今夜，无眠！

Esta noite, estou sem dormir! A mente está cheia de pensamentos, e o silêncio da noite parece amplificar cada sensação. As estrelas brilham lá fora, enquanto a escuridão envolve tudo ao redor. Talvez seja a hora de refletir, ou simplesmente deixar que os pensamentos fluam livremente. Independentemente do motivo, esta noite promete ser longa e cheia de introspecção.

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Olá a todos, continuem acompanhando o desempenho do mercado internacional nesta noite.

Ações nos EUA sobem

Na noite de 25 de fevereiro, os três principais índices do mercado de ações dos EUA subiram, com as ações de tecnologia liderando os ganhos. O Dow Jones teve uma leve alta, o Nasdaq subiu quase 1% e o S&P 500 aumentou cerca de 0,4%.

Hoje à noite, investidores de todo o mundo aguardam o último relatório financeiro divulgado após o fechamento da Nvidia. As ações da Nvidia subiram mais de 1%, enquanto os investidores reavaliam as altas avaliações do setor de tecnologia e começam a duvidar dos altos gastos em IA por grandes provedores de serviços em nuvem. Com a ansiedade em relação às tecnologias de inteligência artificial, o mercado busca por evidências de que o futuro da IA ainda é sólido.

Um analista comentou: “A confiança do mercado nos próximos dias depende em parte do relatório financeiro da Nvidia. Com grandes provedores de nuvem anunciando aumentos nos investimentos de capital nas últimas semanas, espera-se que essa fabricante de chips antecipe receitas acima das expectativas e registre um forte crescimento nas vendas.”

Outra participante do setor de IA, a Oracle, viu suas ações subir cerca de 3%, liderando a recuperação contínua do setor de software.

No último dia de negociação, as ações subiram devido à diminuição das preocupações com a disrupção da IA em diversos setores. Após a Meta anunciar um acordo de vários anos com a AMD, as ações da AMD impulsionaram o mercado como um todo.

A primeira ação de stablecoin, a Circle, teve uma alta superior a 20%. Anteriormente, a empresa afirmou que, apesar do mercado de ativos digitais estar em baixa no quarto trimestre, a forte demanda por suas stablecoins permitiu crescimento de lucros e receitas.

A stablecoin USDC da Circle teve um aumento de 72% na circulação em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo US$ 75,3 bilhões. A empresa também destacou que, no trimestre encerrado em 31 de dezembro, sua taxa de retorno de reservas foi de 3,8%. A maior parte do lucro da Circle vem dos juros obtidos com títulos do governo dos EUA que ela mantém como reserva, garantindo o valor 1:1 da stablecoin.

Aguardando a Nvidia

O mercado de opções prevê que o preço das ações da Nvidia poderá oscilar cerca de 5% em ambos os sentidos no dia seguinte ao anúncio dos resultados. Nas duas últimas vezes que a Nvidia divulgou seus resultados, suas ações caíram no dia seguinte.

Embora a maioria dos profissionais de Wall Street espere que a Nvidia apresente resultados sólidos, devido ao aumento nos gastos com infraestrutura de computação, a reação do mercado (e de outras ações relacionadas) ainda é incerta, especialmente com o risco de disrupção pela IA e preocupações com investimentos elevados e contínuos.

Jay Goldberg, analista sênior da Seaport Global, prevê que o potencial de alta da Nvidia seja limitado. Ken Mahoney, presidente da Mahoney Asset Management, afirmou: “Mesmo que apresentem dados surpreendentes, sabemos que o mercado é muito volátil.”

Após liderar o mercado nos últimos anos, as ações da Nvidia ficaram estagnadas nos últimos meses, com um aumento de apenas 3,8% desde o quarto trimestre do ano passado. Isso se deve às dúvidas dos investidores sobre se os investimentos de bilhões de dólares feitos por clientes como Alphabet e Microsoft em IA valem a pena. Ao mesmo tempo, muitos investidores estão saindo de setores considerados ameaçados pela disrupção da IA.

Outro indicador importante para os investidores é a margem de lucro bruta. No ano passado, essa métrica foi pressionada pelos altos custos de produção dos chips Blackwell. O mercado espera que a margem bruta ajustada da Nvidia no quarto trimestre de 2023 seja de 75%, a mais alta em mais de um ano, e que se mantenha próxima desse nível neste exercício fiscal. Com o aumento nos preços de chips de memória e outros custos, os investidores querem verificar se essa rentabilidade é sustentável.

Além disso, o mercado acompanha o progresso dos chips Blackwell e do próximo chip Rubin. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou em outubro passado que essas linhas de chips podem gerar US$ 500 bilhões em receita nos próximos trimestres, uma velocidade de realização dessa meta mais rápida do que o esperado.

Além dos dados, as declarações de Huang na teleconferência também serão bastante observadas. Mais cedo neste mês, ele afirmou que a venda de ações de software por medo de disrupção da IA é “uma das coisas mais ilógicas do mundo”. Desde então, a venda em pânico se espalhou por dezenas de empresas em setores como gestão de patrimônio e serviços imobiliários.

Alguns analistas acreditam que, se os resultados da Nvidia forem bem recebidos, isso pode ajudar a melhorar o humor do mercado, que atualmente está em “sofrimento por IA”. “Se a Nvidia disser que estamos otimistas em relação ao setor e à estrutura, acho que tudo vai subir, incluindo ações de software,” disseram.

No mercado de metais preciosos, ouro e prata continuam em forte alta. Até o momento, os preços do ouro e da prata à vista em Londres subiram 1,16% e 3,83%, respectivamente.