12 de janeiro | Análise da tendência do ETH

Pontos principais

Preço atual：$3.129 (até 12 de janeiro às 09:21)

ETH subiu 1,06% nas últimas 24 horas, com uma faixa de negociação entre $3.086 e $3.135, uma capitalização de mercado de $37,665 bilhões, e um volume de negociação de $11,89 bilhões nas últimas 24 horas.

Perspetiva de curto prazo: Neutro com tendência ligeiramente otimista

Indicadores técnicos mostram suporte em múltiplos prazos para uma tendência de alta, o MACD diário mantém um cruzamento de alta, e o preço estabiliza-se acima de médias móveis importantes. A taxa de financiamento no mercado de derivativos está positiva, com um volume de liquidações de posições vendidas ($13,08M) superior ao de posições compradas ($8,26M), indicando um sentimento de curto prazo mais otimista. Contudo, deve-se estar atento a uma ligeira divergência no MACD de 1 hora e ao aumento das reservas nas exchanges, que podem exercer pressão vendedora. A previsão geral é de uma consolidação com tendência de subida nos próximos 1-7 dias, com alvo na faixa de $3.150 a $3.200.

Níveis de suporte chave:

• Primeiro suporte: $3.100 - Zona de ressonância entre EMA(12) e EMA(26) de 1 hora, ponto de viragem entre alta e baixa de curto prazo
• Segundo suporte: $3.074 - Linha inferior das Bandas de Bollinger de 4 horas
• Suporte forte: $3.000 - Nível psicológico e zona de liquidação principal (exposição líquida de posições longas de $724M)

Níveis de resistência chave:

• Primeira resistência: $3.136 - Linha superior das Bandas de Bollinger de 1 hora
• Segunda resistência: $3.150 - SMA###50( de 4 horas e preço de máxima dor das opções
• Resistência forte: $3.200 - Próxima zona de liquidação de alta concentração (exposição vendida de $539M)

Análise técnica detalhada

) Indicadores técnicos em múltiplos prazos

1 hora

• RSI(14)：59,43, neutro com tendência ligeiramente otimista, sem sinais de sobrecompra
• MACD: divergência leve (histograma -0,004), atenção a uma possível correção de curto prazo
• Preço acima de EMA(12) $3.119,61 e EMA(26) $3.113,12, confirmando tendência de alta de curto prazo
• Bandas de Bollinger: preço próximo da banda superior $3.136,61, potencial para correção técnica

4 horas

• RSI(14)：53,84, equilíbrio de momentum
• MACD: histograma de 6,14, sinal de momentum de alta acumulado
• Preço acima de EMA(12) $3.111,93, abaixo de SMA(50) $3.149,84, uma quebra acima desta confirmaria uma continuação de alta
• Bandas de Bollinger: testando a banda superior $3.130,97, necessidade de confirmação de rompimento

Diário

• RSI(14)：54,09, neutro com potencial de alta, espaço para subida
• MACD: cruzamento de alta intacto (histograma 6,22), apoiando uma tendência de médio prazo
• Preço acima de EMA(12) $3.109,76, EMA(26) $3.081,60 e SMA(50) $3.043,62
• Resistência de longo prazo: SMA###200$539M em $3.632,66

Dados do mercado de derivativos

Futuros

• Volume total de posições: $39,79 bilhões, queda de 0,66% em 24h, indicando leve desleverage
• Taxa de financiamento: principal nas exchanges é positiva (Binance, taxa de 8h de 0,0087%), posições longas pagam às curtas, refletindo otimismo
• Liquidações em 24h: total de $21,34 milhões, com $13,08 milhões de shorts e $8,26 milhões de longs, indicando pressão de short squeeze

Opções

• Volume de posições: $7,23 bilhões
• Ponto de maior dor na expiração semanal: na faixa de $3.100 a $3.150
• Opções de venda (puts) com posições mais pesadas abaixo do preço atual

Risco de liquidação

• Se cair para $3.002: liquidação acumulada de $724M em posições longas (risco assimétrico de baixa)
• Se subir para $3.213: liquidação acumulada de $539M em posições vendidas
• Risco chave: queda abaixo de $3.100 pode desencadear uma cadeia de liquidações até $3.000

Dinâmica on-chain e do mercado

Liquidez nas exchanges

• Entradas líquidas líquidas positivas nos últimos 7 dias (11 de janeiro: +31.889 ETH), potencial aumento de pressão vendedora
• Reservas nas exchanges: 16,59M ETH em 11 de janeiro, aumento em relação a 6 de janeiro (16,42M), indicando ligeiro aumento na oferta de liquidez

Eventos de mercado e sentimento

• 8 de janeiro: correção de mercado, ETH caiu 4,1% para $3.120, valor de mercado caiu para $3,1T, devido a preocupações macroeconómicas e saída de fundos de ETFs
• 10 de janeiro: relatório da BlackRock destaca o papel central do Ethereum como camada de liquidação de stablecoins (valor de mercado de $298 bilhões)
• 12 de janeiro: análise aponta recorde na utilização da rede Ethereum (ATH de stablecoins), mas expansão de Layer 2 e redução de taxas na rede principal, resultando em desempenho de preço fraco
• Sentimento social: atualmente em níveis baixos, semelhantes aos fundos antes de uma alta em 2025, históricos indicam que após esses fundos baixos costuma ocorrer uma recuperação

Estratégia de negociação recomendada

Estratégia de compra

• Entrada: na correção até o suporte de $3.100 (probabilidade de 50% de rebound, com base na ressonância de médias móveis)
• Alvo: $3.150 (relação risco-retorno de 5,0)
• Stop-loss: abaixo de $3.090

Avisos de risco

• Monitorar se o suporte de $3.100 se mantém, caso contrário, buscar $3.000
• Taxa de financiamento positiva pode indicar superaquecimento, atenção ao risco de posições longas excessivas
• Aumento de reservas nas exchanges e fluxo líquido positivo indicam distribuição, o que contrasta com sinais técnicos de alta

Avaliação de probabilidades

• Manter acima de $3.100 e subir até $3.200: 60%
• Queda abaixo de $3.100 até $3.000: 40%