Grande queda

#加密市场观察 Um dia a evaporar 6,5 trilhões de dólares! Surge uma onda de venda global! Por que a nomeação de Wosh está a arrasar com o mercado de criptomoedas e a fazer os metais preciosos desabarem de repente?

Após o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar a nomeação de Kevin Wosh para o próximo presidente do Federal Reserve, e com a influência da situação geopolítica no Médio Oriente, o mercado global de criptomoedas continua sob pressão, com o Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas a sofrerem uma grande queda no fim de semana.
De acordo com a Securities China1, nos últimos 24 horas, o mercado de criptomoedas enfrentou uma “limpeza sangrenta”. O Bitcoin caiu significativamente, com uma queda de mais de 7% durante o dia, atingindo um mínimo de 76.000 dólares; a segunda maior criptomoeda, Ethereum, caiu mais de 11%, atingindo um mínimo de 2.256 dólares. Segundo dados do coinglass, nos últimos 24 horas, os contratos de criptomoedas em toda a rede tiveram um liquidamento de mais de 2,5 bilhões de dólares, com 420.000 pessoas a serem liquidada, sendo mais de 90% de posições longas.
O principal economista da empresa de gestão de património dos EUA, Brian Jacobson, acredita que nos próximos dias poderemos ver mais vendas de criptomoedas. Além das criptomoedas, metais preciosos como ouro e prata, que estavam em alta, também sofreram uma forte venda após Trump anunciar a nomeação de Wosh para o Fed, levando a uma queda rápida nos preços.
O jornalista de investigação económica italiano Giuseppe Cicomascoro, que se dedica a notícias financeiras e de criptomoedas, publicou a 30 de janeiro que os mercados financeiros globais estão a passar por uma “onda de venda” sincronizada e intensa. Segundo ele, os preços das ações globais, metais preciosos e criptomoedas caíram, e “em um único dia, o valor de mercado global de ações, metais preciosos e ativos digitais evaporou mais de 6,5 trilhões de dólares.” Em 2 de fevereiro, ouro e prata abriram em baixa coletiva. Até às 7h30, o ouro à vista caiu 3,61%, para 4.718 dólares por onça; a prata à vista caiu ainda mais, atingindo um mínimo de 79 dólares por onça, com uma queda de quase 8% durante o dia.
Na sexta-feira passada, os metais preciosos sofreram uma queda histórica de proporções épicas.

“Só quero estar vivo” Criptomoedas enfrentam incerteza
Segundo relatos, o maior Bitcoin do mundo caiu até 76.000 dólares, uma redução de cerca de 40% em relação ao pico de 2025. É importante notar que, ao contrário da queda de outubro do ano passado, esta queda do Bitcoin não foi causada por um catalisador claro ou impacto sistémico, mas sim por uma diminuição da procura, liquidez escassa e a sua desconexão do mercado mais amplo. Anteriormente, o Bitcoin não conseguiu reagir de forma substancial às tensões geopolíticas, à fraqueza do dólar ou ao aumento de ativos de refúgio. Mesmo após as recentes oscilações acentuadas nos preços do ouro e prata, o Bitcoin não conseguiu atrair fluxos de capital. Em outras palavras, esta venda não foi motivada por pânico, mas por falta de compradores, impulso e confiança.
Alguns analistas resumem dizendo que o Bitcoin está a sofrer um grande impacto em três aspetos: preço, (relação com o mercado) e confiança. Ao mesmo tempo, após a nomeação de Wosh para o próximo presidente do Fed, o mercado também teme que ele possa restringir o fluxo de dinheiro no sistema financeiro, pressionando o mercado de criptomoedas.
Segundo relatos, as decisões do Federal Reserve são cruciais para o mercado de criptomoedas, pois estas tendem a exibir a chamada “preferência pelo risco”. Quando as taxas de juro estão altas, os ativos mais seguros, como os títulos do Tesouro dos EUA, tornam-se mais atraentes, desviando fundos de ativos mais voláteis como as criptomoedas. Por outro lado, taxas de juro mais baixas aumentam a liquidez do sistema financeiro e incentivam os investidores a procurar investimentos mais arriscados. Além disso, a valorização do dólar (geralmente relacionada ao aperto da política monetária do Fed) também costuma pressionar o preço do Bitcoin.
Shadi El Damati, CEO e cofundador da Holonym, afirmou que a opinião geral é que Wosh é mais hawkish do que o atual presidente do Fed, Powell, que também criticou o afrouxamento quantitativo e a expansão do balanço do Fed. “Isto levanta preocupações de que, se a inflação subir novamente, ele possa tomar medidas mais agressivas em relação às taxas de juro”, disse Damati. Para as criptomoedas, o maior problema atualmente é a “incerteza”. Richard Hodges, fundador do Ferro BTC Volatility Fund, também acredita que o mercado de Bitcoin enfrenta uma competição de capitais. Hodges afirmou que já alertou alguns grandes investidores de Bitcoin para manterem a paciência, dizendo: “Deixe-me ser claro, nos próximos 1000 dias, não espere ver o Bitcoin atingir uma nova máxima histórica.” Hodges explicou que a recuperação de ações relacionadas à inteligência artificial e ao mercado de metais preciosos atraiu muita atenção, e que “parece que o Bitcoin é coisa do passado, de há três anos atrás.”
Para os investidores comuns, o mercado atual é uma verdadeira “zona de caos”. O vendedor de automóveis de Chicago, Jeneralo Salem, de 32 anos, afirma que a mentalidade de todos agora é “sobrevivência”. Salem disse que investiu um total de 200 mil dólares, dos quais 40% estão em criptomoedas, e que “sou 100% otimista em relação ao Bitcoin a longo prazo. Mas, quando todos desistem, manter-se firme torna-se ainda mais difícil.”

Metais preciosos “despencam”: uma correção de preço urgente?
Segundo relatos, na altura em que Trump nomeou Wosh para o Fed, o dólar foi impulsionado, levando a uma venda generalizada de metais preciosos a 30 de janeiro. Os preços do ouro e prata, que estavam em alta constante, sofreram uma grande queda nesse dia, com o ouro a registrar a maior queda diária em dólares de sempre. A prata caiu 31%, atingindo a maior queda desde março de 1980. Segundo relatos, uma onda de alta imparable levou os preços do ouro e prata a máximos históricos, com investidores preocupados com a inflação elevada e a perda de confiança nas moedas tradicionais, como o dólar, levando-os a investir em metais preciosos. No entanto, essa tendência de alta finalmente se esgotou na noite de quinta-feira.
Após a confirmação da nomeação de Trump para Wosh, o dólar atingiu o desempenho mais forte em vários meses. Depois, a velocidade de queda dos metais preciosos no mercado, desde os bancos centrais, cofres subterrâneos até às negociações na Wall Street, surpreendeu os investidores.
Alguns analistas acreditam que, embora Wosh apoie a redução das taxas de juro, ele costuma preocupar-se mais com a inflação elevada do que com o crescimento económico, o que alivia as preocupações de Wall Street de que o Fed possa ceder às pressões de Trump para baixar as taxas. Alguns analistas consideram que, após uma forte subida, a correção de preços de 30 de janeiro foi uma reposição necessária para o ouro e prata. Estes analistas explicam que a subida anterior elevou os custos de fabricantes de painéis solares e componentes automotivos, por exemplo. Outros acreditam que os traders de curto prazo, ao realizarem lucros no final do mês ou a fazer coberturas contra quedas súbitas de preços, também podem ter contribuído para a venda em massa.

HSBC(O HSBC), o principal estratega de multiativos, Max Kettner, afirmou: “Metais — honestamente, não entendo.” Kettner, observando a rápida subida do preço do ouro nos últimos meses, questionou: “A liquidez do ouro é insuficiente, mas o preço continua a subir assim. Por quê?”