Percebi algo interessante esta semana. Leo KoGuan, o bilionário bem conhecido pelos seus grandes investimentos na Tesla, acabou de colocar 183 milhões de dólares na mesa para comprar 1 milhão de ações da Nvidia. Não é uma jogada qualquer.

Enquanto muitas pessoas ainda entram em pânico com uma suposta bolha da IA, Leo KoGuan parece enviar um sinal diferente. Ele acha que a Nvidia vai recuperar, mesmo que o título esteja atualmente em torno de 183 dólares — é verdade que estamos a 14% abaixo do máximo histórico, mas esse cara não entra em pânico.

O que sustenta a sua tese é que a procura por chips Nvidia não está a diminuir. Empresas como IREN e Mara Holdings continuam a aumentar os seus pedidos. A IREN, por si só, planeja adquirir 50.000 chips Blackwell por um valor que pode atingir 1,5 mil milhões de dólares. É um volume sério.

Em termos de valorização, a Nvidia está a negociar a cerca de 22 vezes os lucros antecipados. É interessante porque, comparado a gigantes como Microsoft ou Tesla, isso sugere que o título não está sobrevalorizado. Leo KoGuan provavelmente também fez esse cálculo antes de implementar a sua estratégia.

Resumindo, o que Leo KoGuan faz aqui é colocar o seu dinheiro onde a sua boca está. Enquanto outros debatem a bolha da IA, ele acumula. A seguir.