Por que os investidores devem favorecer ativos de risco em meio a um crescimento económico estável

As condições atuais do mercado estão a provocar uma mudança significativa na estratégia de investimento, com grandes instituições financeiras a reavaliar o posicionamento dos seus portfólios. De acordo com dados da NS3.AI e orientações de analistas financeiros de referência, agora é o momento de privilegiar ações e oportunidades de alto rendimento em detrimento de ativos defensivos tradicionais.

Recomendação Risk-On do HSBC

O HSBC aconselhou os investidores a adotarem uma abordagem risk-on na construção dos seus portfólios, priorizando ações orientadas ao crescimento e ativos de alto rendimento, ao mesmo tempo que reduzem posições em obrigações soberanas e commodities como o petróleo. Este pivô estratégico reflete expectativas de um crescimento económico estável contínuo nos EUA, aliado a flutuações controladas nas taxas de juro. A recomendação sugere que o ambiente macroeconómico atual favorece a valorização das ações, tornando os ativos de crescimento uma proposta atraente para investidores à procura de retornos.

Papel Emergente do Bitcoin em Estratégias Risk-On

A descida do dólar norte-americano para mínimos de vários anos revitalizou as questões sobre o posicionamento do Bitcoin dentro da teoria moderna de carteiras. O Bitcoin apresenta um carácter dual no mercado atual — pode funcionar como um ativo de risco de alta beta que amplifica os movimentos do mercado, ou, alternativamente, como uma proteção de liquidez, dependendo das condições predominantes do mercado.

Análises recentes revelam uma dinâmica convincente: os retornos do Bitcoin demonstram uma forte correlação positiva com os mercados de ações, mas notavelmente não têm uma correlação significativa com o dólar norte-americano. Esta desconexão sugere que o desempenho futuro do Bitcoin dependerá em grande medida da persistência de um sentimento risk-on favorável e de ambientes de volatilidade reduzida. Em 5 de fevereiro de 2026, o Bitcoin negocia a $70.43K, com uma variação de -7.34% nas últimas 24 horas, num mercado avaliado em $1.407 triliões.

Para investidores que favorecem a posição risk-on recomendada pelo HSBC, o Bitcoin merece atenção especial como um potencial componente de portfólio que se move em sintonia com as ações, em vez de jogadas de moeda defensivas. Os dados sugerem que, num ambiente de baixa volatilidade sustentada e risco amigável, o comportamento do Bitcoin alinhar-se-á mais de perto com as ações do que com ativos tradicionais de refúgio seguro.