S&P 500 atinge pico histórico com avanço tecnológico e lucros robustos impulsionando o momentum do mercado

O S&P 500 atingiu uma nova máxima histórica na terça-feira, marcando mais um marco para os mercados de ações em meio à força nos investimentos em semicondutores e infraestrutura de inteligência artificial. O índice mais amplo ganhou 0,41%, enquanto o Nasdaq 100 focado em tecnologia avançou 0,88% e o Dow Jones Industrial recuou 0,83%. Os mercados de futuros refletiram o sentimento otimista, com contratos E-mini S&P de março subindo 0,42% e contratos E-mini Nasdaq de março subindo 0,89%.

A recuperação foi sustentada por ganhos significativos no setor de semicondutores, onde a Micron Technology saltou mais de 5% após anunciar um investimento de 24 bilhões de dólares em Singapura para expandir a capacidade de produção de chips de memória. O grupo mais amplo de fabricantes de chips participou da alta, com a Lam Research liderando os ganhos do Nasdaq 100 ao subir mais de 6%, enquanto os especialistas em armazenamento Western Digital, Seagate Technology e os fabricantes de equipamentos KLA e Applied Materials registraram ganhos superiores a 4%.

Fabricantes de Chips e Infraestrutura de IA Impulsionam o S&P 500 para Frente

A recuperação do setor de semicondutores estendeu-se a outras ações de infraestrutura tecnológica. A Intel ganhou mais de 3%, enquanto a ASML Holding e a Broadcom avançaram mais de 2%, refletindo otimismo dos investidores sobre a construção de infraestrutura de inteligência artificial e a demanda contínua por hardware de computação. Este impulso liderado pela tecnologia forneceu suporte crítico ao S&P 500 mais amplo, ajudando-o a superar obstáculos de sentimento do consumidor mais fraco e incertezas políticas.

Temporada de Resultados Reforça Confiança no Mercado

Os resultados corporativos do quarto trimestre tornaram-se um catalisador principal para a força das ações. Até agora, 81% das 83 empresas do S&P 500 que divulgaram resultados superaram as expectativas dos analistas, sinalizando trajetórias saudáveis de lucros corporativos. A Bloomberg Intelligence projeta um crescimento de lucros do S&P 500 de 8,4% para o quarto trimestre completo, enquanto, mesmo excluindo as mega-cap techs do Magnificent Seven, o crescimento dos lucros deve atingir 4,6%.

O calendário de resultados desta semana permanece robusto, com 102 empresas do S&P 500 agendadas para divulgar. Grandes empresas de tecnologia dominarão a pauta, incluindo Microsoft e Meta Platforms, que divulgarão após o encerramento de quarta-feira, com Tesla e Apple seguindo na quinta-feira após o horário de expediente. As surpresas positivas nos resultados têm sido fundamentais para sustentar as avaliações de ações, apesar dos obstáculos macroeconômicos e políticos crescentes.

Setor de Seguros de Saúde Cai com Política de Pagamentos do Medicare

Os avanços do mercado foram significativamente atenuados por uma forte venda de ações de seguros de saúde após a proposta do governo de manter os pagamentos do plano Medicare Advantage estáveis, em vez de aumentá-los. A Humana liderou a queda do S&P 500, despencando mais de 21%, enquanto a UnitedHealth Group caiu mais de 19% após prever sua primeira contração de receita anual em mais de três décadas para 2026.

O efeito cascata reverberou pelo setor, com a Elevance Health e a CVS Health caindo mais de 14% cada, a Alignment Healthcare caindo mais de 12%, a Centene recuando mais de 10% e a Molina Healthcare caindo mais de 8%. Essa fraqueza concentrada do setor foi o principal fator que puxou o Dow Jones Industrial para baixo, apesar da força generalizada em outros setores do S&P 500.

Dados Econômicos Sinalizam Fraqueza do Consumidor em Meio a Incertezas Políticas

O índice de confiança do consumidor de janeiro do Conference Board caiu inesperadamente 9,7 pontos, para 84,5, atingindo o menor nível em 11,5 anos e ficando muito abaixo das expectativas de uma alta para 91,0. Essa deterioração no sentimento provavelmente reflete preocupações relacionadas a múltiplas incertezas políticas, incluindo ameaças de tarifas de 100% sobre importações canadenses, riscos de shutdown do governo relacionados às discussões de financiamento do Immigration and Customs Enforcement (ICE), e interrupções contínuas causadas pela severa tempestade de inverno que recentemente afetou a América do Norte.

Outros indicadores econômicos forneceram sinais mistos. O índice de preços de imóveis S&P Composite-20 subiu 1,39% em relação ao ano anterior em novembro, superando as expectativas de crescimento de 1,20%. No entanto, o índice de pesquisa de manufatura do Federal Reserve de Richmond caiu para -6 em janeiro, um pouco abaixo das expectativas de -5. O crescimento do emprego privado, conforme relatado pela ADP, foi de apenas 7.750 empregos por semana nas quatro semanas até 3 de janeiro, o ritmo mais lento em seis semanas.

Catalisadores de Mercado à Frente: Decisão do FOMC, Notícias sobre Tarifas e Grandes Dados Econômicos

O foco principal para os mercados nesta semana centra-se nas decisões de política do Federal Reserve e na escalada da retórica tarifária. Especula-se que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) mantenha a faixa-alvo dos fundos federais em 3,50%-3,75% durante sua reunião de quarta-feira a quinta-feira, embora os investidores analisem os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, após a reunião, em busca de insights sobre a trajetória futura da política. Atualmente, o mercado atribui apenas 3% de probabilidade a um corte de 25 pontos-base na taxa nesta reunião.

Na quinta-feira, serão divulgados vários indicadores econômicos críticos, incluindo dados de pedidos de auxílio-desemprego iniciais (espera-se aumento de 5.000, para 205.000), dados de produtividade do terceiro trimestre (estimados para permanecerem inalterados em 4,9%), estimativas do déficit comercial de novembro (projetado para se ampliar para -44,1 bilhões de dólares) e pedidos de fábrica de novembro (esperados para aumentar 1,6% mês a mês). Na sexta-feira, serão divulgados os Índices de Preços ao Produtor de dezembro, com o PPI geral esperado moderar para 2,8% ao ano, de 3,0% em novembro, e o núcleo do PPI projetado para diminuir para 2,9%, de 3,0%.

A incerteza política permanece elevada, com o risco de um shutdown parcial do governo se as atuais medidas provisórias expirarem na sexta-feira sem um novo acordo. Os democratas do Senado ameaçaram bloquear acordos de financiamento, a menos que as preocupações com o financiamento do Departamento de Segurança Interna e do ICE sejam resolvidas após um policial do ICE ter atirado em uma enfermeira de UTI em Minnesota.

Desempenho de Ações Individuais Notáveis Além da Liderança do S&P 500

Além da força do setor de semicondutores, várias ações tiveram movimentos expressivos devido a notícias específicas das empresas. A Redwire Corp disparou mais de 28% após garantir um contrato da Missile Defense Agency para uma defesa inovadora em camadas de Homeland scalable. A Corning saltou mais de 15% após anunciar um acordo de fornecimento multianual de 6 bilhões de dólares com a Meta Platforms para fibra óptica, cabos e soluções de conectividade que atendem à expansão do centro de dados da Meta.

A General Motors avançou mais de 8% após divulgar lucros ajustados do quarto trimestre de 2,51 dólares por ação, superando a expectativa de 2,28 dólares, e orientar o EPS ajustado para o ano completo entre 11,00 e 13,00 dólares, com ponto médio acima das expectativas do mercado. A HCA Healthcare subiu mais de 7% com um lucro líquido do quarto trimestre de 1,88 bilhões de dólares, superando os 1,73 bilhões de dólares previstos. A RTX Corporation ganhou mais de 2% após divulgar vendas ajustadas do quarto trimestre de 24,24 bilhões de dólares, muito acima dos 22,63 bilhões de dólares esperados.

Por outro lado, a Sanmina caiu mais de 22% após orientar uma receita do segundo trimestre entre 3,1 e 3,4 bilhões de dólares, abaixo dos 3,51 bilhões de dólares do consenso. A Agilysys caiu mais de 20% após divulgar lucros ajustados do terceiro trimestre de 42 centavos, abaixo dos 46 centavos previstos. A Roper Technologies recuou mais de 9% após projetar um EPS ajustado de 21,30 a 21,55 dólares para 2026, abaixo dos 21,62 dólares do consenso.

Os Magnificent Seven Mantêm o Impulso Apesar de Resultados Mistos Individuais

O grupo de mega-cap techs do Magnificent Seven proporcionou suporte consistente ao avanço do S&P 500, com Amazon e Microsoft ganhando mais de 2% cada, enquanto Apple e Nvidia registraram ganhos superiores a 1%. Alphabet contribuiu com 0,39% para o índice, e Meta Platforms acrescentou 0,09%. Tesla foi uma exceção notável, caindo 0,99%, sugerindo uma seletividade setorial apesar da força geral da tecnologia.

Mercados de Ações Globais Juntam-se ao Avanço

Índices de ações internacionais participaram do sentimento de risco de terça-feira. O Euro Stoxx 50 atingiu o pico de uma semana, fechando em alta de 0,62%, enquanto o índice Shanghai Composite da China avançou 0,18%. O Nikkei Stock 225 do Japão subiu 0,85%, refletindo força sincronizada dos mercados globais apesar dos desafios econômicos regionais.

Mercados de Renda Fixa Reagem aos Ganhos de Ações e Dados Econômicos

Os mercados de renda fixa responderam à força das ações de terça-feira e à deterioração do sentimento do consumidor com sinais mistos. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 1,2 pontos-base, para 4,223%, pois os ganhos das ações superaram a fraqueza na confiança do consumidor como dinâmica de mercado. A leilão de 70 bilhões de dólares em títulos de cinco anos do Departamento do Tesouro enfrentou demanda fraca, com uma relação bid-to-cover de 2,34, abaixo da média de 2,36 das últimas 10 leilões, indicando demanda modesta por renda fixa de duração intermediária.

Os rendimentos dos títulos governamentais europeus subiram em todos os países. O rendimento do bund alemão de 10 anos aumentou 0,8 pontos-base, para 2,875%, enquanto o rendimento do gilt do Reino Unido de 10 anos subiu para o pico de três semanas, em 4,527%, encerrando com alta de 2,8 pontos-base, em 4,525%. As novas matrículas de carros na zona euro em dezembro cresceram 5,8% em relação ao ano anterior, marcando o sexto mês consecutivo de aumentos. As expectativas de corte de juros do Banco Central Europeu permanecem mínimas, com swaps precificando uma probabilidade de 0% de aumento de 25 pontos-base na reunião de política de 5 de fevereiro do BCE.

Olhando para o Futuro: Investidores do S&P 500 Acompanham Decisões de Política e Resultados Econômicos

A conquista de máximas históricas pelo S&P 500 demonstra resiliência nas avaliações de ações, apesar do aumento das incertezas políticas e dos dados econômicos mistos. A força dos lucros corporativos e o impulso do setor de tecnologia continuam apoiando o índice, embora a deterioração do sentimento do consumidor e a incerteza política em torno de tarifas e financiamento do governo apresentem obstáculos relevantes. A semana que se inicia será decisiva para a direção do mercado, com comunicações de política do Federal Reserve e resultados adicionais de lucros moldando o posicionamento dos investidores até o encerramento do trimestre.