Como se posiciona a Ondo Finance face aos seus concorrentes no mercado de RWA?

Ondo Finance lidera o mercado RWA com 186,62 milhões $ de TVL

A Ondo Finance afirmou-se como o líder incontestado na tokenização de ativos do mundo real (RWA), detendo atualmente uns impressionantes 1,8 mil milhões $ em valor total bloqueado (TVL). Este crescimento extraordinário, de 57% nos últimos 30 dias, consolida a Ondo como referência absoluta em Treasuries tokenizadas dos EUA. De acordo com Ian De Bode, Chief Strategy Officer da Ondo Finance, a empresa detém agora mais de 80% da quota de mercado, medida pelo número de detentores de Treasuries tokenizadas.

O produto emblemático da empresa, OUSG, tornou-se a oferta de Treasuries dos EUA tokenizadas mais diversificada do mercado. Novas parcerias estratégicas com instituições como Franklin Templeton, Wellington Management, WisdomTree e Fundbridge Capital reforçaram ainda mais a sua posição dominante.

A expansão da Ondo para além dos produtos de Treasury, avançando para ações e ETF dos EUA tokenizados através da Ondo Global Markets, acelerou a sua trajetória de crescimento. Esta plataforma ultrapassou 240 milhões $ em TVL nas primeiras 48 horas após o lançamento, tornando-se a maior plataforma mundial de ações e ETF tokenizados em valor bloqueado. Este feito demonstra a crescente adesão institucional aos produtos financeiros baseados em blockchain e atesta a confiança crescente nos ativos tradicionais tokenizados.

Conformidade regulatória e foco institucional distinguem a Ondo da concorrência

A Ondo Finance consolidou-se como líder na tokenização regulada de ativos do mundo real, destacando-se pela sua abordagem institucional à finança blockchain. O seu quadro regulatório robusto é ilustrado por iniciativas estratégicas como a aquisição da Oasis Pro, que dota a Ondo de uma infraestrutura de compliance integral para produtos blockchain baseados em valores mobiliários num contexto altamente regulado como o dos EUA.

Os dados de mercado evidenciam a liderança da Ondo no segmento de Treasuries tokenizadas, com os seus produtos a captarem mais de 90% de todos os detentores deste universo. Esta ampla adoção resulta da capacidade exclusiva da Ondo em tornar produtos regulados acessíveis tanto a investidores institucionais como de retalho fora dos Estados Unidos, através de soluções como a USDY.

A aposta firme da Ondo na conformidade regulatória atraiu a atenção de grandes instituições, com gestores de ativos como Franklin e Wellington a participarem diretamente no programa Nexus. A infraestrutura de nível institucional posiciona a empresa como elo de ligação entre a finança tradicional e sistemas descentralizados, com uma oferta que vai de fundos tokenizados até à sua própria blockchain dedicada à compliance.

Modelo de governação centralizada representa riscos para o crescimento sustentável da Ondo

Apesar do caminho recente da Ondo Finance para uma governação descentralizada, com uma DAO orientada pela comunidade, subsistem riscos evidentes associados à centralização. Dados do setor em 2025 apontam tendências preocupantes de centralização em protocolos blockchain:

O ecossistema Ethereum já enfrentou desafios, com 29% de ETH em staking e grande concentração do poder de validação em poucas entidades. Este cenário evidencia como a centralização da governação compromete a sustentabilidade a longo prazo dos protocolos. Para a Ondo Finance, ainda que esteja prevista maior descentralização após 2025, o envolvimento de instituições em obrigações tokenizadas e frameworks DeFi cria fragilidades semelhantes.

As consequências vão além da vertente técnica. A conformidade regulatória torna-se mais difícil sob governação centralizada, como demonstrado pela recente ampliação da área regulatória da Ondo sob Peter Curley. A participação comunitária, que impulsionou marcos como o lançamento de ações tokenizadas dos EUA, pode ser prejudicada por centralização excessiva. A eficácia do token ONDO enquanto instrumento de governação depende, em última análise, da manutenção de uma verdadeira descentralização, fundamental para preservar o potencial de inovação e a confiança do mercado.

FAQ

A Ondo pode atingir 10 $?

Sim, a Ondo poderá atingir 10 $ até 2030, impulsionada pelo crescimento dos mercados DeFi e de ativos do mundo real. Esta previsão, no entanto, é especulativa e depende de múltiplos fatores de mercado.

A cripto Ondo tem futuro?

A cripto Ondo tem potencial para crescer num contexto DeFi em rápida evolução. A sua abordagem inovadora à gestão de retorno e risco poderá impulsionar a adoção e valorização nos próximos anos.

O que é o token Ondo?

Ondo (ONDO) é um protocolo DeFi que tokeniza ativos do mundo real, permitindo o acesso a produtos financeiros de nível institucional. Opera na Ondo Chain, uma blockchain Layer 1 em conformidade, utilizada para transações e governação.

A Ondo é apoiada pela BlackRock?

Não, a Ondo não é diretamente apoiada pela BlackRock. Contudo, o token OUSG da Ondo é garantido e é o maior detentor do token BUIDL da BlackRock, apoiando a expansão multi-cadeia da BlackRock.