《4.25 Ouro Quantificação de Observação: Período de Silêncio sob Alta Prémio》

O mercado de hoje é muito interessante. Embora o preço do ouro oscile perto de 4700 dólares, os indicadores quantitativos subjacentes já estão “perdendo a cabeça”:
1. Emoção excessiva: índice de medo e ganância em 67. O mercado ainda não tem medo de cair, mas está esperando que a reunião da próxima semana seja “tudo de uma vez só negativo”.
2. Prémio surpreendente: o prémio de volatilidade do ouro já disparou para 32%. Isso indica que os compradores de opções estão pagando loucamente prémios para fazer hedge de riscos. Do ponto de vista da lógica quantitativa, esse tipo de prémio geralmente será consumido por meio de “oscilações laterais”.
3. Lógica operacional: com um prémio tão alto, não é recomendado apostar forte na direção. Atualmente, o ATR (14) já atingiu 115 dólares.
Estratégia: focar se a próxima semana o Federal Reserve irá sinalizar “altas taxas de juros de longo prazo”. Atualmente, o suporte quantitativo está fixado em 4550 dólares.