2022: Os cisnes negros globais e o impacto contínuo no mundo

O ano de 2022 marcou um ponto de viragem histórico quando uma série de eventos inesperados, cisnes negros, surgiram consecutivamente em todo o mundo. Entre estes eventos chocantes, um cisne negro veio diretamente da indústria das criptomoedas, os outros três impactaram diretamente o ecossistema financeiro global. Vale a pena notar que estes cisnes negros não são eventos isolados, mas manifestações de uma mudança profunda na ordem político-económica mundial, onde as fronteiras entre a indústria das criptomoedas e a economia tradicional já não são tão claras como antigamente.

Conflito Geopolítico e Crise Energética - Cisnes Negros do Leste

2022 começou com um conflito geopolítico que durou mais de 300 dias desde o início do ano, causando efeitos ilustres nos mercados globais. Ações, forex, matérias-primas energéticas – todas estão num estado de caos. O Ocidente lançou o que chama de “as sanções mais severas da história”, mas os resultados saíram mal. Os líderes europeus estão no meio de uma crise energética e a inflação está a sair do controlo.

No “efeito dominó” causado pelo conflito, os preços do gás natural dispararam para um recorde. Os principais gasodutos de leste para oeste foram encerrados, enquanto incidentes nos restantes projetos de infraestrutura fizeram com que as tarifas de energia continuassem a subir. Os europeus enfrentam uma crise de custo de vida sem precedentes. No entanto, uma desvantagem estranha destes cisnes negros é que a moeda do país sancionado se tornou mais forte – uma lição sobre a complexidade dos mercados financeiros.

Aumento Louco das Taxas – Cisne Negro dos Bancos Centrais

O Ocidente não é apenas afetado por acontecimentos geopolíticos. Os bancos centrais em todo o mundo iniciaram aumentos agressivos das taxas de juro para combater a inflação crescente. A Reserva Federal dos EUA liderou com sete aumentos de taxa este ano, elevando a taxa de juro acumulada para 425 pontos base, atingindo 4,50% — o maior aumento anual desde 1980.

Outros bancos centrais, da Europa para países da América Latina, adotaram uma política semelhante. O mercado acionista dos EUA registou a sua maior queda desde 2009, entrando oficialmente numa fase de “mercado baixista”. Estes cisnes negros têm um impacto consecutivo nas economias globais, incluindo a indústria das criptomoedas. O Bitcoin e outras moedas digitais foram simultaneamente afetados pela crise energética na Europa, fazendo com que os custos de mineração disparassem.

Colapso do Mercado de Commodities – Quando Monstros Financeiros Revelam

Em meados de 2022, ocorreu outra história de grandes cisnes-negros no mercado de matérias-primas. Um metal precioso básico, o níquel, tornou-se o foco da crise quando os futuros da LME mantiveram um short squeeze que chocou o mercado. Os preços dos futuros do níquel dispararam mais de 250% em dois dias, atingindo um máximo histórico de 101.365 dólares por tonelada.

Por detrás desta crise está um dos maiores produtores mundiais de níquel, com uma posição curta não liquidada de 150.000 toneladas. Grandes instituições financeiras como o JPMorgan Chase foram forçadas a fechar posições longas com uma perda de 120 milhões de dólares. Este evento mostra que os cisnes-negros não só impactam os mercados financeiros tradicionais, como também deixam cortes profundos no sistema financeiro global.

Crises políticas e tecnológicas – Quando cisnes negros arrastam outros cisnes negros

No outono de 2022, a Grã-Bretanha tornou-se o epicentro de uma crise política que desencadeou os próximos cisnes negros. O reino viu três primeiros-ministros alternarem a atuar em apenas um ano. A última pessoa a chegar ao poder lançou cortes fiscais para conter a inflação, confrontando diretamente a política de aperto do Banco de Inglaterra.

O resultado deste conflito político foi uma crise sem precedentes da “taxa de obrigações”, com a libra a cair para mínimos históricos. Ao mesmo tempo, Elon Musk lançou a aquisição do Twitter por 44 mil milhões de dólares, uma decisão que trouxe consequências inesperadas. Após assumir o comando, iniciou um despedimento em larga escala de gestores e pessoal de investigação, levando a sobrecarga de pessoal e instabilidade contínua. Grandes anunciantes retiraram-se da plataforma, fazendo com que o Twitter perdesse a sua posição como “máquina global de tráfego”. Ao mesmo tempo, as ações da Tesla de Musk também foram afetadas, caindo 69% no ano.

Recuperação Falsa – Sinais Enganosos

No final de 2022, o mercado bolsista de Hong Kong teve o período de recuperação mais espetacular em cerca de vinte anos. Desde o fundo do outono até sinais positivos sobre políticas anti-epidémicas e o estímulo da procura imobiliária, as ações de Hong Kong recuperaram no máximo 35% do fundo registado em outubro. Este índice aproxima-se da marca dos 20.000 pontos.

No entanto, esta recuperação esconde preocupações profundas. À medida que as taxas de juro continuam a subir e o entusiasmo pelas novas energias diminui, a crise da inflação continua a intensificar-se. Os cisnes-negros do trimestre anterior continuam a deixar marcas duradouras.

A Queda dos Castelos Cripto – Os Últimos Cisnes Negros de 2022

A crise cripto de 2022 não foi um evento isolado, mas uma série de cisnes negros no ecossistema das criptomoedas. Primeiro, a Luna – um projeto de criptomoedas muito aguardado – colapsou completamente, levando a uma série de eventos sucessivos. Corridas bancárias e ondas de pânico espalharam-se pelas exchanges de criptomoedas.

Todos estes acontecimentos culminaram no final do ano: o colapso total da FTX, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo. A FTX detém apenas 900 milhões de dólares em ativos comercializáveis, mas enfrenta passivos de 89-100 milhões de dólares. O fluxo frenético de dinheiro na plataforma colapsou num instante, transformando estes cisnes negros num “Lehman Moments” da indústria cripto. Sam Bankman-Fried, o fundador da FTX, outrora considerado o “salvador” da indústria, tornou-se agora “um dos maiores burlões financeiros da história”.

Quando os cisnes negros deixarem de ser eventos isolados

Os Cisnes Negros de 2022 não são apenas crises individuais que ocorrem em diferentes países. São manifestações de uma transformação abrangente na ordem política e económica global. O que antes era considerado sólido — uma moeda estável, políticas de taxas de juro previsíveis, plataformas tecnológicas fiáveis — está agora instável.

Desde conflitos geopolíticos a crises energéticas, desde políticas fiscais drásticas dos bancos centrais até ao colapso dos castelos cripto, estes cisnes negros constituem todos um panorama de um mundo em transformação sem precedentes. A única constante em todos estes acontecimentos é a mudança constante, e a incerteza do futuro aguarda aqueles que estão dispostos a abraçá-la.