13 de janeiro | Análise da tendência do ETH

Pontos principais

Preço atual：$3.097,01 (até 09:33 de 13 de janeiro)

Perspetiva de curto prazo: Neutro a ligeiramente otimista. O MACD diário mantém-se em configuração de alta, os dados on-chain indicam uma tendência de saída de fundos (net outflow de 97.000 ETH em 12 de janeiro), sugerindo uma possível acumulação. Do ponto de vista técnico, o preço mantém-se acima de suportes críticos das médias móveis, embora o momento de curto prazo esteja algo fraco. Nos próximos 1-3 dias, se conseguir romper a resistência de $3.150, há potencial para testar os $3.200-3.275 (probabilidade cerca de 50%); se perder o suporte de $3.000, poderá recuar para perto de $3.050 (probabilidade cerca de 40%). No geral, mantém-se um padrão de consolidação na faixa, e manter-se acima de $3.000 sustentará uma estrutura de subida de médio prazo.

Suportes chave:

• $3.071: Linha inferior da banda de Bollinger de 4 horas
• $3.000-3.040: Zona de liquidação de posições longas, com exposição acumulada de cerca de 558 milhões de dólares
• $2.855: Linha inferior da banda de Bollinger diária, suporte importante na base

Resistências chave:

• $3.144: Linha superior da banda de Bollinger de 4 horas
• $3.100-3.150: Zona de maior dor das opções e concentração de liquidação de posições short, com exposição de cerca de 130 milhões de dólares
• $3.275: Linha superior da banda de Bollinger diária

Análise de indicadores técnicos

Avaliação de momentum em múltiplos períodos

1 hora:

• RSI(14): 44.00, zona neutra sem sobrecompra ou sobrevenda
• MACD: barras de -2.24, linha MACD( -5.91) abaixo da linha de sinal( -3.68), indicando momentum de baixa
• Sistema de médias móveis: preço abaixo de EMA(12) 3.106,45, EMA(26) 3.112,36 e SMA(50) 3.115,44, sinalizando fraqueza de consolidação
• Bandas de Bollinger: preço próximo da linha média em 3.113,24, com a linha inferior em 3.083,04 a formar suporte de curto prazo

4 horas:

• RSI(14): 44.18, próximo de níveis moderados de sobrevenda
• MACD: barras a virar para positivo em 0.78, linha MACD( -3.91) cruzou acima da linha de sinal( -4.69), sinal de possível reversão de alta
• Sistema de médias móveis: preço abaixo de EMA(12) 3.113,66 e EMA(26) 3.117,56, mas acima de SMA(200) 3.042,29, sinal misto
• Bandas de Bollinger: preço testando a linha média em 3.107,58, suporte na linha inferior em 3.071,03, resistência na linha superior em 3.144,13

Diário:

• RSI(14): 51.61, momentum equilibrado
• MACD: barras de alta em 1.38, linha MACD( 23.13) acima da linha de sinal( 21.75), sustentando tendência de alta
• Sistema de médias móveis: preço acima de EMA(12) 3.103,72, EMA(26) 3.080,59 e SMA(50) 3.045,86, tendência de alta de médio prazo intacta, embora abaixo de SMA(200) 3.635,87 (média de longo prazo)
• Bandas de Bollinger: preço próximo da linha média em 3.065,32, suporte de grande escala na linha inferior em 2.855,43, resistência na linha superior em 3.275,22

Sinais do mercado de derivativos

Posições de futuros:

• Exposição total caiu 1.74% nas últimas 24 horas
• Taxa de financiamento: Binance/OKX com valor positivo de 0.004% (bullish), Bybit com valor negativo de -0.005% (bearish), indicando neutralidade de alavancagem

Dados de opções:

• Exposição caiu 0.32% nas últimas 24 horas, indicando ligeira diminuição de confiança na subida
• Ponto de maior dor concentrado na faixa de $3.100-3.150, com tendência de preço a aproximar-se dessa zona

Estrutura de mercado micro

Volume de negociação e liquidez:

• Volume de 24h: US$19,87 bilhões
• Capitalização de mercado: US$373,79 bilhões
• Variação de preço em 24h: -0.89%

Dados on-chain:

• Reservas em exchanges caíram para 16,49 milhões de ETH
• Saída líquida de 97.000 ETH em 12 de janeiro, indicando retirada de fundos, sugerindo possível acumulação por parte de investidores

Conclusão

O ETH encontra-se atualmente numa fase de consolidação na faixa de $3.000-3.200. O MACD diário mantém-se em configuração de alta, os fundos on-chain estão a sair, e o preço mantém-se acima de suportes críticos das médias móveis, formando uma base de otimismo de médio prazo. No entanto, o momentum de curto prazo está fraco, as posições de futuros estão a diminuir e a atividade de opções também diminui, limitando o potencial de subida imediata.

Nos próximos 1-3 dias, deve-se acompanhar se o suporte de $3.000 se mantém — manter-se acima sustentará a estrutura de subida de médio prazo, com alvo na quebra da resistência de $3.150, levando ao teste de $3.200-3.275; se perder esse suporte, poderá recuar para $3.050 ou abaixo. Recomenda-se cautela na participação, aguardando uma direção clara antes de tomar posições.