Mineração de tokens Bitcoin na Base: o movimento mais recente da Apex com a Nota de Mineração Omnes regulada

Investidores institucionais terão em breve acesso ao Bitcoin mining através da Omnes Mining Note, à medida que o Apex Group lança uma estrutura dedicada na rede Base da Coinbase.

Nova estrutura tokenizada para exposição ao bitcoin mining

O Apex Group irá tokenizar uma nota estruturada ligada à mineração de bitcoin na rede Base da Coinbase, direcionada a investidores profissionais não-americanos. A nova Omnes Mining Note visa oferecer exposição económica direta à produção de bitcoin via hashrate, sem exigir que os investidores operem ou gerenciem infraestruturas de mineração.

A empresa confirmou que emitirá e gerenciará o OMN na rede Base, camada 2 do Ethereum da Coinbase. Além disso, o produto estruturado foi concebido para dar às instituições direitos sobre bitcoins recém-produzidos, correspondentes a uma quota de poder computacional da rede. Esta abordagem separa a exposição económica da custódia direta de moedas.

A nota mede a exposição através do hashrate, em vez de holdings diretas de bitcoin. Ainda assim, os investidores participam na economia das moedas recém-emitidas sem lidar com hardware, contratos de energia ou configurações operacionais complexas normalmente associadas à mineração industrial.

Estrutura OMN, respaldo em hashrate e prazo

Cada OMN é respaldada por 1 petahash por segundo de hashrate de bitcoin. O produto mantém esta alocação durante um prazo de 36 meses, oferecendo aos investidores um período definido de exposição à economia de emissão da rede. Contudo, ao contrário de contratos tradicionais de mineração, a posição é apresentada como uma nota estruturada destinada a canais institucionais regulados.

Os registros de propriedade da nota permanecem em forma de livro-razão tradicional. Estes registros são então refletidos na blockchain sob o padrão de token ERC-3643, alinhando os registros offchain com representações digitais. Este modelo de dupla registração visa preservar os processos existentes do mercado de capitais, ao mesmo tempo que permite transferências na blockchain e automação do ciclo de vida.

O padrão ERC-3643 funciona como um padrão baseado em Ethereum para ativos do mundo real tokenizados e valores mobiliários digitais compatíveis. Além disso, incorpora restrições de transferência e verificações de identidade ao nível do protocolo, ajudando os emissores a cumprir requisitos regulatórios em diferentes jurisdições e tipos de investidores.

Estratégia adquire Tokeny para expandir capacidades de RWA

A Tokeny foi originalmente desenvolvida para suportar a tokenização de grau institucional. O Apex avançou para fortalecer sua posição na tokenização de ativos do mundo real ao adquirir a Tokeny em maio do ano passado. O acordo ampliou a pilha tecnológica do grupo para emissão e gestão de instrumentos financeiros na blockchain.

Peter Hughes, fundador e CEO do Apex Group, destacou a racionalidade estratégica da nota. Ele afirmou que a tokenização oferece aos investidores mobilidade e utilidade que as notas tradicionais não podem igualar. Além disso, investidores qualificados poderão transferir o OMN na blockchain e potencialmente utilizá-lo como garantia em mercados de empréstimos permissionados.

Segundo Hughes, essa flexibilidade é fundamental para construir confiança institucional na infraestrutura de ativos digitais. Combinando a mecânica de notas estruturadas com liquidação e controle na blockchain, o Apex busca conectar os mercados de capitais tradicionais às novas redes de finanças descentralizadas.

Rede Base como camada de distribuição e liquidação

O Apex continua a ampliar seus serviços de ativos digitais em várias plataformas. A empresa atualmente administra mais de 3,5 trilhões de dólares em ativos sob gestão, e intensificou seu foco em instrumentos tokenizados desde a aquisição da Tokeny. A emissão na blockchain Base é uma parte fundamental desse roteiro.

A empresa também colabora com a Coinbase no Coinbase Bitcoin Yield Fund. Nesse produto, o Apex atua como agente de transferência e mantenedor do valor líquido do fundo. Além disso, a parceria amplia a disponibilidade do fundo para investidores através da rede Base, reforçando o papel da Base como um hub regulado de ativos digitais para produtos institucionais.

Jesse Pollak, chefe da Base, descreveu a nova nota como um marco importante. Ele afirmou que trazer um produto de dívida regulado, apoiado pela mineração, para a Base é uma grande vitória para o ecossistema. Ele também argumentou que a transação demonstra como as finanças na blockchain podem apoiar ativos de infraestrutura industrial do mundo real.

Design econômico da Omnes Mining Note

Emmanuel Montero, CEO da Omnes, delineou a economia por trás da estrutura. Ele destacou que a mineração de bitcoin é o único mecanismo que cria novos bitcoins através da emissão do protocolo. Assim, a nota foi projetada para vincular os retornos dos investidores diretamente aos fluxos de emissão da rede, em vez de ao comércio no mercado secundário.

Montero contrastou essa abordagem com estratégias de rendimento que redistribuem bitcoins existentes por meio de empréstimos, staking ou outras atividades na blockchain. Além disso, enfatizou que a Omnes Mining Note canaliza capital para a infraestrutura que garante a segurança da rede Bitcoin, alinhando os incentivos dos investidores com a saúde a longo prazo da rede.

O site da OMN confirma que cada token reflete direitos de propriedade na blockchain sob o padrão ERC-3643. Afirma que o protocolo aplica regras de transferência e verificações de conformidade ao nível do token. O Apex supervisionará a emissão, transferências e eventos do ciclo de vida do produto de 36 meses na Base, oferecendo uma interface operacional única para usuários institucionais.

Perspectivas para títulos ligados à mineração tokenizada

O lançamento desta nota acrescenta uma nova opção ao amplo mercado de investimentos em mineração de bitcoin. Enquanto fundos negociados em bolsa e mineradoras listadas oferecem exposição ao preço e ao equity, esta estrutura centra-se na exposição ao hashrate de mineração através de um instrumento de dívida tokenizado. No entanto, o mercado-alvo permanece limitado a investidores profissionais não-americanos sob o quadro atual.

À medida que o Apex aprofunda sua presença na blockchain e desenvolve o padrão ERC-3643, os participantes do mercado acompanharão como evolui a demanda por títulos lastreados em hashrate. A Omnes Mining Note na Base pode servir como modelo para futuros produtos que tokenizem fluxos de caixa de infraestrutura no setor de ativos digitais.