Limite de risco

O que é um limite de risco?

Um limite de risco é uma importante ferramenta de gestão de risco concebida para reduzir os riscos potenciais decorrentes da volatilidade do mercado, estabelecendo um limite máximo para o tamanho da posição de um utilizador. Na negociação de futuros, os limites de risco ajudam a evitar flutuações extremas nos preços de mercado que podem resultar de liquidações em grande escala.

A Gate adota um mecanismo dinâmico de limite de risco, o que significa que os utilizadores não precisam selecionar manualmente um nível de limite de risco. O nível de alavancagem selecionado determina automaticamente o limite de risco aplicável. Ao mesmo tempo, tanto o valor da posição como o valor das ordens em aberto afetam o intervalo de alavancagem disponível para o utilizador. Quanto maior for o valor da posição e o valor da ordem em aberto, menor será a alavancagem máxima que poderá ser selecionada. Menor alavancagem → maior limite de risco → maior tamanho máximo da posição. Alavancagem mais elevada → limite de risco mais baixo → tamanho máximo da posição mais pequeno, relação de margem inicial mais baixo (ou seja, 1 / alavancagem selecionada) e retornos potencialmente mais elevados.

Durante a negociação, à medida que o valor de uma posição muda, o sistema atribui automaticamente a posição ao nível de limite de risco apropriado com base no valor da posição e no valor da ordem em aberto. A Margem de Manutenção (MMR) e a Margem Inicial (IMR) serão ajustadas em conformidade.

Explicação usando o exemplo acima
Se um utilizador não tiver posições existentes, o intervalo de alavancagem selecionável é de 1x a 125x. Por exemplo, selecionar alavancagem de 90x, 30x ou 2x permite um valor máximo de posição de 100 000 USDT, 1 000 000 USDT ou 3 000 000 USDT, respetivamente. O valor máximo da posição não deve exceder o limite de risco aplicável.

Se a conta já tiver posições abertas ou ordens pendentes, a alavancagem disponível e o tamanho da ordem podem ser restritos. Por exemplo, se o valor combinado das posições existentes e das ordens em aberto for de 10 000 USDT, o intervalo de alavancagem ainda poderá ser de 1x a 125x, mas o valor máximo da ordem será limitado a 10 000 USDT. Para aumentar o tamanho da ordem, o utilizador deve selecionar uma alavancagem mais baixa. Por exemplo, selecionar uma alavancagem de 80x aumentará automaticamente o valor máximo permitido da posição para 90 000 USDT no mercado BTCUSDT.

Parâmetros de limite de risco

Um limite de risco consiste em vários parâmetros-chave, cada um desempenhando uma função específica na gestão de riscos:

• Limite de risco: determina o valor máximo permitido para a posição. É determinado pelo nível de alavancagem selecionado. Uma alavancagem mais baixa corresponde a um limite de risco mais elevado.
• Relação de Margem Inicial (IMR): Utilizado para calcular a margem inicial necessária ao abrir uma posição. Para cálculos detalhados, consulte a Margem inicial.
• Relação de margem de manutenção escalonada (MMR): Utilizado para calcular a margem de manutenção necessária para evitar que uma posição existente seja liquidada. O sistema calcula a margem de manutenção com base no último nível de limite de risco aplicável. É aplicado um método de cálculo por níveis, em que cada nível de limite de risco utiliza o seu MMR correspondente. No modo de cobertura, o lado com o maior valor de posição é utilizado para o cálculo. Para exemplos detalhados, consulte a Margem de manutenção.
   

Como visualizar informações sobre limites de risco

Web

Aceda à [Página de Negociação de Futuros] - [Visão Geral das Moedas] - [Alavancagem e Margem] para visualizar os parâmetros, ou clique aqui.

Selecione o par de negociação para ver os detalhes completos do limite de risco.

Aplicação

Aceda a [Futuros] - [Mais] - [Limite de risco] para visualizar os parâmetros.
Selecione o par de negociação para ver os detalhes completos do limite de risco.

Cálculo do valor limite de risco

Os futuros Gate comparam o valor efetivo da posição com o limite de risco para determinar se o limite foi excedido.
Valor efetivo da posição = máx.(Montante long, Montante short) × Preço de marcação × Multiplicador do contrato
O montante é medido em contratos.
Montante longo = Montante da posição long + Montante da ordem aberta long
Montante short= Montante da posição short + Montante da ordem short em aberto

 
Exemplo:
Um utilizador detém uma posição long em BTCUSDT de 1000 contratos com 500 ordens long em aberto e uma posição short em BTCUSDT de 2000 contratos com 500 ordens short em aberto. O preço de marcação é 99 000 USDT e o multiplicador do contrato é 0,0001.
máx. (Montante long, Montante Short) = máx.(1000 + 500, 2000 + 500) = 2500 contratos
Valor efetivo da posição = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT

Regras para ajustar os parâmetros de limite de risco da plataforma

A Gate avalia e ajusta periodicamente os parâmetros de limite de risco com base na liquidez do mercado e nos requisitos de gestão de risco. Depois de atualizado, o sistema aplica os novos parâmetros com base nas condições do mercado e no estado da conta.

Devido a fatores do sistema, algumas posições podem continuar temporariamente a utilizar os parâmetros de limite de risco anteriores. Como resultado, os limites de risco, requisitos de margem e definições de alavancagem exibidos podem diferir dos parâmetros apresentados na página de alavancagem e margem.
Os utilizadores devem consultar os dados de margem em tempo real apresentados nos detalhes da sua posição e monitorizar de perto o risco da conta.
 

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