Quem irá aproveitar as quedas no mercado de criptomoedas para fazer grandes entradas? Observação do fluxo de fundos institucionais

Passado um ano, os mercados de capitais globais apresentaram uma forte polarização: o mercado de ações é basicamente um paraíso de lucros de baixo risco, mas o mercado de criptomoedas é um campo de batalha extremamente desafiador. Por trás dessa grande contradição, esconde-se uma questão crucial — quem será o próximo grande participante do mercado de criptomoedas? Sob uma perspetiva global, essa resposta pode determinar o rumo futuro do mercado.

O mercado de Ações ainda está em movimento, uma correção de curto prazo é uma oportunidade de ouro

Com base nos dados do mercado de Ações, o volume de negócios já atingiu a escala de 3 biliões de yuan, representando 2,54% do valor de mercado total. Em comparação com os 3,37% durante o período de loucura de 2015, ainda há espaço para uma maior expansão. Estimando-se esse ritmo, uma vez que o volume de negócios ultrapasse os 4 biliões de yuan, deve-se considerar uma mitigação moderada do risco.

Outro indicador importante é o saldo de financiamento e empréstimo de ações, que reflete o nível de alavancagem do mercado. Atualmente, o saldo de alavancagem atingiu 2,6 biliões de yuan, atingindo um recorde histórico, representando cerca de 2,53% do valor de mercado em circulação. Em comparação com o pico de mais de 4,5% durante o auge da loucura de 2015, o nível de alavancagem atual ainda é relativamente saudável, indicando que o fluxo de capital ainda está acelerando e o sentimento do mercado continua a se acumular.

Após 16 dias consecutivos de alta, pode surgir a qualquer momento uma queda rápida de 1-2 dias. Essa correção de curto prazo é justamente o melhor ponto de entrada, sem necessidade de preocupação excessiva, podendo procurar oportunidades de compra a preços baixos em setores populares como comércio aeroespacial, interfaces cérebro-máquina, aplicações de IA, entre outros.

A pressão de venda no mercado de criptomoedas está se aliviando, áreas de investimento regular já surgiram

Em comparação com o fervor do mercado de ações, o mercado de criptomoedas tem estado relativamente calmo recentemente. Do ponto de vista operacional, a melhor estratégia é esperar por uma onda de FUD (medo, incerteza, dúvida), preferencialmente uma nova baixa, assim haverá oportunidade de reforçar posições a custos baixos.

A pressão de venda geral do mercado tem realmente diminuído, mas o fluxo de novos fundos não é evidente. No entanto, uma boa notícia merece atenção: a fila de retirada de staking de Ethereum (ETH) já está praticamente próxima de zero desde o início do ano passado, em comparação com o pico de 2,6 milhões de ETH na fila, a pressão de venda caiu rapidamente. Isso indica que a onda de staking e retirada que antes atormentava o mercado já se dissipou.

Justamente por essa grande redução na pressão de venda, cada queda no mercado de criptomoedas é uma oportunidade rara de participação, com uma relação custo-benefício extremamente favorável. Se considerarmos uma estratégia de longo prazo, essa posição pode ser vista como uma área ideal para investimentos regulares — a volatilidade do mercado, na verdade, se torna uma vantagem para compras contínuas a baixo custo.

Quem será o protagonista da próxima onda de capital? A lógica de alocação de instituições

Sob que condições é mais provável que ocorra um grande retorno de capital institucional? A resposta é quando o valor de mercado das ações se torna cada vez mais baixo e o risco aumenta continuamente. O dinheiro inteligente buscará novos reservatórios de valor para se proteger contra riscos, e o mercado de criptomoedas é exatamente o seu porto seguro preferido.

De acordo com os dados de transações anuais da Binance do ano passado, a escala de uma exchange já é comparável ao mercado tradicional: a Binance teve um volume de negócios anual de cerca de 34 trilhões de dólares, em comparação com os 58 trilhões de dólares do mercado de Ações e os 50 trilhões de dólares do mercado de ações dos EUA, estando na mesma escala. Em termos de número de usuários, a Binance possui 300 milhões, Ações 250 milhões e os EUA 200 milhões, o que demonstra que o mercado de criptomoedas evoluiu para um sistema de mercado relativamente maduro e regulado.

Justamente por o mercado e o número de participantes terem atingido novos patamares, o mercado de criptomoedas gradualmente se tornará uma importante alocação de ativos por parte de grandes instituições. Quando as oportunidades no mercado de ações tradicional se tornarem cada vez mais escassas, as instituições irão se voltar para esse mercado, que antes era negligenciado. Mas, atualmente, quem consegue lucrar facilmente na bolsa ao lado, quem quer se arriscar nesse mercado mais difícil? Por isso, é necessário mais paciência, aguardando o momento de virada.