Atenção: Opções e produtos de cotação são instrumentos financeiros complexos, negociar esses instrumentos envolve riscos elevados.

Recentemente, tenho estudado análise técnica e percebi que muitos traders na verdade não entendem realmente os gráficos de velas japonesas. Para ser honesto, dominar os vários padrões de velas japonesas pode ajudar você a identificar rapidamente oportunidades de mercado, e isso realmente vale a pena aprender.

As velas japonesas na verdade representam uma visualização do movimento de preços. Cada vela pode te dizer o que aconteceu no mercado naquele dia, e por isso são tão importantes na análise técnica. Eu particularmente gosto de usar gráficos diários para observar, porque cada vela representa dados de negociação de um dia inteiro.

Cada vela tem três partes principais. Primeiro, o corpo da vela, que representa o intervalo entre o preço de abertura e o de fechamento. Depois, as sombras superior e inferior, que mostram as máximas e mínimas do dia. Por último, a cor: vela verde (ou branca) indica alta, enquanto vermelha (ou preta) indica baixa. Com o passar do tempo, essas velas formam vários padrões, e os investidores podem usar esses padrões para identificar níveis-chave de suporte e resistência.

Interessante é que os padrões de velas japonesas podem ser classificados em três categorias: padrões de alta, padrões de baixa e padrões de continuação. Alguns padrões indicam que o mercado está equilibrado entre força de compra e venda, outros sugerem que a tendência pode continuar ou que o mercado está indeciso. Antes de começar a negociar de fato, é fundamental entender como esses padrões funcionam.

Padrões de alta geralmente aparecem após uma tendência de baixa, sinalizando uma possível reversão. O padrão martelo é um exemplo: uma vela pequena com uma longa sombra inferior, que aparece no final de uma queda. Isso indica que, apesar da pressão de venda naquele dia, os compradores tiveram força suficiente para empurrar o preço para cima. O martelo invertido é o oposto, com uma sombra superior longa e uma sombra inferior curta, indicando forte pressão de compra, mas que não conseguiu empurrar o preço para baixo.

Outro padrão é o engolfo, formado por duas velas: uma vela vermelha totalmente engolida por uma vela verde maior. Mesmo que o preço tenha aberto mais baixo no segundo dia, a força de compra fez o preço subir ao final. O padrão de penetrante também envolve duas velas: uma longa vela vermelha seguida por uma longa vela verde, mostrando forte impulso de compra.

O padrão estrela da manhã é ainda mais interessante: composto por três velas, sendo a do meio uma vela pequena, cercada por uma grande vela vermelha e uma grande vela verde. Geralmente é visto como um sinal de esperança de reversão de uma tendência de baixa. O padrão de três soldados brancos consiste em três dias consecutivos de velas verdes grandes, cada uma abrindo e fechando mais alto que a anterior, um sinal bastante forte de alta.

Para os padrões de baixa, a situação é inversa. O padrão do homem pendurado é uma versão de baixa do martelo, aparecendo no final de uma tendência de alta, sugerindo que o ímpeto de alta pode estar diminuindo. O padrão meteoro, que se parece com o martelo invertido, também aparece em tendências de alta, com uma vela pequena e uma sombra superior longa. O padrão de engolfo de baixa ocorre no final de uma tendência de alta, com uma vela verde totalmente engolida por uma vela vermelha maior, indicando possível forte queda de preço.

O padrão estrela da noite é o oposto do estrela da manhã, com três velas, a do meio pequena, cercada por uma grande vela verde e uma grande vela vermelha, indicando uma possível reversão de alta. O padrão de três corvos pretos consiste em três velas vermelhas grandes, cada uma abrindo e fechando mais baixo que a anterior, mostrando controle contínuo dos vendedores. O padrão de nuvem negra também é formado por duas velas: uma vela vermelha de alta abertura e baixa fechamento, indicando que o poder do mercado passou para os vendedores.

Além desses padrões de reversão, há padrões de continuação que merecem atenção. O doji, que aparece quando o preço de abertura e fechamento são quase iguais, indica indecisão entre compradores e vendedores, sem que ninguém consiga dominar. O padrão de espinha de peixe, com uma vela pequena e sombras superior e inferior de comprimento semelhante, mostra que o mercado ainda está indeciso, possivelmente consolidando ou aguardando o próximo movimento.

O padrão de triângulo é usado para prever a continuação da tendência atual, seja ela de alta ou de baixa. O triângulo descendente de urso é formado por uma vela longa de alta seguida por três velas pequenas de alta, todas dentro do alcance da vela de alta, indicando fraqueza dos touros. O triângulo ascendente de touro é o oposto: três velas pequenas de baixa entre duas velas longas de alta, mostrando que, apesar da pressão de venda, os compradores ainda controlam o mercado.

Na verdade, a melhor forma de aprender é praticando. Se você não quer arriscar no mercado real, pode usar uma conta de simulação oferecida por uma grande exchange para treinar. Ao negociar com padrões de velas japonesas, lembre-se de uma coisa: embora esses padrões ajudem na rápida identificação de tendências, é melhor combiná-los com outras ferramentas de análise técnica para confirmar os sinais.

O mais importante é entender que as velas japonesas são apenas uma das ferramentas, não uma solução mágica. Combinando outros indicadores e sua própria estratégia de gestão de risco, você pode se manter no mercado por mais tempo. Se tiver interesse, pode pesquisar por si mesmo como esses padrões se comportam na prática.