Hoje, desde o grande até ao pequeno ciclo, vamos analisar a recente evolução do mercado.

Declaração: Trata-se apenas de uma análise e reflexão pessoal, as opiniões são apenas para referência e não constituem qualquer conselho de investimento.

Antes de mais, há uma frase importante a reter: em bull markets não se fala de topos, em bear markets não se fala de fundos.

Precisamos de atualizar a nossa perspetiva e estratégia de negociação de acordo com as mudanças atuais do mercado, pois o essencial é adaptarmo-nos ao ambiente de mercado e não esperar que o mercado se adapte a nós.

As razões pelas quais o mercado tem estado extremamente difícil recentemente são as seguintes:

Primeiro, muitos indicadores de longo prazo começaram a falhar, sendo necessário tempo para encontrar novos indicadores que se adaptem às condições atuais do mercado.

Segundo, a proporção de utilizadores experientes no mercado atual é muito superior à de outros tempos, e esta ronda de mercado acabou por ser um jogo entre pessoas inteligentes; os investidores inexperientes praticamente desapareceram.

Terceiro, grande parte do consenso entre estes investidores inteligentes é semelhante; tal como anteriormente todos viam os 85.000 como um fundo, agora olham para os 75.000 ou 76.000 como um fundo, com um limite extremo nos 70.000. Quando o consenso é demasiado forte, o mercado geralmente não vai ao encontro das expectativas dessas pessoas, e pode desenvolver movimentos bastante incómodos para obrigar esses investidores a vender as suas posições.

Portanto, tendo em conta o estado atual do mercado, ou se evita o risco e simplesmente não se entra, ou então usa-se pouco capital para seguir estes investidores inteligentes nas ordens, podendo até colocar as ordens a preços ainda mais baixos que os deles.

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