de análise técnica, o Zen Coin deverá atingir 15,30 $ até 2030, com tendência neutra.
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.
