Dirigente sénior do Kremlin propõe classificar a mineração de criptoativos como exportação dissimulada da Rússia

Rússia prepara-se para reconhecer a mineração de criptomoedas como novo produto de exportação

Numa relevante discussão de política económica, Maxim Oreshkin, alto responsável do Kremlin, propôs que a mineração de criptomoedas seja formalmente reconhecida e integrada como exportação nas contas oficiais de comércio da Rússia. Intervindo no fórum de investimento Russia Calling!, Oreshkin defendeu que grandes volumes de ativos digitais extraídos acabam por ser transferidos para o estrangeiro, mesmo sem cruzarem fisicamente fronteiras.

Oreshkin sublinhou que a indústria da mineração de criptomoedas gera “quantias enormes” de receitas que continuam fora dos sistemas estatísticos oficiais. Apesar de não constarem dos registos, estas atividades têm efeitos concretos na dinâmica cambial e no balanço de pagamentos nacional. O responsável classificou o setor como um “novo item de exportação” que o país “não valoriza devidamente” nas avaliações económicas em vigor.

A Rússia legalizou oficialmente a mineração de criptomoedas em 1 de novembro de 2024, assinalando uma viragem na política nacional para ativos digitais. Desde então, o setor registou um crescimento expressivo, com Oreshkin a defender que, uma vez que as criptomoedas podem ser usadas para pagar importações por vias alternativas, essas operações devem ser integradas nas estatísticas de comércio e nos indicadores cambiais do Estado.

O volume das operações de mineração russas já é relevante para a economia do país. Especialistas do setor apresentaram estimativas concretas que ilustram a sua importância. Oleg Ogienko, CEO da Via Numeri Group, estima que a produção russa de ativos de proof-of-work possa atingir “dezenas de milhares” de Bitcoins por ano. Em termos mais precisos, Sergey Bezdelov, presidente da Industrial Mining Association, calcula uma produção de cerca de 55 000 BTC em 2023 e aproximadamente 35 000 BTC no ano seguinte, atribuindo a descida ao evento de halving da rede Bitcoin, que reduziu as recompensas dos mineiros.

O impacto das receitas destas operações é igualmente notório. Mikhail Brezhnev, cofundador da 51ASIC, fornecedor de equipamentos de mineração, estima que o rendimento diário da mineração nacional ronda 1 mil milhão de rublos. Este valor está diretamente associado à quota da Rússia na capacidade computacional mundial e ao preço de mercado do Bitcoin. Brezhnev destaca que, como as moedas extraídas podem ser usadas diretamente para liquidar importações e facilitar transações internacionais, a inclusão destes fluxos nas estatísticas oficiais de comércio é lógica e justificada do ponto de vista económico.

Segundo o regulamento atual, a estrutura de supervisão tornou-se mais rigorosa. Empresas e empresários em nome individual têm de se registar junto do Serviço Fiscal Federal para operar legalmente. Os fornecedores de hospedagem devem integrar um registo autónomo gerido pelas autoridades. Os mineiros domésticos beneficiam de isenção limitada, desde que o consumo de eletricidade não ultrapasse 6 000 kWh por mês. No entanto, todos os rendimentos de mineração devem ser declarados, independentemente do registo.

O regime fiscal para a mineração de criptomoedas está claramente definido no novo quadro regulatório. As empresas enfrentam uma taxa de imposto de 25% sobre os rendimentos, enquanto os mineiros individuais estão sujeitos a taxas progressivas entre 13% e 22%, conforme o nível de rendimento total. Os mineiros não residentes a operar na Rússia pagam uma taxa fixa de 30%, refletindo o posicionamento do governo face à participação estrangeira no setor.

Mineração ilegal de criptomoedas sobrecarrega a rede elétrica e reduz a base fiscal da Rússia

Apesar da existência de um enquadramento legal para a mineração de criptomoedas, uma investigação recente dos meios de comunicação russos revelou uma economia paralela significativa que custa ao país milhões de dólares por ano. Segundo a Ren TV, operações ilegais e semilegais de mineração consomem recursos substanciais através do roubo de eletricidade e da evasão fiscal, causando perdas anuais de milhares de milhões de rublos ao orçamento do Estado.

O problema está na recusa de muitos mineiros em registar as suas operações junto das autoridades. Ao evitarem o registo, escapam às tarifas elevadas de eletricidade e às obrigações fiscais, empurrando grande parte do setor para a clandestinidade. Esta não conformidade generalizada criou uma economia paralela, fora do controlo regulatório e sem qualquer contribuição para as receitas públicas, apesar do consumo de recursos nacionais.

Embora a legislação russa permita a mineração industrial e reconheça operadores registados, as taxas de conformidade entre os mineiros de menor dimensão mantêm-se baixas. Empresas de relevo como a BitRiver e a Intelion optaram por operar dentro do sistema legal, registando-se e pagando os impostos e tarifas de eletricidade devidos. Já muitos operadores independentes seguiram outras vias, sendo acusados por investigadores de recorrerem a métodos ilegais para reduzir custos operacionais.

Entre estas práticas ilícitas incluem-se manipulação de contadores para subestimar o consumo de eletricidade, suborno de funcionários de empresas de serviços públicos para tolerar irregularidades e acordos secretos com trabalhadores das companhias elétricas para garantir tratamento preferencial. Estas atividades privam o Estado de receitas fiscais e criam uma vantagem concorrencial injusta para os operadores ilegais face às empresas legítimas que cumprem as normas.

Os efeitos desta economia paralela vão além da perda de receitas públicas. Famílias e empresas que cumprem a lei nas regiões afetadas acabam por suportar o custo da eletricidade roubada através do agravamento das tarifas. Sempre que mineiros ilegais desviam energia da rede sem pagamento, o défice é compensado por aumentos de preços para os consumidores legítimos. Esta situação gera incentivos perversos, subsidiando a atividade ilegal à custa de cidadãos e empresas honestos, prejudicando o Estado de direito e a equidade económica no setor da mineração de criptomoedas.

Perguntas Frequentes

Porque pretende a Rússia contabilizar a mineração de criptomoedas como exportação nacional? Quais são os benefícios?

A Rússia pretende contabilizar a mineração de criptomoedas como exportação para reconhecer o seu valor económico e o impacto na geração de moeda estrangeira. Entre os benefícios destacam-se a legitimação do setor, o aumento do investimento, o reforço dos indicadores do PIB e a utilização dos recursos renováveis abundantes para vantagens competitivas no mercado global.

Que impacto económico terá a inclusão da mineração de criptomoedas nas estatísticas de exportação nos dados da Rússia?

A inclusão da mineração de criptomoedas nas estatísticas de exportação irá aumentar substancialmente o PIB e as receitas de exportação reportados pela Rússia. Esta reclassificação converte atividade económica não registada em dados oficiais, podendo acrescentar milhares de milhões aos valores visíveis de exportação. Melhora os indicadores económicos nacionais e revela uma capacidade produtiva até agora não refletida no mercado internacional.

Que posição ocupa a Rússia na mineração global de criptomoedas? Porque é que o país é especialmente adequado para a mineração?

A Rússia integra o grupo dos principais polos mundiais de mineração de criptomoedas graças à abundância de energia hidroelétrica na Sibéria, aos custos reduzidos de eletricidade e ao clima frio, que diminui os custos de refrigeração. Estas condições tornam o país altamente competitivo para operações de mineração de grande escala.

Esta proposta irá alterar a perceção internacional ou a atitude regulatória face ao setor cripto russo?

Sim. O reconhecimento oficial da mineração de criptomoedas como exportação poderá reforçar a credibilidade internacional da Rússia, facilitar a atração de investimento institucional e aliviar a pressão das sanções. Todavia, países ocidentais podem reagir com regulamentação mais restritiva para contrariar esta estratégia.

Se a mineração de criptomoedas for oficialmente classificada como exportação, que impactos políticos terão mineiros individuais e empresariais?

A classificação oficial como exportação poderá trazer incentivos fiscais, maior clareza regulatória e eventuais subsídios para mineiros. Contudo, poderão ser exigidos requisitos de conformidade mais rigorosos, licenciamento obrigatório e controlos à exportação, com impacto nos custos operacionais e na estrutura das empresas e dos mineiros individuais.