Bitwise lança ETF à vista de Avalanche
A Bitwise Asset Management lançou um ETF à vista que acompanha a Avalanche, permitindo aos investidores participar nas variações do preço do AVAX nos mercados financeiros tradicionais, enquanto obtêm retornos adicionais.
(Fonte: Bitwise)
Este ETF encontra-se agora cotado na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) sob o ticker BAVA, disponibilizando ao mercado um instrumento de investimento que conjuga exposição ao preço com um mecanismo de retorno.
Como funciona o ETF? Mais do que deter tokens—gerar retornos
Ao contrário dos ETF convencionais que apenas detêm ativos, este ETF de Avalanche segue uma estratégia de detenção e staking:
- Cerca de 70% do AVAX é destinado a fazer staking
- Aproximadamente 30% permanece líquido para responder a resgates e operações diárias
Através da sua unidade interna, Bitwise Onchain Solutions, o fundo valida a rede e recebe recompensas de staking. Estes retornos são distribuídos em tokens e atribuídos aos investidores com base num prazo fixo.
Segundo os dados mais recentes, o rendimento anualizado de staking da Avalanche situa-se em cerca de 5,4%.
Estrutura de comissões e design do investimento
A estrutura de comissões do ETF inclui:
- Comissão base de gestão: 0,34%
- Promoção no primeiro mês: Sem comissões para os primeiros 500 milhões $ em ativos
Além disso, o fundo distribui os retornos líquidos (incluindo recompensas de staking) aos titulares, permitindo que os investidores beneficiem não só da valorização do preço, mas também do rendimento operacional dos ativos.
O que é a Avalanche?
(Fonte: avax)
A Avalanche é uma blockchain Layer 1 de elevado desempenho, concebida para maximizar o throughput de transações e a eficiência da rede. Os seus principais pontos fortes são o elevado throughput e a baixa latência, permitindo confirmar rapidamente grandes volumes de transações, mantendo a estabilidade da rede. Em comparação com blockchains legadas limitadas pela escalabilidade, a Avalanche oferece uma infraestrutura mais adequada para aplicações empresariais no mundo real.
No âmbito das aplicações, a Avalanche expandiu-se para múltiplos casos de uso, como tokenização de ativos e projetos-piloto empresariais, demonstrando o seu potencial valor nos setores financeiro e comercial. O seu ecossistema atraiu instituições de referência, com colaborações com marcas globais como a FIFA e a Toyota, bem como iniciativas de blockchain da BlackRock. Estes exemplos reforçam a atenção do mercado sobre a Avalanche e refletem o seu potencial crescente para adoção institucional.
Competição pelo ETF de Avalanche intensifica-se
O ETF da Bitwise não é único—outros participantes estão a entrar no mercado. Por exemplo:
- A VanEck submeteu um pedido para lançar um produto trust de Avalanche
- O Nasdaq apresentou uma candidatura de listagem aos reguladores
Estes desenvolvimentos demonstram que o AVAX está a tornar-se um foco central no mercado de ETF.
Instituições financeiras tradicionais aceleram adoção de ETF de cripto
Além das gestoras de ativos, também os bancos estão a entrar no segmento dos ETF de cripto:
- O Morgan Stanley lançou um ETF de Bitcoin, captando fluxos de capital significativos no primeiro dia
- O Goldman Sachs planeia um fundo de Bitcoin com estratégias de opções
Estes produtos recorrem habitualmente a derivados (como a venda de opções de chamada) para gerar retornos e mitigar o risco de volatilidade do preço.
Resumo
O ETF de Avalanche da Bitwise apresenta um novo modelo de investimento em cripto: acompanha o desempenho do preço e gera retornos através do staking. À medida que ETF, investidores institucionais e fundos governamentais continuam a entrar no mercado, os criptoativos integram-se cada vez mais nas finanças tradicionais, podendo produtos semelhantes tornar-se uma tendência dominante nos mercados de investimento do futuro.
