Este artigo analisa a cooperação estratégica entre Aave e Maple Finance e seu impacto na promoção dos rendimentos de garantia, ensinando os iniciantes a como aproveitar rapidamente as oportunidades de garantia de alto rendimento, enquanto evitam riscos potenciais.
Contexto da Cooperação: Por que Inovar Garantia?
No mercado de empréstimos DeFi, o tipo e a qualidade dos ativos de garantia afetam diretamente a disponibilidade de empréstimos, as taxas de juro e os riscos de liquidação. Desta vez, a Aave escolheu colaborar com a Maple Finance por várias razões importantes:
- Introduza garantia de "grau institucional" para melhorar a qualidade e a estabilidade das classes de ativos.
- Expandir a profundidade do mercado, atrair mais fundos para o pool de empréstimos, tornando assim as taxas de empréstimo mais competitivas e os ativos disponíveis para empréstimo mais diversos.
- Otimizar a eficiência do capital: Reduzir a volatilidade, estreitar os spreads e melhorar a utilização geral da liquidez através de novos ativos.
Em outras palavras, isso não é apenas uma integração técnica, mas um sinal de que o DeFi está passando de “liderado pelo varejo” para “institucional + varejo paralelo.”
Quais são os novos tipos de garantia que foram adicionados?
Especificamente, a nova garantia adicionada consiste principalmente em dois ativos derivados de stablecoin emitidos pela Maple Finance:
- syrupUSDT: Será lançado primeiro no mercado Plasma da Aave e pode ser utilizado como garantia.
- syrupUSDC: será lançado posteriormente no mercado Core da Aave.
Esses dois tipos de ativos são garantidos por um pool de crédito em cadeia gerido pela Maple, apresentando endosse de crédito institucional e características de rendimento, proporcionando mais "rendimento + estabilidade" em comparação com a garantia tradicional. Por exemplo, de acordo com relatórios, este ativo de xarope pode impulsionar o limite de empréstimo para uma escala considerável (como centenas de milhões de dólares) e o LTV pode atingir até 90%.
Quais são as oportunidades de ganho para utilizadores comuns?
Como um usuário comum, você pode aproveitar oportunidades nos seguintes aspectos:
- Utilização mais eficiente de ativos de garantia: Se você possui USDT/USDC ou deseja converter para empréstimos garantidos, os novos ativos mencionados acima podem abrir novas oportunidades para você.
- Baixa volatilidade, suporte institucional: Ativos de grau institucional geralmente têm maior liquidez e solvência, e serem usados como garantia pode implicar menor risco de liquidação.
- Taxas de empréstimo potencialmente melhores: Com uma liquidez mais forte e mais cobertura de ativos, a Aave pode ajustar a sua estrutura de taxas de juro para ser mais amigável para os utilizadores.
Por exemplo, se você usar syrupUSDT como garantia, ele pode ser utilizado para outros investimentos ou operações de arbitragem após o empréstimo de ativos, melhorando assim a eficiência geral do capital.
No entanto, é importante esclarecer que "altos retornos" não significam "sem risco"—para os iniciantes, a chave está em entender o mecanismo de garantia, as taxas de empréstimo e as condições de liquidação.
Procedimentos Operacionais + Precauções
Processo de Operação:
- Verifique se a nova garantia foi lançada na plataforma Aave (certifique-se de selecionar um mercado que suporte produtos syrup, Plasma ou Core).
- Se o suporte syrupUSDT/U SDC: adquira ou troque os ativos correspondentes e deposite-os na sua conta Aave como garantia.
- Escolha os ativos emprestados com base na razão LTV exibida na plataforma (tenha cuidado para não se aproximar da linha de liquidação).
- Após o empréstimo, você pode escolher reinvestir em outras estratégias DeFi ou usá-lo para mineração de liquidez, etc.
- Monitore regularmente o valor da garantia, a relação entre o empréstimo e o valor e as alterações nos anúncios da plataforma.
Notas / Aviso de Risco:
- Embora a nova garantia lançada tenha um grande potencial, o seu mecanismo não é tão maduro quanto o da garantia tradicional.
- O risco de liquidação ainda existe; se o valor da garantia cair significativamente ou se as regras da plataforma mudarem, você pode ser liquidado.
- Após o empréstimo, as suas responsabilidades aumentam: se os ativos emprestados forem mal utilizados, podem também ocorrer perdas.
- Antes de participar, é essencial entender a origem dos retornos do ativo, o suporte de crédito por trás da garantia e as regras da plataforma.
- O mercado de criptomoedas é altamente volátil e, embora os benefícios da cooperação sejam fortes, ainda pode ser afetado durante as quedas gerais do mercado.
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.
