Como a Cathie Wood posicionou as suas apostas tecnológicas nas quedas do mercado: Resumo das negociações de 8 de janeiro

A estratégia de investimento de Cathie Wood revelou-se através de ajustes significativos na carteira em 8 de janeiro, com a ARK Invest a alocar capital em tecnologia de semicondutores e aviação enquanto, simultaneamente, reduz a exposição a posições focadas em defesa. A atividade de negociação do fundo demonstra a abordagem característica de Wood de capitalizar sobre fraquezas do mercado em setores inovadores, ao mesmo tempo que realiza lucros com os recentes outperformers.

Compras estratégicas em semicondutores e aviação elétrica

A aquisição mais substancial da ARK Invest envolveu o líder em semicondutores Broadcom, com o fundo a adquirir 31.573 ações no valor de 10,4 milhões de dólares através do ETF ARK Next Generation Internet. O momento da compra revelou-se oportuno, uma vez que as ações da Broadcom tinham caído 3,2% durante uma fraqueza mais ampla do mercado nesse dia.

Para além das ações tradicionais de chips, o portefólio de Cathie Wood expandiu-se para o transporte de próxima geração. A ARK adicionou 162.270 ações da Joby Aviation por 2,5 milhões de dólares através do ETF ARK Space Exploration & Innovation, após o anúncio da empresa de uma instalação de fabricação de 700.000 pés quadrados em Dayton, Ohio, dedicada à produção de aeronaves eVTOL. No mesmo dia, o fundo adquiriu 73.097 ações da Archer Aviation após a empresa revelar uma parceria estratégica com a Nvidia focada na integração de sistemas de IA em aeronaves de próxima geração. As ações da Archer subiram 3,4% com a notícia da parceria.

O setor de genómica também atraiu a atenção de Wood, com a ARK a comprar 22.395 ações da Personalis para o ETF ARK Genomic Revolution. As ações da biotech tinham recuado 10,4% antes do ponto de entrada do fundo, apresentando outra oportunidade clássica de comprar na fraqueza que se alinha com a filosofia de investimento de Wood.

Redução de exposição a nomes de defesa e adjacentes à defesa

Na vertente de desinvestimento, a ARK fez a sua redução mais notável na Palantir Technologies, vendendo ações no valor de 10,4 milhões de dólares — 58.741 ações — da empresa de software de IA. O momento coincidiu com a proposta do Presidente Trump de uma expansão do orçamento de defesa de 1,5 triliões de dólares até 2027. Apesar deste potencial impulso para os contratantes de defesa, as ações da Palantir caíram 2,7% em 8 de janeiro, e a Wood optou por reduzir a sua posição.

Acompanhando a venda da Palantir, a ARK reduziu também participações menores em outras empresas focadas em defesa e espaço, incluindo a Aerovironment, Rocket Lab e Kratos Defense. Esta redução estratégica sugeriu uma reavaliação de Wood das dinâmicas do setor de defesa a curto prazo, apesar dos impulsos orçamentais.

Realização de lucros em jogadas de momentum

Um dia antes, a 7 de janeiro, a ARK vendeu ações da Roku no valor de 2,29 milhões de dólares, ao desfazer-se de 20.203 ações. A plataforma de streaming tinha apreciado 10% no mês anterior e proporcionou um retorno robusto de 42% em 2025, superando o S&P 500. Apesar da venda, a Roku continua entre as principais participações no ETF ARK Innovation, que por sua vez ganhou quase 38% em 2025, principalmente através de exposição à IA e inovações em software.

A atividade de negociação de janeiro reforça como as ações de Cathie Wood operam dentro de um quadro disciplinado: comprar tecnologia disruptiva durante correções de preço, enquanto sistematicamente realiza lucros de posições que apreciaram significativamente. Este reequilíbrio entre acumulação e realização de lucros mantém o foco do fundo na inovação a longo prazo, ao mesmo tempo que gere as avaliações de curto prazo.