Ark Invest инвестировала $42 млн в Circle, Bullish и BitMine, несмотря на обвал акций на 9,6%

Почему Кэти Вуд снова покупает криптоакции на просадке?

ARK Invest под руководством Кэти Вуд последовательно приобретает активы, связанные с криптовалютами, во время спадов на рынке. Последние сделки еще раз это подтвердили: в ходе недавней торговой сессии компания инвестировала $42 млн в акции Circle Internet Group, Bullish и BitMine Immersion Technologies, несмотря на значительные внутридневные потери всех трех бумаг. Эта активная покупка стала одной из крупнейших однодневных криптоинвестиций ARK за последние недели и продолжает стратегию покупки на слабости, которую фонд использует во время рыночной коррекции.

Эта стратегия имеет весомый контекст. С конца 2024 года криптоактивы и связанные с ними акции демонстрируют высокую волатильность, а многие бумаги потеряли часть прежних максимумов. Несмотря на сложную ситуацию, ARK стабильно увеличивает долю в секторе, используя краткосрочные падения цен как возможность нарастить позиции в компаниях с перспективной долгосрочной динамикой.

Самая крупная часть недавних вложений вновь пришлась на Bullish — криптобиржу, поддерживаемую Питером Тилем, которая в последние дни испытывает сильное давление. ARK Innovation ETF (ARKK) приобрел 322 917 акций, ARKW — 92 670 акций, ARKF — 48 011 акций. Всего было куплено Bullish примерно на $16,8 млн. Сделка состоялась на фоне падения акций Bullish еще на 3,63% — до $36,39, хотя после закрытия торгов был зафиксирован небольшой отскок.

Bullish — регулируемая цифровая биржа, стремящаяся стать лидером в инфраструктуре криптотрейдинга. Биржа соединяет традиционный финансовый опыт с блокчейн-технологиями и предлагает торговые сервисы институционального уровня. Несмотря на слабость акций, постоянные покупки ARK свидетельствуют о доверии к потенциалу Bullish по освоению доли рынка с ростом индустрии и институционального спроса.

ARK также продолжила стратегическое накопление акций Circle — компании-эмитента стейблкоина USDC и одного из самых быстрорастущих криптоактивов фонда. ARKK приобрел 150 518 акций, ARKW — 43 174, ARKF — 22 327, что эквивалентно $15 млн новых Circle в портфеле. Акции Circle оказались одними из худших в криптосекторе за ту сессию — снижение почти на 9% до $69,72 с небольшим восстановлением после закрытия торгов.

Circle занимает ключевое место в экосистеме цифровых активов. Компания выпускает USDC — один из крупнейших и самых надежных стейблкоинов, обеспечивая инфраструктуру для криптотранзакций и мост между традиционными финансами и децентрализованными системами. Бизнес Circle выигрывает от роста популярности стейблкоинов для платежей, переводов и сохранения стоимости на волатильном рынке. Крупные вложения ARK в Circle отражают уверенность в том, что стейблкоин-инфраструктура останется основой роста криптоэкономики.

ARK завершила покупки дня увеличением доли в BitMine Immersion Technologies, приобретя 260 651 акцию через три ETF на сумму около $7,6 млн. BitMine изменила бизнес-модель и теперь накапливает Ethereum на балансе, позиционируя себя как корпоративного держателя второй по капитализации криптовалюты. Акции упали на 9,5% — до $29,18 в основной сессии, но затем восстановились более чем на 6%, что демонстрирует волатильность криптосектора в последние месяцы.

Стратегия BitMine по формированию Ethereum-резерва повторяет подход компаний, накапливающих Bitcoin и другие криптовалюты в качестве резервных активов. Это дает акционерам выгоду от роста стоимости Ethereum и от деятельности компании в сфере майнинга и инфраструктуры. Применение технологии иммерсионного охлаждения также делает BitMine потенциально более энергоэффективным игроком рынка.

Эти покупки произошли спустя несколько дней после приобретения ARK акций BitMine на $10,2 млн, когда акции достигли нового минимума. Компания также купила $10,2 млн акций Bullish накануне публикации квартального отчета биржи. Bullish ранее сообщала о снижении выручки, но улучшении прибыльности. Последовательные покупки ARK интерпретируются рынком как ожидание улучшения фундаментальных показателей биржи после стабилизации волатильности и роста торговых объемов.

Стратегия накопления активов на слабости — характерная черта ARK Invest. Кэти Вуд всегда придерживалась долгосрочного подхода, делая ставку на прорывные инновации и используя рыночные коррекции для увеличения позиций по своим главным идеям. В криптосекторе ARK убеждена, что блокчейн и цифровые активы радикально меняют финансовые услуги, несмотря на краткосрочные колебания цен.

Криптоэкспозиция ARK Invest превышает $2,15 млрд — фонд продолжает покупать Bullish

Последняя серия покупок усилила тренд, который формировался в последние месяцы. ARK неоднократно увеличивала долю в Bullish, включая дополнительную покупку на $11,98 млн. Это позволило довести общую позицию по Bullish выше $209 млн с момента выхода биржи на биржу в середине 2024 года. Это одна из крупнейших позиций ARK в отдельной криптокомпании и подтверждает уверенность фонда в долгосрочном потенциале биржи.

Несмотря на последовательные покупки, акции Bullish остаются ниже примерно на 47% относительно начальной цены, хотя периодически восстанавливаются на фоне благоприятных рыночных условий. Изначально ARK инвестировала $172 млн по $37 за акцию при листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже, сделав Bullish одной из самых крупных инфраструктурных криптоинвестиций фонда. Текущие цены позволяют ARK усреднять стоимость позиции новыми покупками на просадках.

Новая волна покупок пришлась на один из самых сложных периодов для криптоакций с начала 2024 года. Bitcoin остается далеко от прежних максимумов, рынок консолидируется, а бумаги криптокомпаний в целом повторяют этот спад. Акции Circle и BitMine пострадали сильнее всего среди криптоактивов ARK, а Bullish продолжает многомесячное снижение.

Общий рынок криптоакций испытывает аналогичное давление. Даже крупные и известные компании не избежали распродаж. Например, Strategy (ранее MicroStrategy) — компания Майкла Сейлора, владеющая одним из крупнейших корпоративных резервов Bitcoin, потеряла 9,82% за недавнюю сессию, но частично восстановилась после закрытия. Такая слабость связана с фиксацией прибыли после роста и опасениями по поводу регулирования и макроэкономики.

Стратегия накопления ARK показывает, насколько глубоко криптоэкспозиция встроена в ключевые ETF фонда. По последним данным, совокупная экспозиция к криптоактивам через ARKF (ARK Fintech Innovation ETF), ARKW (ARK Next Generation Internet ETF) и ARKK (ARK Innovation ETF) превысила $2,15 млрд. Эта крупная аллокация включает позиции в ведущих криптокомпаниях — Coinbase, Robinhood, Circle, Bullish и BitMine — и составляет значительную часть активов под управлением.

Криптоэкспозиция портфеля выходит за рамки прямых инвестиций в акции. ARK также инвестирует в стейкинг Ether и Solana через специализированные ETF, такие как ETHQ/U и SOLQ/U, что позволяет получать доход от стейкинга этих блокчейнов. Этот многоуровневый подход отражает мнение ARK: рост сектора обеспечивают разные слои технологического стека — от инфраструктуры до приложений.

Среди трех основных ETF ARK, ARKF держит максимальную долю криптоактивов — около 29% портфеля, что соответствует его финтех-стратегии. ARKW — примерно 25,7% в криптокомпаниях, в рамках ориентации на интернет нового поколения. ARKK — флагманский инновационный фонд — держит 17,7% криптоэкспозиции, сочетая ее с инвестициями в ИИ, робототехнику и геномику.

Крупная и растущая криптоаллокация — стратегическая ставка Кэти Вуд и ее команды. Инвестиционная идея строится на убеждении, что блокчейн и цифровые активы радикально изменят мировую финансовую систему, создавая новую инфраструктуру для платежей, хранения, трейдинга и децентрализованных приложений. Накопление активов на слабости позволяет ARK рассчитывать на выгоду от долгосрочного внедрения этих технологий институциональными и частными инвесторами.

Готовность ARK продолжать покупки несмотря на падение цен показывает уверенность, что текущие оценки не отражают истинный потенциал компаний. Для Circle это ставка на рост использования стейблкоинов и расширение бизнеса за пределы USDC. Для Bullish — уверенность в том, что биржа займет значимую долю институционального трейдинга. Для BitMine — вера, что корпоративные стратегии накопления Ethereum окажутся ценными, когда криптовалюта повзрослеет и получит более широкое признание как средство сохранения стоимости и платформа для децентрализованных решений.

По мере развития крипторынка стратегия ARK по агрессивному накоплению активов на просадках станет тестом для философии фонда. Если криптоактивы и связанные акции восстановятся и достигнут новых максимумов, эти недавние покупки на низких ценах могут значительно увеличить доходность ETF ARK. Если же сектор столкнется с затяжными трудностями или не реализует прогнозы по массовому внедрению, эти концентрации могут негативно сказаться на результатах. В любом случае, ARK сохраняет приверженность криптосектору и не снижает экспозицию несмотря на турбулентность рынка.

FAQ

Почему Ark Invest увеличила вложения в Circle, Bullish и BitMine несмотря на падение рынка на 9,6%?

Ark Invest считает рыночные спады возможностью купить перспективные инфраструктурные Web3-активы. Эти компании обладают сильными долгосрочными перспективами роста в блокчейне, трейдинге и майнинге, поэтому их акции становятся привлекательнее при коррекции и выгодных оценках.

Чем занимаются Circle, Bullish и BitMine? В чем их отличия?

Circle предоставляет платежную инфраструктуру и стейблкоины на блокчейне. Bullish управляет платформой для торговли цифровыми активами. BitMine занимается майнингом криптовалют. Все три компании работают в отдельных сегментах: Circle — платежи, Bullish — трейдинг, BitMine — вычисления и добыча криптовалюты.

Что означает решение Ark Invest для будущих перспектив этих криптокомпаний?

Инвестиция Ark Invest на $42 млн — это признак высокого институционального доверия к фундаментальным показателям Circle, Bullish и BitMine. Это усиливает их позиции на рынке и подтверждает инновационность технологий, что может привлечь больше институционального капитала и ускорить внедрение в криптоэкосистему.

Ark Invest投资加密货币相关公司的风险有哪些？

Ark Invest的加密货币投资面临政策监管变化、市场波动剧烈、技术风险和行业竞争加剧等挑战。加密市场仍处早期阶段，公司估值存在泡沫风险，投资回报存在不确定性。

Что такое Ark Invest и как она подходит к криптоинвестициям?

Ark Invest — инвестиционная компания, известная активным управлением портфелями с акцентом на рост. В криптосекторе фонд стратегически инвестирует в инфраструктуру блокчейна, цифровые активы и Web3-лидеров — Circle, Bullish и BitMine, исходя из убеждения, что эти направления изменят глобальные финансы и обеспечат долгосрочный рост.