Aviso de desequilíbrio na intensidade de liquidação do ETH: a pressão de posições vendidas é 1,8 vezes maior do que a de posições compradas, sendo os US$ 3110 o ponto de risco crítico

Dados mostram que, se o ETH ultrapassar os 3.110 dólares, a intensidade de liquidação de posições vendidas nas principais exchanges atingirá 14,94 bilhões de dólares. Por outro lado, se cair abaixo de 2.816 dólares, a intensidade de liquidação de posições compradas será de 8,29 bilhões de dólares. Por trás desta comparação aparentemente simples de dados, refletem-se mudanças importantes na estrutura de alavancagem do mercado de derivativos e no sentimento dos traders.

Interpretação dos Dados de Intensidade de Liquidação

O que é a intensidade de liquidação

A intensidade de liquidação refere-se ao valor total envolvido nas liquidações de stop-loss acionadas por flutuações de preço em um determinado nível de preço no mercado de derivativos. Este indicador pode refletir o nível de alavancagem e a concentração de risco em uma faixa de preço específica.

Sinal de desequilíbrio no mercado atual

De acordo com dados do Coinglass, a intensidade de liquidação de alta do ETH (14,94 bilhões de dólares) é muito superior à de baixa (8,29 bilhões de dólares), com uma diferença de 1,8 vezes. Essa estrutura assimétrica indica que:

• A alavancagem em posições vendidas é mais pesada no mercado
• Os traders estão menos preparados para uma alta
• Uma vez que o preço ultrapasse o nível de resistência, o fechamento de posições vendidas pode desencadear uma reação em cadeia

Distância de preço e avaliação de risco

O preço atual do ETH é de 2.958,42 dólares, situado entre dois níveis de liquidação:

Isso significa que o ETH está um pouco mais distante do ponto de liquidação de alta, mas também não muito longe do ponto de liquidação de baixa. O mercado encontra-se numa posição relativamente frágil.

O contexto do mercado reforça esse risco

Segundo informações recentes, o ETH tem apresentado desempenho fraco:

• Queda de 4,49% nas últimas 24 horas
• Queda acumulada de 11,16% em 7 dias
• O setor de criptomoedas como um todo recuou, com quedas entre 2% e 9%

Diante desse cenário de queda contínua, as posições vendidas tendem a aumentar (com forte vontade de venda), o que explica a alta intensidade de liquidação de posições vendidas.

O que os traders devem monitorar

Sob a ótica da intensidade de liquidação, é importante acompanhar alguns pontos-chave:

• Acima de 3.110 dólares: uma vez rompido, o stop-loss em posições vendidas pode intensificar a alta
• Abaixo de 2.816 dólares: a linha de defesa das posições compradas é fraca, uma quebra pode acelerar a queda
• Faixa de preço atual: em um estado de equilíbrio relativamente frágil, qualquer rompimento em qualquer direção pode desencadear uma reação em cadeia de liquidações

Resumo

Estes dados de intensidade de liquidação refletem um mercado de alavancagem assimétrica típico. A liquidação de 14,94 bilhões de dólares em posições vendidas supera em muito os 8,29 bilhões de dólares em posições compradas, indicando que o mercado acumulou posições vendidas pesadas sob sentimento de pessimismo. No contexto de queda contínua do ETH, essa estrutura é tanto um indicador de risco quanto um potencial gatilho para uma reversão. Para os traders, os níveis de 3.110 dólares e 2.816 dólares representam não apenas posições técnicas, mas áreas de risco concentrado no mercado de derivativos, que requer atenção especial.