O Quénia declara que ainda não concedeu licença a empresas de criptomoedas — mas já existem ATM de Bitcoin em operação

Nova lei estabelece enquadramento, mas deixa lacuna entre regras e prática

Os ATM de Bitcoin surgiram em vários centros comerciais de referência em Nairobi pouco após a entrada em vigor da nova legislação sobre criptomoedas no Quénia, no final de 2024, evidenciando uma lacuna regulamentar relevante. Estas máquinas foram instaladas em pontos de elevado tráfego, como o Two Rivers Mall, Westlands e ao longo da Ngong Road, coincidindo com a operacionalização do Virtual Assets Service Providers Act. Contudo, os reguladores confirmaram que nenhum operador recebeu ainda aprovação formal de licenciamento para o funcionamento destes equipamentos.

Numa nota conjunta publicada em meados de novembro de 2024, o Banco Central do Quénia (CBK) e a Capital Markets Authority (CMA) advertiram o público que nenhum Virtual Assets Service Provider (VASP) foi licenciado ao abrigo da nova lei para operar no país ou a partir dele. Os reguladores alertaram que qualquer empresa que afirme estar autorizada está a agir ilegalmente e aconselharam os cidadãos a serem cautelosos ao recorrer a estes serviços.

“O Ministro do Tesouro Nacional está a preparar e irá publicar regulamentos para apoiar a implementação da lei”, sublinha o comunicado conjunto do CBK e da CMA. Os reguladores esclareceram que o processo de licenciamento apenas terá início após o Tesouro Nacional emitir os regulamentos detalhados de implementação, que se encontram atualmente em desenvolvimento.

O Virtual Assets Service Providers Act, publicado a 21 de outubro de 2024 e em vigor desde o início de novembro, define o quadro legislativo para a regulação dos prestadores de serviços de criptomoedas em todo o Quénia. Esta legislação confere ao CBK e à CMA o papel de reguladores conjuntos, responsáveis pelo licenciamento de todos os VASP que operem sob jurisdição nacional.

A lei abrange várias atividades empresariais em criptomoedas, incluindo plataformas de troca de ativos digitais, prestadores de carteiras de custódia e plataformas de negociação. Impõe obrigações rigorosas aos operadores para implementarem medidas contra o branqueamento de capitais (AML) e protocolos de combate ao financiamento do terrorismo (CTF), alinhando o Quénia com os padrões internacionais de prevenção de criminalidade financeira.

O parlamento do Quénia aprovou esta lei inovadora em outubro de 2024, após forte mobilização do setor fintech e defensores da tecnologia blockchain. O presidente da comissão de finanças, Kuria Kimani, afirmou que a legislação, baseada em referências dos Estados Unidos e do Reino Unido, procura colmatar uma lacuna regulatória que anteriormente minou a confiança dos investidores e dificultou o desenvolvimento legítimo do setor das criptomoedas.

O lançamento da iniciativa regulatória no Quénia coincidiu com um dinamismo crescente na África Oriental. O país vizinho, Uganda, lançou no final de 2024 um projeto de tokenização de ativos reais no valor de 5,5 mil milhões de dólares, associado a um programa-piloto de Central Bank Digital Currency (CBDC), demonstrando o interesse regional crescente por infraestruturas financeiras baseadas em blockchain.

Bitcoin circula em todo o Quénia

Apesar das instalações de ATM de Bitcoin em centros comerciais representarem a infraestrutura de criptomoeda mais visível na economia formal de retalho de Nairobi, o Bitcoin já circula há vários anos em bairros de rendimentos mais baixos, ilustrando uma adoção orgânica a nível local.

Segundo relatos locais, em Soweto West, na Kibera—um dos maiores bairros informais africanos—a startup de fintech Afrobit Africa iniciou a distribuição de subsídios denominados em Bitcoin em 2022. O projeto foi dirigido especificamente a coletores de lixo e trabalhadores de saneamento sem documentos de identificação tradicionais, contas bancárias, ou acesso a serviços de dinheiro móvel como o M-PESA.

Estes trabalhadores recebem pagamento em Bitcoin após participarem em ações comunitárias de limpeza ao fim de semana, em vez de serem remunerados em xelins quenianos. Durante o programa, cerca de 10 000$ em valor de Bitcoin foram canalizados para a economia local, criando um ecossistema funcional, ainda que pequeno, de criptomoedas.

Atualmente, residem cerca de 200 utilizadores de Bitcoin em Soweto West, sendo que comerciantes locais e condutores de mototáxi (boda boda) aceitam pagamentos em criptomoeda através da Lightning Network—um protocolo de pagamentos de segunda camada que permite transações quase instantâneas com taxas mínimas. Esta adoção mostra como a criptomoeda pode promover inclusão financeira entre populações pouco servidas pela banca tradicional.

Damiano Magak, coletor de lixo de 23 anos e participante no programa, revelou que prefere frequentemente receber Bitcoin em vez de transferências via M-PESA. Aponta taxas de transação inferiores e maior fiabilidade, salientando que o M-PESA pode sofrer atrasos e interrupções de serviço. O seu testemunho demonstra as vantagens práticas da criptomoeda para trabalhadores de baixos rendimentos em economias em desenvolvimento.

A adoção de Bitcoin em bairros informais como Kibera evidencia um contraste interessante com as instalações formais de ATM em centros comerciais, sugerindo que o uso de criptomoeda no Quénia evoluiu por diferentes vias—através de iniciativas fintech organizadas e infraestruturas comerciais tradicionais.

Repressão global aos ATM de criptomoedas intensifica-se

O surgimento não regulado de ATM de Bitcoin no Quénia contrasta fortemente com a intensificação das ações de fiscalização internacional contra operações semelhantes em mercados desenvolvidos, evidenciando os desafios regulatórios globais em torno da infraestrutura cripto.

Recentemente, procuradores federais em Chicago acusaram Firas Isa, fundador da Crypto Dispensers, de conspiração para branqueamento de capitais. A acusação indica que a empresa processou pelo menos 10 milhões de dólares em receitas de esquemas fraudulentos e tráfico de droga através de ATM de Bitcoin em todo o país entre 2018 e 2025. O crime tem uma pena máxima de 20 anos de prisão. Isa e a empresa, Virtual Assets LLC, declararam-se inocentes das imputações.

No final de 2024, o Ministro dos Assuntos Internos da Austrália, Tony Burke, anunciou que a Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC) irá receber poderes reforçados para restringir ou proibir operações de ATM de criptomoedas. Esta decisão seguiu-se a investigações regulatórias que revelaram que 85 por cento dos fundos dos principais utilizadores destas máquinas estavam ligados a atividades fraudulentas.

A Austrália registou um crescimento explosivo nas instalações de ATM de criptomoedas, passando de apenas 73 máquinas em 2022 para mais de 2 000 no final de 2024. Esta rápida expansão suscitou preocupações entre as autoridades policiais e reguladores financeiros sobre o potencial destas máquinas para facilitar operações financeiras ilícitas.

A Federal Bureau of Investigation (FBI) dos Estados Unidos comunicou quase 11 000 queixas relacionadas com ATM de criptomoedas ao longo de 2024, com perdas superiores a 246 milhões de dólares. Dados da Federal Trade Commission (FTC) mostram que as perdas associadas a burlas em ATM de cripto aumentaram drasticamente de 12 milhões de dólares em 2020 para 114 milhões em 2023—quase dez vezes mais em apenas três anos.

Especialmente preocupante é o perfil das vítimas: pessoas com 60 anos ou mais representaram mais de dois terços dos casos reportados, sugerindo que as populações mais idosas são alvo preferencial de burlões que exploram ATM de criptomoedas. Estas máquinas atraem fraudulentos porque permitem transações irreversíveis com exigências mínimas de verificação de identidade.

Estas tendências internacionais de fiscalização evidenciam os desafios regulatórios que o Quénia poderá enfrentar à medida que proliferam ATM de Bitcoin antes de se estabelecerem procedimentos formais de licenciamento. As experiências dos Estados Unidos, Austrália e outros mercados desenvolvidos indicam a necessidade de supervisão regulatória robusta, controlos rigorosos de anti-branqueamento de capitais e medidas de proteção ao consumidor para prevenir a exploração ilícita destes equipamentos.

À medida que o Quénia desenvolve os regulamentos de implementação do Virtual Assets Service Providers Act, os decisores políticos irão provavelmente analisar estes casos internacionais para desenhar um modelo de licenciamento eficaz que equilibre inovação, segurança e proteção do consumidor.

Perguntas Frequentes

Qual é a posição regulatória atual do Quénia sobre criptomoedas e porque ainda não foram emitidas licenças?

O Quénia adota uma postura cautelosa perante as criptomoedas, encarando-as como uma classe de ativos emergente sujeita a supervisão rigorosa. O Banco Central do Quénia ainda não atribuiu licenças formais a empresas cripto, uma vez que os reguladores continuam a desenvolver enquadramentos completos para proteger os consumidores, prevenir branqueamento de capitais e gerir riscos de estabilidade financeira. Os ATM de Bitcoin funcionam numa zona cinzenta regulatória, permitindo atividade cripto enquanto se finalizam os mecanismos formais de licenciamento.

Os ATM de Bitcoin são legais no Quénia? Como funcionam sem licenciamento oficial?

Os ATM de Bitcoin operam no Quénia numa zona cinzenta regulatória. Embora o Banco Central não tenha licenciado formalmente empresas cripto, estes ATM funcionam como serviços de transferência de dinheiro, não como plataformas reguladas de troca. Mantêm-se ativos porque o enquadramento legal queniano não os proíbe expressamente, permitindo a adoção prática antes das regulamentações formais.

É seguro realizar transações em ATM de Bitcoin no Quénia? Que riscos devem ser considerados?

ATM de Bitcoin no Quénia permitem acesso conveniente, mas é essencial adotar práticas de segurança: utilizar ATM em locais seguros, verificar a autenticidade das máquinas, proteger as chaves privadas e conhecer as taxas de transação. Embora não regulados, oferecem soluções práticas para entrada no universo cripto na região.

Como pode um utilizador comum no Quénia comprar e deter Bitcoin legalmente?

No Quénia, é possível adquirir Bitcoin por via de transações peer-to-peer, ATM de Bitcoin já em funcionamento e vendedores over-the-counter. Para guardar Bitcoin em segurança, devem utilizar-se carteiras físicas ou digitais de reputação comprovada. É fundamental cumprir as regras locais e os requisitos KYC em todas as transações.

Como irá evoluir a regulação das criptomoedas no Quénia? O governo prevê emitir licenças?

O enquadramento regulatório do Quénia encontra-se em evolução. Embora as empresas cripto ainda não estejam licenciadas, o governo está a preparar diretrizes através do Banco Central e dos reguladores. Os ATM de Bitcoin já funcionam, sinalizando aceitação gradual. A emissão de licenças deverá avançar à medida que se clarifica o panorama regulatório.

Comparativamente a outros países africanos, qual é a postura do Quénia face às criptomoedas?

O Quénia tem uma posição progressista relativamente às cripto entre os países africanos. Apesar de não dispor de um quadro formal de licenciamento para empresas cripto, o país permite ATM de Bitcoin e revela abertura à inovação blockchain. Esta abordagem equilibrada—regulação cautelosa sem proibições definitivas—coloca o Quénia na vanguarda da adoção prática de cripto em África.