Quem é Sam Bankman-Fried, o controverso cofundador da FTX?

Quem é Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried é amplamente considerado como o rosto das criptomoedas. Bankman-Fried é um empreendedor do setor cripto que cofundou e liderou como CEO a plataforma de negociação FTX, entretanto colapsada, e a sua subsidiária, Alameda Research.

SBF destacou-se como responsável pela FTX, uma das maiores plataformas de negociação do mundo. Antes do colapso da FTX, o património de Sam Bankman-Fried, então com 31 anos, era estimado em mais de 26 mil milhões $, montante que desapareceu no início de novembro de 2022. Um ano depois, em novembro de 2023, um júri de Nova Iorque considerou Sam Bankman-Fried culpado de múltiplos crimes de fraude e conspiração. O juiz decidirá a sua pena, prevista para 28 de março de 2024.

Sam Bankman-Fried nasceu na Califórnia a 6 de março de 1992, filho de dois professores da Stanford Law School. Cresceu num ambiente académico privilegiado, que influenciou as suas escolhas educativas. Frequentou o ensino secundário na Crystal Springs Uplands School, em Hillsborough, Califórnia.

Participou também na Canada/USA Mathcamp, um programa de verão para alunos do secundário com talento matemático. Durante o verão de 2013, enquanto estudava no Massachusetts Institute of Technology, Sam Bankman-Fried fez um estágio na Jane Street Capital, uma empresa que negoceia fundos cotados internacionais.

Após concluir o MIT, em 2014, com uma licenciatura em Física e uma especialização em Matemática, SBF regressou à Jane Street Capital como colaborador a tempo inteiro. Abandonou a Jane Street Capital em 2017. Em setembro desse ano, fundou a Alameda Research, uma empresa de negociação de criptomoedas, juntamente com Tara Mac Aulay.

Sam Bankman-Fried: O Fundador

Em abril de 2019, Sam Bankman-Fried fundou a plataforma de negociação FTX, lançada em maio de 2019, bastante interligada com a Alameda. Com o crescimento explosivo das criptomoedas durante a pandemia, Bankman-Fried e a sua plataforma evoluíram em paralelo.

Para além de ser considerado o "rosto das criptomoedas", Bankman-Fried ganhou notoriedade pelo seu "altruísmo eficaz", doando milhões de dólares a causas em que acreditava. Enquanto altruísta eficaz, SBF afirmou que queria ganhar muito dinheiro para doar e ajudar a melhorar o mundo. É também abstémio e vegano, mantendo-se fiel aos seus princípios, mesmo sem refeições veganas na prisão.

Caroline Ellison

O interesse de SBF pelo altruísmo eficaz foi um dos fatores que o aproximaram de Caroline Ellison. Além da relação intermitente com Sam Bankman-Fried, Ellison foi também CEO da colapsada Alameda Research. Conheceu SBF enquanto trabalhava na Jane Street Capital, após se licenciar em Matemática em Stanford.

Depois do lançamento da Alameda Research, Bankman-Fried convenceu Ellison a juntar-se à empresa. Ambos viveram juntos, com outros colaboradores da FTX, na penthouse de SBF nas Bahamas. Em 2019, depois de SBF lançar a FTX, Ellison assumiu funções de maior responsabilidade na Alameda Research.

Em 2021, Bankman-Fried deixou a empresa para se dedicar à FTX, ficando Ellison e Sam Trabucco como co-CEOs da Alameda. Bankman-Fried, contudo, manteve-se o decisor final na sua empresa de negociação de criptomoedas. Após o colapso da FTX, as investigações revelaram que Ellison supervisionou as apostas de elevado risco feitas pela Alameda com fundos de clientes. Acabou por confessar-se culpada de sete crimes. Com 28 anos, aceitou colaborar com os procuradores federais e tornou-se a principal testemunha no processo contra Sam Bankman-Fried.

Além de doações sociais, Bankman-Fried fez também donativos políticos. Em menos de 18 meses, contribuiu com mais de 70 milhões $ para campanhas eleitorais, tornando-se um dos principais financiadores políticos. Nas eleições intercalares de 2022, doou cerca de 40 milhões $ a comités de ação política e políticos, sobretudo do Partido Democrata e grupos liberais.

Qual é o percurso de Sam Bankman-Fried?

Depois de se formar no MIT, Sam Bankman-Fried começou a carreira como trader na Jane Street Capital, em Wall Street. Neste período, Bankman-Fried especializou-se em estratégias de arbitragem, centradas em ETF. A arbitragem consiste em comprar um ativo num mercado e vendê-lo quase de imediato noutro, tirando partido da diferença de preços.

SBF esteve três anos na empresa nova-iorquina, saindo em 2017, após o seu contacto com criptomoedas nesse ano. Na altura, o Bitcoin ganhava destaque global e o preço subia. O setor das criptomoedas era ainda incipiente, com pouca infraestrutura de negociação.

Enquanto muitos compradores entravam no mercado, poucas empresas ofereciam plataformas para negociação de criptoativos. Bankman-Fried identificou a oportunidade de aplicar arbitragem no setor. Começou por arbitragem japonesa, explorando diferenças de preço entre mercados.

Comprava Bitcoin nos EUA e revendia-o com lucro em mercados asiáticos, obtendo margens até 10%. Com a entrada de capital, SBF fundou a Alameda Research em novembro de 2017, poucos meses após completar 25 anos. Contratou colegas da comunidade do altruísmo eficaz e, segundo relatos, doou pelo menos metade dos lucros a causas sociais. No auge, a Alameda Research negociava 25 milhões $ em Bitcoin por dia. Em 2019, fundou a FTX e mudou-se para Hong Kong.

Pelo que é Sam Bankman-Fried reconhecido?

Até novembro de 2022, Sam Bankman-Fried era reconhecido como fundador da Alameda Research, empresa de negociação cripto, e da FTX, uma das maiores plataformas globais de negociação de criptomoedas. A FTX gerava receitas através de comissões sobre negociações e da venda do token FTT, que permitia negociar na FTX com desconto.

É também conhecido como filantropo, por doar milhões de dólares a causas sociais, e por defender regulação cripto, mantendo ligações a políticos influentes. Bankman-Fried demonstrou interesse pela política e, em 2022, foi apontado como um dos maiores financiadores do Partido Democrata.

A sua notoriedade aumentou em novembro de 2022, após o colapso da FTX. Nesse mês, a FTX declarou insolvência e Bankman-Fried demitiu-se. No mesmo mês, foi detido nas Bahamas por crimes de fraude e extraditado para os EUA. SBF tinha canalizado secretamente fundos de clientes para apoiar a Alameda.

Num julgamento de cinco semanas em Manhattan, foi condenado por dois crimes de fraude eletrónica, dois de conspiração para fraude eletrónica, um de fraude sobre valores mobiliários, um de conspiração para fraude de mercadorias e um de conspiração para branqueamento de capitais, em aquele que foi considerado um dos maiores esquemas fraudulentos da história financeira dos EUA.

Como é que Bankman-Fried fez fortuna?

Sam Bankman-Fried começou a ganhar dinheiro na Jane Street Capital, com cerca de 21 anos. Em 2017, interessou-se pelas criptomoedas e lucrou através de arbitragem, aproveitando diferenças de preços entre mercados distintos.

A sua aposta em arbitragem de criptomoedas teve sucesso e fundou a Alameda Research. Em 2019, os lucros da Alameda permitiram-lhe lançar a FTX. Aos 29 anos, o património líquido de Sam Bankman-Fried ascendia a 22,5 mil milhões $.

Além da negociação, SBF posicionou-se como "salvador" de empresas em dificuldades durante o "inverno cripto" de 2022, resgatando a Voyager Digital e concedendo 250 milhões $ em crédito à BlockFi, empresa de empréstimos em criptoativos.

Em 2022, lançou o fundo FTX Ventures, que investiu em vários setores e geriu quase 2 mil milhões $ em ativos antes de declarar insolvência juntamente com a FTX.

De que foi Sam Bankman-Fried acusado?

De acordo com a acusação, Sam Bankman-Fried canalizou milhares de milhões em fundos de clientes da FTX para a Alameda Research, que usou esses fundos para apostas arriscadas em criptoativos e resgatar outras empresas, criando um enorme défice no balanço da FTX.

Bankman-Fried foi também acusado de usar fundos de clientes para doações políticas a democratas e republicanos e para despesas pessoais. O antigo CEO da FTX desviou fundos para sustentar um estilo de vida luxuoso, com despesas pessoais de milhões de dólares. Exemplo disso foi o investimento de 200 milhões $ em imóveis nas Bahamas e o uso de fundos para reembolsar entidades que emprestaram à Alameda.

Após o julgamento, SBF foi condenado por sete crimes de conspiração e fraude. Segundo os procuradores, o esquema começou em 2019 e prolongou-se até ao colapso da FTX, em novembro de 2022. A leitura da sentença está marcada para 28 de março de 2024 e ficará a cargo do juiz federal Lewis Kaplan, que ponderará o crime e o historial de Bankman-Fried.

De que foi Caroline Ellison acusada?

Caroline Ellison, ex-namorada de Sam e ex-CEO da Alameda Research, foi acusada de conspiração para cometer fraude de mercadorias, fraude sobre valores mobiliários, fraude eletrónica e branqueamento de capitais. Segundo os procuradores, Ellison teve um papel central nos crimes de SBF enquanto liderava a FTX.

Ellison confessou-se culpada das sete acusações, que em grande parte refletem as de Sam Bankman-Fried. Em tribunal, afirmou que Bankman-Fried a obrigou conscientemente a defraudar clientes da FTX em milhares de milhões de dólares, atuando sob a direção dele.

Além dos procuradores dos EUA, a Securities and Exchange Commission acusou a ex-aluna de Stanford de fraude. Segundo a SEC, Ellison e o antigo CTO da FTX, Gary Wang, ajudaram Bankman-Fried a desviar fundos de clientes para a Alameda Research, prestando informações enganosas aos investidores.

Segundo a SEC, Ellison terá manipulado o preço do FTT sob ordens de SBF, enganando investidores sobre a real situação da empresa. O FTT era o token digital emitido pela FTX e peça central do esquema fraudulento.

Ellison aceitou colaborar com os procuradores norte-americanos e tornou-se a principal testemunha no processo Bankman-Fried, esperando assim uma sentença muito inferior aos 110 anos que enfrentava.

O colapso do império financeiro de SBF

O império financeiro de SBF ruiu em dez dias, com efeito dominó em todo o setor das criptomoedas. Na altura, a FTX era a terceira maior bolsa de criptoativos do mundo, o que tornou o colapso especialmente marcante.

A 2 de novembro de 2022, a CoinDesk revelou que o balanço da Alameda Research incluía FTT, o token nativo da FTX, facilmente manipulável devido ao seu controlo centralizado. O FTT era usado como colateral em vários empréstimos, criando risco sistémico.

Uma das maiores bolsas do mundo anunciou, a 6 de novembro de 2022, a intenção de liquidar todas as suas detenções de FTT, avaliadas em cerca de 529 milhões $. O CEO justificou a decisão com a gestão de risco, especialmente após o colapso da stablecoin LUNA. No dia seguinte, a FTX começou a sentir problemas de liquidez. Em várias comunicações no X, Sam Bankman-Fried tentou tranquilizar os investidores quanto à segurança dos ativos.

Intervenção de uma grande bolsa

No entanto, após a notícia da CoinDesk, os clientes começaram a pedir levantamentos no valor de 6 mil milhões $, gerando uma corrida aos depósitos. SBF tentou angariar capital junto de fundos de investimento antes de recorrer ao concorrente. Em apenas dois dias, o valor dos tokens caiu mais de 80%.

Esta grande bolsa anunciou, a 8 de novembro de 2023, um acordo não vinculativo para adquirir a entidade não norte-americana da FTX, por valor não divulgado. Contudo, desistiu da operação no dia seguinte, justificando com problemas detetados na due diligence, incluindo má gestão de fundos de clientes.

A Securities Commission das Bahamas congelou todos os ativos da subsidiária local da FTX após notícias de que SBF tentava angariar 8 mil milhões $ para salvar a empresa. No mesmo dia, o regulador financeiro da Califórnia anunciou também uma investigação à FTX.

A 11 de novembro de 2022, Sam Bankman-Fried apresentou pedido de insolvência ao abrigo do Capítulo 11 do Código de Falências dos EUA e demitiu-se do cargo de CEO. A Alameda Research e mais de 130 entidades associadas à FTX seguiram o mesmo caminho.

John J. Ray III foi nomeado CEO da FTX, substituindo Bankman-Fried, devido à sua experiência na reestruturação da Enron, empresa energética insolvente em 2001.

A 12 de novembro de 2022, foi detetada a movimentação de centenas de milhões de dólares de fundos de clientes para outras carteiras. A FTX explicou que a plataforma tinha sido alvo de violação de segurança, com cerca de 477 milhões $ transferidos, agravando o caos.

Quanto dinheiro se perdeu na FTX?

No momento do pedido de insolvência da FTX e FTX US, estimava-se um défice de 8,7 mil milhões $ em fundos de clientes. Este montante foi canalizado para imobiliário de luxo, empréstimos pessoais e donativos políticos, configurando uma das maiores apropriações indevidas de fundos de clientes da história financeira.

Em tribunal, Ellison revelou que a Alameda Research usou fundos de clientes da FTX para cumprir obrigações próprias, criando um enorme buraco financeiro.

O que aconteceu a Bankman-Fried?

Após o colapso da FTX, o património de SBF, avaliado em mais de 26 mil milhões $, reduziu-se para 1 mil milhão $ antes de desaparecer. Numa entrevista ao The New York Times em novembro de 2022, Bankman-Fried afirmou ter ainda cerca de 100 000 $ na conta bancária.

De magnata das criptomoedas, o perfil de Bankman-Fried enquanto empreendedor, filantropo e doador político terminou em desgraça devido a acusações criminais no final de 2022, numa das quedas mais dramáticas do mundo empresarial.

A detenção de Sam Bankman-Fried

A 12 de dezembro de 2022, as autoridades das Bahamas detiveram Bankman-Fried na sua penthouse, a pedido das autoridades dos EUA. No dia seguinte, o Department of Justice norte-americano revelou a acusação, incluindo oito crimes como branqueamento de capitais, fraude sobre valores mobiliários, fraude eletrónica e financiamento ilegal de campanhas políticas.

A Commodity Futures Trading Commission e a SEC apresentaram também várias acusações civis por fraude sobre mercadorias e valores mobiliários.

A 21 de dezembro de 2022, SBF foi extraditado para os EUA. A 22 de dezembro, compareceu em tribunal federal em Manhattan, sendo libertado mediante caução de 250 milhões $, a maior da história dos EUA. Ficou em prisão domiciliária na casa dos pais na Califórnia.

A 3 de janeiro de 2023, Bankman-Fried declarou-se inocente. A 23 de fevereiro, o Department of Justice apresentou quatro acusações adicionais sobre transmissão de dinheiro sem licença. A 28 de março de 2023, acusou SBF de suborno a entidades estrangeiras. A 30 de março, declarou-se inocente das novas acusações.

Em julho de 2023, Bankman-Fried enfrentou novas acusações de interferência com testemunhas, por divulgar o diário de Ellison ao The New York Times. A 26 de julho de 2023, um juiz federal impôs-lhe uma ordem de silêncio, proibindo-o de comunicar com os media e o público.

A 14 de agosto de 2023, o tribunal revogou a caução e enviou-o para o Metropolitan Detention Center. O julgamento das sete acusações teve início a 2 de outubro de 2023. O júri considerou-o culpado de todas a 2 de novembro de 2023.

Que futuro espera Sam Bankman-Fried?

O futuro é incerto e desfavorável para SBF após a condenação por múltiplos crimes. Apesar do veredicto de culpado do júri trazer algum alívio ao processo, não existe garantia de que os investidores da FTX recuperem os milhares de milhões $ perdidos. É expectável que surjam novos processos judiciais contra a FTX e Bankman-Fried. Para já, o juiz Kaplan ditará a sentença, prevista para 28 de março de 2024. Sam Bankman-Fried arrisca até 110 anos de prisão caso o juiz aplique a pena máxima por cada crime de que foi condenado.

Perguntas Frequentes

Quem é Sam Bankman-Fried e qual o seu papel na indústria das criptomoedas?

Sam Bankman-Fried, conhecido por SBF, é cofundador e ex-CEO da plataforma de negociação FTX. Foi um empreendedor de destaque e figura influente no setor cripto, conhecido pelo seu envolvimento filantrópico. Enfrentou, contudo, graves acusações de crimes financeiros e fraude.

O que é a FTX e porque colapsou de forma súbita?

A FTX foi uma plataforma de negociação de criptomoedas que colapsou devido a má gestão financeira e falta de transparência. A plataforma utilizou fundos de clientes sem conhecimento destes, levando à insolvência e falência em 2022.

De que crimes foi Sam Bankman-Fried acusado e que consequências jurídicas enfrenta?

Sam Bankman-Fried foi considerado culpado de todas as acusações: fraude eletrónica, branqueamento de capitais e conspiração. Arrisca até 110 anos de prisão e poderá enfrentar novas acusações de financiamento ilegal de campanhas e suborno de entidades estrangeiras. A sentença está marcada para 28 de março.

Qual o impacto do colapso da FTX no mercado cripto e nos investidores?

O colapso da FTX levou à perda de milhares de milhões $ para cerca de um milhão de investidores, afetou gravemente a liquidez do mercado e minou a confiança das instituições financeiras tradicionais nos investimentos em criptoativos.

Como é que Sam Bankman-Fried passou de jovem empreendedor a figura infame?

Sam Bankman-Fried fundou a FTX e tornou-se rapidamente um dos principais empreendedores cripto. O seu império colapsou após acusações de fraude, má utilização de fundos de clientes e violações regulatórias, levando à sua condenação criminal e notoriedade negativa no setor.

Qual a relação entre a FTX e a Alameda Research?

FTX e Alameda Research foram fundadas pela mesma pessoa. A FTX é uma plataforma de negociação de criptoativos e a Alameda Research uma empresa afiliada dedicada a investimentos cripto e negociação de derivados.

Que perspetivas este caso oferece para a confiança e regulação no setor cripto?

O colapso da FTX expôs falhas graves na supervisão do setor e na proteção dos ativos dos utilizadores. Reforça a necessidade de quadros regulatórios mais rigorosos, maior transparência e prestadores de serviços de confiança. A indústria deve reforçar a autorregulação para evitar falhas sistémicas e restaurar a confiança institucional.