O seu guia completo para trocar títulos de poupança: tudo o que precisa de saber

Os títulos de poupança têm sido há muito uma opção preferencial para os americanos que procuram retornos estáveis e previsíveis com risco mínimo. Quer tenha herdado títulos, descoberto títulos esquecidos de há anos ou esteja pronto para desbloquear o valor das suas holdings atuais, compreender como resgatar títulos de poupança é fundamental para tomar a decisão financeira certa.

Por que os títulos de poupança ainda importam

Emitidos pelo Tesouro dos EUA e apoiados pela plena fé e crédito do governo federal, os títulos de poupança representam uma das formas mais seguras de investir o seu dinheiro. Ao contrário de ações ou outros investimentos voláteis, os títulos oferecem taxas de juro consistentes e proteção garantida do principal—tornando-os particularmente atraentes em tempos económicos incertos.

O juro que ganha é confiável: é capitalizado semestralmente e pago ao longo de décadas. Os títulos da Série I atuais, por exemplo, oferecem taxas atrativas devido a ajustes de inflação. Mas antes de correr para o banco com o seu certificado de título, há fundamentos importantes a cobrir.

Os dois principais tipos de títulos que deve conhecer

Hoje, apenas dois tipos de títulos de poupança são vendidos ativamente: Série EE e Série I. Compreender qual possui é importante porque a elegibilidade de resgate e os cálculos de valor diferem.

Títulos Série EE operam com um modelo de taxa fixa. Pode comprá-los eletronicamente a partir de apenas $25, até $10.000 por ano. O governo garante que o seu título duplicará de valor dentro de 20 anos. Títulos vendidos entre maio e outubro de 2022 renderam 0,10% ao ano, embora títulos EE variáveis mais antigos de 1997-2005 ainda rendam cerca de 1,60%.

Títulos Série I combinam uma taxa fixa com um componente de inflação, recalculado duas vezes por ano. Esta abordagem de dupla taxa torna-os particularmente valiosos durante períodos inflacionários. A taxa recente de 9,62% oferecida até outubro de 2022 reflete esta proteção contra a inflação. Pode comprar títulos eletrônicos Série I em incrementos de um centavo acima de $25 até ($10.000 por ano), ou versões em papel a partir de $50 mínimos através de reembolsos de impostos (limitados a $5.000 por ano).

Antes de tentar resgatar os seus títulos

O timing é tudo. O Tesouro impõe restrições importantes que podem afetar a sua decisão de resgate.

O bloqueio de um ano: Não pode aceder aos seus fundos nos primeiros 12 meses após a compra, independentemente das circunstâncias. Isto não é uma sugestão—é uma regra rígida.

A penalização por resgate antecipado: Resgatar antes de cinco anos, e perde três meses de juros acumulados. Embora o principal ainda seja seu, esta penalização pode reduzir significativamente o seu retorno efetivo.

A questão do vencimento: Títulos eletrônicos comprados hoje continuarão a ganhar juros por 30 anos. Títulos mais antigos deixam de ganhar após 20 anos. Uma vez que um título atinge o vencimento e os juros cessam, mantê-lo não faz muito sentido—é hora de liquidar.

Antes de decidir resgatar, pergunte a si mesmo: Este título ainda acumula juros, ou já atingiu o seu limite de ganhos? Resgatar está alinhado com o seu plano financeiro mais amplo, ou está agindo por impulso durante a ansiedade do mercado?

Calcule o valor atual do seu título

Compreender quanto vale o seu título neste momento é inegociável. O cálculo depende de três fatores: o tipo de título, a data de emissão e se foi comprado ao valor nominal ou com desconto.

Se possui títulos eletrônicos através do TreasuryDirect, fazer login na sua conta revela instantaneamente as avaliações atuais. Para títulos em papel—especialmente os mais antigos—o calculador online gratuito do Tesouro no TreasuryDirect é o seu melhor amigo. Insira a designação da série, o número de série, a denominação e a data de emissão, e obterá um valor exato atual. Este passo evita surpresas desagradáveis no resgate.

O processo real: Como resgatar

O método de resgate depende da forma do seu título.

Títulos eletrônicos são mais simples: faça login na sua conta TreasuryDirect, selecione resgate, e os fundos serão depositados na sua conta de depósito a prazo ou conta de poupança vinculada em poucos dias úteis.

Títulos em papel podem muitas vezes ser resgatados diretamente no seu banco ou cooperativa de crédito, desde que mantenha uma conta lá. No entanto, as instituições financeiras podem:

• Impor limites de valor em transações únicas
• Exigir identificação emitida pelo governo e documentação de suporte
• Recusar-se a processar séries de títulos muito antigos

Séries de títulos mais antigas (como Series HH ou emissões especiais como Patriot Bonds) requerem o preenchimento do Formulário FS 1522 do Tesouro e o envio do seu título ao Treasury Retail Securities Services com assinatura certificada e instruções de depósito direto. O seu banco pode ajudar a certificar a sua assinatura mesmo que não possa liquidar diretamente o título.

A realidade fiscal que não pode ignorar

Os juros de títulos de poupança são tributáveis a nível federal, mas isentos de impostos estaduais e locais—uma vantagem pouco valorizada. Tem duas opções de declaração: declarar os juros anualmente à medida que são ganhos, ou adiar toda a tributação até ao resgate.

Dependendo da sua situação, pode também dever impostos sobre o património federal ou estadual, impostos sobre heranças ou impostos sobre doações. Os riscos são reais o suficiente para uma conversa com um profissional de impostos antes de resgatar holdings significativas.

Tomada de decisão estratégica

Resgatar um título de poupança não deve ser um ato reflexo. Em vez disso, trate-o como parte da sua estratégia de riqueza mais ampla. Considere:

• Potencial de rendimento noutros lugares: O seu dinheiro poderia render retornos mais elevados numa conta de poupança de alto rendimento ou em investimentos de mercado?
• Alinhamento de prazos: Precisa deste capital para despesas de curto prazo, ou pode mantê-lo bloqueado?
• Custo de oportunidade: Qual é o verdadeiro custo de oportunidade de manter fundos em títulos versus outros veículos?
• Saúde financeira geral: Acessar este dinheiro apoia ou prejudica os seus objetivos a longo prazo?

Os títulos de poupança cumprem uma finalidade específica—proporcionar retornos estáveis e de baixo risco ao longo de períodos prolongados. Quando essa finalidade muda, ou quando um título esgotou o seu potencial de ganhos, o resgate faz sentido. Mas a decisão deve ser deliberada, não impulsiva.

Respostas rápidas às perguntas comuns

Qual é a diferença entre títulos de poupança e títulos do Tesouro? Os títulos do Tesouro são instrumentos de longo prazo (20-30 anos) com pagamentos de juros fixos semestrais, negociáveis no mercado secundário, e requerem $100 compras mínimas. Os títulos de poupança são produtos mais simples destinados a poupadores individuais, começando por apenas $25.

Posso resgatar o título de poupança de outra pessoa? Sim, se for pai de um menor proprietário, nomeado como beneficiário, ou tiver autoridade legal sobre o património do proprietário. Documentação adequada é essencial.

Quanto poderia valer um título de 30 anos hoje? Um $25 título Série EE comprado em 1992 tinha crescido para $103,68 em 2022—mais de quadruplicar o investimento inicial. No entanto, o valor depende totalmente da série, data de emissão e ambiente de taxas de juros.

Qual é o prazo de vencimento? Os títulos eletrônicos modernos atingem o seu prazo de 30 anos antes que os pagamentos de juros cessem. Títulos mais antigos geralmente deixaram de ganhar após 20 anos.

A conclusão: compreender como resgatar títulos de poupança permite tomar decisões informadas alinhadas com os seus objetivos financeiros. Quer os seus títulos estejam a cumprir a sua finalidade ou tenham ficado inativos, conhecer as opções—e as implicações de cada uma—mantém-no no controlo do seu destino financeiro.