Bitcoin retorno e risco gravemente desajustados, reproduzindo as características do mercado de 2022


O índice de Sharpe do Bitcoin caiu significativamente para a zona negativa, atingindo níveis que só foram vistos durante a grande retração de 2018–2019 e após o colapso do mercado em 2022. O índice de Sharpe negativo indica um desempenho insatisfatório ajustado ao risco: alta volatilidade de preços e retornos fracos ou até negativos. Este estado pode persistir mesmo após os preços deixarem de cair drasticamente.
Com base na experiência histórica, uma reversão significativa de tendência no Bitcoin geralmente não ocorre logo após o índice de Sharpe cruzar a linha zero, mas sim após sua recuperação contínua e retorno à zona positiva. Mesmo que o preço atual do Bitcoin ainda oscile acima de 90.000 dólares, o mercado como um todo continua exibindo características de alta volatilidade e baixo retorno.
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