Por que estas melhores ações subvalorizadas para comprar agora incluem Nvidia em março de 2026

Apesar do notável aumento de 1.110% da Nvidia desde início de 2023, existe um argumento convincente para que os investidores ainda considerem esta líder tecnológica de grande capitalização entre as melhores oportunidades subvalorizadas no mercado atual. Embora a ação tenha recentemente atingido o seu pico histórico no final de outubro de 2025, três fatores fundamentais sugerem que a avaliação continua atraente para quem avalia pontos de entrada.

Estrutura de Margens Excepcional que Comanda Valorização Premium

O argumento mais forte a favor da proposta de valor da Nvidia baseia-se na sua arquitetura financeira. No exercício fiscal de 2026, a empresa reportou receitas de 215,9 mil milhões de dólares — um aumento impressionante de oito vezes em relação aos 27 mil milhões de dólares de 2023. Este crescimento explosivo conta apenas parte da história. O que é realmente notável é que a Nvidia manteve e até expandiu seus indicadores de rentabilidade, apesar de escalar para se tornar uma gigante tecnológica global.

A empresa alcançou margens brutas de 71%, margens operacionais de 60,6% e margens líquidas de 55,6% — traduzindo-se em 120,1 mil milhões de dólares de lucro líquido no ano fiscal. As operações de data center impulsionaram essa expansão, contribuindo com 193,7 mil milhões de dólares da receita total, em comparação com apenas 15 mil milhões há três anos. Esses níveis de margem demonstram o poder de precificação da Nvidia e a disposição dos clientes de pagar preços premium por ganhos de desempenho que impactam diretamente seus resultados finais. Essa resiliência financeira reforça a ideia de que as avaliações atuais podem oferecer valor para investidores de longo prazo que buscam exposição às melhores ações de tecnologia subvalorizadas.

Estratégia de Retorno de Capital Amplifica os Retornos aos Acionistas

A geração substancial de caixa da Nvidia permite um programa agressivo de retorno de capital aos acionistas, que merece atenção de quem busca dividendos e retorno total. A empresa recomprou 40,1 mil milhões de dólares em ações no exercício fiscal de 2026, em comparação com 33,7 mil milhões no ano anterior e 9,5 mil milhões em 2024 — demonstrando um compromisso acelerado de devolver capital.

Embora essas recompras representem uma percentagem modesta da capitalização de mercado de 4,3 trilhões de dólares da Nvidia, elas reduzem sistematicamente o número de ações em circulação e aceleram a trajetória de crescimento do lucro por ação. Essa disciplina na alocação de capital permite à Nvidia financiar investimentos em inovação enquanto recompensa os acionistas por meio de menor diluição de ações. A trajetória ascendente da atividade de recompra sinaliza confiança da gestão e oferece mais um motivo para considerar a Nvidia entre as ações valiosas para carteiras de rendimento e crescimento.

Avanço Tecnológico Constante Preserva Vantagem Competitiva

Os céticos há muito tempo preocupam-se que as margens da Nvidia possam sofrer compressão devido ao aumento da concorrência e à resistência dos clientes aos preços. No entanto, a empresa continua a desafiar essas expectativas por meio de melhorias tangíveis de desempenho que justificam uma posição premium.

A última evidência surgiu no anúncio de resultados do exercício fiscal de 2026 da Nvidia: o Blackwell Ultra oferece até 50 vezes melhor desempenho e 35 vezes menores custos para cargas de trabalho de IA agentiva em comparação com a plataforma Hopper mais antiga. A futura arquitetura Rubin da empresa baseia-se nessa vantagem por meio do que a Nvidia chama de “extreme codesign” — integrando otimizações de software e hardware ao nível do rack de data center, em vez de componentes separados. Ao projetar unidades de processamento gráfico juntamente com tecnologias de switch como um sistema integrado, a Nvidia alcança ganhos de eficiência ainda maiores.

Este roteiro de inovação posiciona a empresa perfeitamente para a mudança antecipada em direção à IA agentiva e à IA física (sistemas autônomos e robótica) como a próxima fronteira computacional. A combinação de liderança técnica sustentada e mercados endereçáveis em expansão sugere que a Nvidia pode manter margens premium por anos, um fator crítico para a sustentabilidade da avaliação.

Avaliando o Caso de Investimento

A 39,9 vezes os lucros do exercício fiscal de 2026, a Nvidia pode parecer cara isoladamente. No entanto, quando comparada com o múltiplo de 29,9 vezes dos lucros do S&P 500, o prêmio relativo torna-se menos pronunciado ao ajustar-se pela qualidade das margens e potencial de crescimento. A combinação de rentabilidade excepcional, retorno agressivo de capital e proteção por vantagem tecnológica sustenta a tese de que a Nvidia merece consideração entre os investidores que avaliam as melhores ações subvalorizadas para comprar agora.

A equipe de pesquisa do Motley Fool Stock Advisor mantém que a seleção disciplinada de ações no mercado continua a superar, com recomendações históricas gerando retornos médios de 941% versus 194% dos índices de mercado amplos. Para investidores que constroem carteiras de longo prazo, empresas que exibem a força financeira e o ritmo de inovação da Nvidia merecem consideração séria.