Aproveitando a tendência do $AIA, também quero compartilhar uma análise recente de uma operação.

O contexto é o seguinte: após o re-listing do contrato do $AIA numa grande exchange, ele subiu de 0.2 para mais de 0.4, e o sentimento do mercado foi completamente incendiado. Essa moeda já tinha estreado na exchange em setembro deste ano (Alpha spot e perp simultâneos), passando por uma forte valorização na altura. Depois, passou por uma série de mudanças como remoção, pausa e atraso, e agora pode ser considerada como "renascida", o que desbloqueou uma pressão de compra reprimida, levando a uma recuperação violenta. Mas, honestamente, essa explosão foi mais uma questão de sentimento do que uma mudança fundamental de fato.

Comecei a acompanhar a 0.28, e a lógica para fazer short é a seguinte: primeiro, 0.28 já é quase 3 vezes o ponto mais baixo anterior, e após uma alta tão forte, uma correção é inevitável, só precisamos encontrar um sinal adequado para fazer short. Segundo, a essência do $AIA está mais relacionada ao conceito de IA e inovação na camada de aplicação, e não a projetos de ponta em poder de computação ou modelos, portanto o fluxo de capital e o sentimento são mais influenciados por fatores emocionais do que por fundamentos técnicos.

Ao redor de 0.4, alguns sinais importantes apareceram. A tentativa de romper 0.45 falhou, e a taxa de financiamento de 10 minutos subiu de 0.17% para 0.3% de uma só vez, enquanto o interesse na posição de contrato começou a diminuir. Isso indica que os touros estavam realmente perseguindo o topo de forma irracional, mas o preço parou de subir — um típico cenário de estrutura de short de alta probabilidade.

Minha estratégia foi simples: abrir short em 0.395, e ao atingir 0.3, fechar um terço da posição para garantir parte do lucro. Se o preço voltasse a testar 0.3 sem rompê-lo, fechava-se tudo. Apesar de o preço depois cair ainda mais, eu já tinha saído de cena com lucro. Qualidade do sono 👌.

A principal lição dessa movimentação é que, em uma tendência de alta, identificar sinais técnicos de reversão é muito mais confiável do que perseguir o topo de forma cega. Curto prazo é curto prazo, e quando a onda passa, é hora de sair.