Egyptian Fintech, MoneyFellows, Raises $31 Million Series B Round

MoneyFellows, uma fintech egípcia de ROSCA (Associação Rotativa de Poupança e Crédito), arrecadou 31 milhões de dólares numa ronda de Série B liderada pela CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) e Arzan Venture Capital.

A ronda eleva o total de financiamento da empresa de 4 anos para 37 milhões de dólares, prevendo-se que aumente nos próximos meses.

Participantes na ronda incluem:

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

A MoneyFellows está a digitalizar as ROSCAs, populares em muitos países africanos. Na ROSCA, os participantes criam um grupo onde cada membro contribui com um valor acordado (normalmente mensalmente), e o total é entregue a uma pessoa de forma rotativa.

Por exemplo, se 10 pessoas concordarem em contribuir 10 dólares por mês, cada mês, uma delas recebe o valor total contribuído (100 dólares), e quando um ciclo termina, começam novamente. Esta prática tem diferentes nomes, tais como:

• Chama em Quénia
• Esusu ou Ajo na Nigéria
• Gameya no Egito, e
• Kameti ou fundo de chits na Índia

A MoneyFellows chama-lhes Círculos e, como exigem confiança, geralmente são famílias e amigos próximos que se juntam para formar uma associação, limitando o número de participantes. A empresa está a resolver isto ao avaliar a solvabilidade dos participantes, permitindo-lhes formar associações mais diversificadas na sua aplicação móvel.

Os participantes são alocados em posições no círculo consoante o objetivo de emprestar, poupar ou planear.

Segundo o CEO, Ahmed Wadi, os participantes pagam taxas com base na posição que escolhem.

Se for a posição um, é um verdadeiro tomador de empréstimo, por isso cobramos uma taxa. Se for a posição dois, cobramos-lhe um pouco menos.

As nossas taxas dependem da duração do círculo e da posição escolhida. Por exemplo, as taxas começam em 6% na primeira posição do círculo de 5 meses e diminuem gradualmente até chegar a zero; o mesmo se aplica aos círculos de 7 e 10 meses.

Ele acrescentou que a empresa reserva fundos para cada círculo lançado, protegendo os participantes caso algum deles não cumpra as contribuições mensais, mesmo com contratos legais.

As contribuições variam desde 500 EGP (21 dólares) por mês até 20.000 EGP (840 dólares) por mês, e os utilizadores podem escolher entre três durações: 5 meses, 7 meses e 10 meses.

Vantagens do processo digitalizado incluem:

• Possibilidade de participar em múltiplos círculos simultaneamente
• Sem restrições sociais ou geográficas
• Privado – Ninguém sabe quando receberá o pagamento
• Seguro – Todos assinam um contrato legal vinculativo
• Diversos métodos de pagamento e recebimento, incluindo bancário tradicional e digital

A MoneyFellows conta com mais de 4,5 milhões de utilizadores registados na sua plataforma; no entanto, apenas 7% são utilizadores ativos mensais. Segundo o CEO, o setor representa uma oportunidade de 700 mil milhões de dólares.

A fintech, que também faz parcerias com empresas para vender na sua plataforma, planeia acrescentar mais ofertas, incluindo:

• Compra Agora, Pague Depois (BNPL)
• Pensões, e
• Cartões

Quer ainda expandir-se no continente.

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