Há momentos em que se tem tanto prejuízo que se hesita em fazer uma ordem, mesmo quando o sistema já forneceu sinais claros de entrada, e ainda assim hesitamos até ao último segundo: “Vamos esperar mais, e se desta vez estiver errado?” Colocar a frase “esperar por sinais mais claros” na boca, na verdade, é

medo de que, ao entrar, o mercado nos dê uma bofetada sonora.

Assistindo de braços cruzados enquanto os lucros que deviam ser capturados escorregam pelos dedos, dizendo “segurança em primeiro lugar”, mas no coração é como um espelho: isto não é segurança, é o medo que me mantém fora do jogo. Livermore dizia “não é que eu não veja oportunidades, é que não tenho coragem de confiar no que vejo”, e naquele momento finalmente entendi: quando perdes a confiança na tua própria avaliação, até a melhor técnica se torna inútil.

Só depois percebi: a verdadeira estabilidade é quando as emoções deixam de participar na tomada de decisão. Se a tua “precaução” é apenas para fugir do medo, isso não é defesa, é suicídio lento. O sistema de médias móveis que ontem era considerado uma verdade, hoje parece sem valor; após uma semana a seguir rigorosamente o limite de perdas, já duvidas se tudo não é uma fraude. Como uma mosca sem cabeça, a bater de um fórum de trading para outro, aprendendo teoria das ondas hoje, amanhã fazendo modelos de arbitragem, querendo experimentar todas as estratégias.

Até que um dia, ao ficar parado a olhar para a tela, de repente acorda: onde é que está a procurar por uma estratégia melhor? Na verdade, estou apenas a fugir do fato de que “sou um fracassado”. Culpar o sistema, culpar o mercado, mas a verdade é que não quero admitir que estou fora de controlo.
No Tao Te Ching diz-se “o pesado é a raiz do leve, o quieto é o soberano do agitado”, quando a mente fica confusa, o que vês já não é o mercado, mas a tua própria ansiedade. Durante aquele período, olhava as velas, cada subida ou descida parecia uma acusação: “Tu não és capaz”, e onde ficava a análise objetiva?
Finalmente percebi: trocar de sistema com frequência é, na essência, uma crise de fé. No trading, primeiro há que consertar o coração, depois a técnica. Se o coração não estiver bem, por mais bom que seja o sistema, acabas por usá-lo como lixo.

Quando o teu verdadeiro saldo cai 30%, a tua mente não está a pensar em “como controlar o risco”, mas em “preciso recuperar logo, para que todos vejam que ainda sou o mesmo trader forte”. Comecei a apostar tudo, a fazer trades frequentes, e até a adiar o stop loss.

Lembro-me de uma vez, quando o preço já tinha rompido o nível de stop, e eu ainda olhava para a tela a apostar comigo mesmo: “Vamos aguentar mais um pouco, talvez volte!” Resultado: o prejuízo não realizado virou prejuízo gigante. Foi nesse momento que acordei: já não estou no mercado, estou a lutar contra o meu próprio fracasso.

O mercado nunca vai ter piedade do “trader que quer provar algo”. É como um espelho: entra com emoções, e só te mostra a tua face mais feia. Escrevi na minha caderneta: assim que quiseres “provar a ti mesmo”, tens de parar. Isso não é trading, é desequilíbrio psicológico. Agora percebo finalmente: as perdas não vêm para te punir, vêm para te expor. Elas revelam os teus medos, a tua ganância e a tua esperança irracional, tudo ao sol.

Agora, em cada fase de retração, repasso estas lições sangrentas:
1. A “precaução” baseada no medo é a autodestruição mais inteligente.
2. Trocar de sistema com frequência é o exílio da alma.
3. Quando o pensamento de “provar a si mesmo” surgir, o teu trading já morreu.
4. A única missão durante uma fase de perdas: reconstruir a ordem interior. Não é recuperar o capital, é “reerguer-se”.

Muitos traders não morrem no mercado, morrem na fase negra da sua mente após as perdas. Quero perguntar-te: após a tua última perda, qual dessas transformações te aproxima mais? É o medo de mãos atadas, a negação de si mesmo na turbulência, ou a fúria de provar que és o melhor?

A resposta está apenas na tua quietude.