Quer ganhar rendimentos estáveis em ativos criptográficos? Que tal dar uma olhada na estratégia de empréstimo do ListaDAO.

A taxa de juros de USD1 oferecida pelo ListaDAO é extremamente baixa, cerca de 1% ao ano, o que torna esse custo realmente barato. Em comparação, os rendimentos de produtos de renda fixa em stablecoins nas principais exchanges geralmente ficam entre 15% e 20% ao ano, havendo uma grande diferença de margem entre eles.

Como usar? A maneira mais direta é aproveitar essa diferença de juros para fazer arbitragem. Por exemplo, você pode colocar em garantia BTC, ETH ou BNB que possui, e emprestar USD1 de ListaDAO a um custo próximo de 1%. Depois, transfira o USD1 emprestado para a exchange e invista em produtos de renda fixa em stablecoins. Assim, você pode obter quase 20% de rendimento ao ano, praticamente um lucro puro.

Existem também estratégias mais avançadas. Se você já possui stablecoins que geram juros — como PT-USDe ou produtos como asUSDF — continue recebendo os juros dessas stablecoins, enquanto usa esses ativos como garantia para emprestar USD1. Dessa forma, você gera uma dupla fonte de rendimento: o rendimento original das stablecoins permanece, e o USD1 emprestado também pode ser investido para ganhar dinheiro.

Por que essa estratégia parece tão simples e eficaz? O segredo está na grande diferença de taxas de juros no mercado de empréstimos em criptomoedas. O ListaDAO, como uma plataforma focada em empréstimos de juros extremamente baixos, consegue reduzir o custo de empréstimo através do mecanismo de governança do LISTA e da stablecoin USD1. Já a renda de produtos de stablecoin nas exchanges é alta porque há uma vasta ecologia de aplicações e demanda por liquidez por trás. Essa diferença de preço naturalmente cria uma oportunidade de arbitragem.

Claro que há riscos a considerar. Flutuações no preço do colateral, risco de liquidação, risco da plataforma — tudo isso existe, e não há como garantir que seja totalmente isento de risco. Mas, comparado a simplesmente manter as moedas, combinar empréstimos e investimentos de renda fixa pode aumentar os rendimentos dentro de um intervalo relativamente controlado. Essa é uma das razões pelas quais cada vez mais pessoas estão explorando esse tipo de estratégia de spread no DeFi.