Investidores com Patrimônio de Bilhões de Dólares: Como Financiam Suas Vidas com Bitcoin e DeFi

Está a surgir uma nova tendência na economia global: investidores ultra ricos que detêm predominantemente ativos em criptomoedas estão a obter limites de crédito flexíveis em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), em vez de vender esses ativos digitais. Segundo uma pesquisa realizada pela Henley & Partners em 2025, os milionários globais em criptomoedas aumentaram a sua população em 40%, atingindo 241.700 pessoas. Mas como é que estes ricos gastam as suas fortunas para suportar estilos de vida ostentosos? Como os bancos tradicionais geralmente não aceitam ativos em criptomoedas, estes investidores recorrem cada vez mais às soluções DeFi.

“O Valor da Casa” Agora Está Dentro da Criptomoeda: A Evolução do Método de Financiamento

No mundo tradicional de investimentos, clientes ricos oferecem os seus ativos — como uma casa na Suíça, uma villa em Miami e um portefólio de ações de alto valor — aos bancos para obter empréstimos garantidos. Assim, podem obter crédito para uma temporada de esqui em St. Moritz, participar no Festival de Cinema de Cannes ou cobrir os custos de renovação de iates de luxo.

No entanto, para aqueles com grandes fortunas em criptomoedas, a situação é diferente. Quando estes investidores encontram portas fechadas nas instituições financeiras tradicionais, recorrem a facilitadores DeFi como a Cometh. Jerome de Tychey, fundador da Cometh, explica que, para uma pessoa com criptomoedas, colocar tokens Ethereum (ETH) em plataformas de empréstimo como a Aave para obter stablecoins é simples, mas para alguém que apenas investe e acompanha o crescimento do seu património em criptomoedas, isso pode parecer complicado.

Empréstimos Garantidos por DeFi: Velocidade e Anonimato vs. Risco de Volatilidade

Os empréstimos garantidos (créditos Lombard) funcionam tanto no mundo financeiro tradicional quanto no DeFi. A diferença está na velocidade e na facilidade. Um empréstimo DeFi garantido por Bitcoin pode ser processado em 30 segundos, enquanto um empréstimo Lombard através de uma instituição bancária pode levar até 7 dias.

Outra vantagem dos empréstimos DeFi é o anonimato. Enquanto os empréstimos tradicionais exigem verificações de crédito e declarações fiscais, nas plataformas DeFi esses requisitos não existem. Num sistema que funciona sob o princípio de “o código é lei”, a identidade do tomador não é importante. Contudo, essa rapidez e liberdade têm o seu preço. Os ativos em criptomoedas estão sujeitos ao risco de contraparte e podem ser altamente voláteis. Se os preços do Bitcoin ($78,61K) ou Ethereum ($2,43K) caírem repentinamente, os contratos inteligentes podem automaticamente liquidar a garantia do devedor.

Ainda assim, quando o sistema bancário tradicional não reconhece as criptomoedas como ativos de dívida, as soluções DeFi começam a ser a única saída para os ultra ricos.

MiCA e ISIN: A “Financeirização” do DeFi

A Cometh é uma das poucas empresas na França a obter a licença MiCA (Markets in Crypto-Assets). Mas a visão da empresa vai além disso. Jerome de Tychey explica que ativos tradicionais, como ações, obrigações e derivados, podem ser tokenizados usando estratégias DeFi. Por exemplo, um investidor com ações da Tesla pode obter um empréstimo contra essas ações através de tokens baseados em ISIN.

“Fazemos isso através de produtos de empréstimo exclusivos acessíveis a qualquer pessoa com uma conta comercial”, disse de Tychey. “É mais uma forma de tokenização; na verdade, uma espécie de ‘financeirização’ do DeFi.”

Assim, o ecossistema DeFi está lentamente a incorporar instrumentos financeiros tradicionais, aumentando as possibilidades de empréstimo para investidores ultra ricos que utilizam simultaneamente carteiras de criptomoedas e ações. Plataformas como Aave, Morpho e Uniswap fornecem liquidez em Bitcoin, Ethereum e stablecoins, moldando os arquitetos desta nova era financeira.

Em última análise, os ativos em criptomoedas já não são apenas instrumentos de especulação; tornaram-se uma via real para financiar estilos de vida de investidores com fortunas de bilhões.