Por trás da especulação com MemeCoin: uma análise detalhada das armadilhas de rug pulls e das táticas dos golpistas

No mundo das criptomoedas, há uma ideia generalizada de que MemeCoin pode oferecer retornos de cem, mil vezes numa única noite. No entanto, por trás dessa aparência brilhante, escondem-se esquemas de fraude elaborados. Com o surgimento da plataforma de criação de MemeCoin baseada em Solana, “PumpFun”, as fraudes de rugpull aumentaram drasticamente, levando investidores a prejuízos consecutivos.

Crescimento explosivo do PumpFun e a realidade perigosa

Lançado em janeiro de 2024, o PumpFun rapidamente se popularizou como uma plataforma onde é possível criar e negociar MemeCoin com apenas alguns cliques. Nos últimos 7 dias, gerou quase 6,3 milhões de dólares em receita, crescendo para além de projetos tradicionais como Aave e MakerDAO.

Atualmente, há cerca de 1,88 milhão de MemeCoin listados na plataforma, com mais de 40 mil usuários ativos diariamente realizando especulações. Contudo, há uma estatística chocante: apenas cerca de 1,4% dessas moedas, ou seja, mais de 60 mil dólares em valor de mercado, estão listados na DEX “Raydium” na Solana.

A tragédia por trás disso é ainda mais grave. No setor de MemeCoin, mais de 80% dos traders estão em prejuízo, e a maioria das MemeCoin na PumpFun inevitavelmente enfrenta o destino de rugpull.

Como os golpistas executam o soft pull: o esquema completo

Primeira fase: início da manipulação de preços por meio de negociações falsas

Os golpistas começam preparando várias carteiras. Embora pareçam independentes, na verdade são controladas pela mesma pessoa. Para esconder o fluxo de fundos, usam ferramentas de anonimização como Elusiv (protocolo de privacidade na Solana), dificultando o rastreamento da identidade real dos participantes.

Um detalhe mais astuto é que essas carteiras parecem atuar como compradores e vendedores legítimos. Mesmo usando ferramentas de análise on-chain como Bubblemaps, é extremamente difícil detectar ligações diretas. Contudo, os golpistas controlam o fornecimento de tokens através dessas múltiplas carteiras, permitindo uma manipulação de preço mais eficaz.

Segunda fase: criação de demanda falsa e expansão de valor

Na próxima etapa do rugpull, os golpistas criam volume de negociação artificialmente, fazendo o preço da MemeCoin subir rapidamente. Quando o valor de mercado atinge um certo nível, eles investem em publicidade nas redes sociais e pagam influenciadores para promover a moeda.

Simultaneamente, continuam manipulando o volume de negociações para destacar a MemeCoin em seções como “Trending” no DEX Screener, por exemplo. O objetivo é simples: fazer com que mais pessoas vejam o token e gerar FOMO (medo de perder), incentivando a compra.

Terceira fase: execução do rugpull e realização de lucros

Quando a liquidez no pool é suficiente e os fundos provenientes de promoções e negociações falsas superam o valor investido, os golpistas agem. Essa ação é o “soft pull”.

Eles vendem de forma concentrada toda a oferta de tokens de várias carteiras controladas por eles, fugindo com os fundos. Para evitar resistência, usam estratégias de retirada gradual de liquidez, dificultando a detecção.

Quem lucra com esse esquema de fraude?

Ao longo de todo o processo, apenas três tipos de pessoas realmente lucram:

1. Golpistas: controlam várias carteiras e lideram a manipulação de preços do início ao fim
2. Influenciadores: recebem recompensas dos golpistas e ajudam na promoção
3. Investidores sortudos iniciais: poucos traders que conseguem realizar lucros antes do rugpull

A maioria dos demais investidores acaba sendo vítima do rugpull.

Guia prático para se proteger de fraudes de rugpull

1. Faça uma pesquisa aprofundada

Investir em MemeCoin exige uma análise prévia detalhada. Avalie o mercado e o projeto cuidadosamente antes de entrar, para evitar cair em FOMO.

Embora oportunidades estejam sempre presentes, o verdadeiro sucesso requer pensamento crítico e paciência. Não siga cegamente o que os outros dizem; tenha seus próprios critérios de avaliação.

2. Comece com posições pequenas para ganhar experiência prática

Não espere que uma única negociação mude sua vida. Também é perigoso copiar cegamente histórias de sucesso de uma noite.

Recomenda-se iniciar com posições pequenas, de no máximo 10% do seu patrimônio, ao participar de negociações de MemeCoin. Assim, você aprende com a comunidade, plataformas e livros, construindo sua própria estratégia através da prática.

O aprendizado por experiência exige registro contínuo, reflexão e revisão. Assim, você aprimora sua leitura do mercado e aumenta sua capacidade de acompanhar movimentos de smart money (investidores institucionais e investidores inteligentes).

3. Gerencie riscos e distribua posições rigorosamente

Os princípios de investimento são claros: oportunidades e riscos coexistem. Ignorar os riscos ao focar apenas nas oportunidades leva à ruína.

Para a maioria dos investidores, duas regras básicas são essenciais:

• Proteja seu capital: negocie apenas com fundos que pode perder
• Não invista em algo que não entende: evite mecanismos complexos ou projetos opacos

Especialmente em negociações de MemeCoin, se você não estiver preparado para perder todo o seu capital, não participe.

Conclusão: conhecimento é a melhor defesa

Os esquemas de rugpull evoluíram com a tecnologia, tornando-se cada vez mais sofisticados. Contudo, compreender suas táticas e aplicar uma gestão de risco adequada permite evitar prejuízos.

Embora MemeCoin possa oferecer retornos elevados, também há risco de perder tudo. Não se deixe levar por ilusões do mercado; mantenha uma postura calma, continue aprendendo e desenvolva sua filosofia de investimento. Essa é a única via para o sucesso a longo prazo.

O mercado de criptomoedas é altamente volátil e de alto risco. Seja cauteloso, responsável e tome suas decisões com base no seu julgamento.