Лучшие DeFi-монеты, токены и проекты: криптовалюты, которые лежат в основе децентрализованных финансов

Что такое DeFi?

Изначально DeFi обозначало децентрализованные финансовые приложения на публичном блокчейне Ethereum. Сейчас термин охватывает всю экосистему финансовых продуктов на различных публичных децентрализованных блокчейн-сетях.

Главная цель DeFi-приложений — устранить посредников и обеспечить доверительные, прозрачные и неизменяемые транзакции между участниками. Эту философию впервые реализовал Bitcoin, который считают первой «DeFi-монетой» в криптоиндустрии. Доверительная модель подразумевает, что участники не зависят от третьих лиц для проведения операций — безопасность и прозрачность обеспечивает сама блокчейн-технология.

После появления Bitcoin на рынке возникли сотни новых криптовалют. Многие из них решают разные задачи: существуют приватные монеты для анонимных транзакций, токены централизованных бирж, стейблкоины для защиты от волатильности и специальные «DeFi-монеты» для децентрализованных финансов.

Что такое DeFi-монета?

DeFi-монета — это криптовалюта или токен, используемый для участия в экономике DeFi. Более конкретно, DeFi-монетой называют криптовалюту, которая применяется на децентрализованных биржах, в пулах ликвидности, протоколах фарминга доходности, кредитных платформах, системах управления активами, цифровых кошельках и NFT-маркетплейсах. Из-за большого числа DeFi-сервисов существует такое же количество DeFi-монет и токенов, каждый из которых выполняет свою функцию в экосистеме.

Цифровые активы дают пользователям возможность работать с разными DeFi-протоколами, зарабатывать на стейкинге и предоставлении ликвидности, брать и выдавать кредиты, участвовать в управлении. Разнообразие DeFi-монет отражает сложную структуру децентрализованных финансов.

Является ли Bitcoin DeFi-монетой?

Технически именно Bitcoin дал старт переходу от CeFi (централизованных финансов) к DeFi, реализовав децентрализованную одноранговую сеть платежей. Но сейчас его не относят к чистым DeFi-монетам. Основная причина — несовместимость Bitcoin с протоколами на базе Ethereum. Он не может использоваться напрямую на децентрализованных биржах, агрегаторах ликвидности, фарминговых инструментах и кредитных протоколах Ethereum.

В то же время Wrapped Bitcoin — это токен стандарта ERC20 с обеспечением 1:1 в Bitcoin, который можно применять на платформах Ethereum. Это решение позволяет держателям Bitcoin участвовать в DeFi-рынке: торговать, стейкать и обменивать активы. Wrapped Bitcoin соединяет сеть Bitcoin и экосистему DeFi на Ethereum, предоставляя доступ к DeFi-сервисам без продажи оригинальных монет.

В чём разница между DeFi-монетами и DeFi-токенами

Главное отличие монеты от токена — в инфраструктуре. DeFi-монета работает на собственном блокчейне и является его нативным активом. DeFi-токен выпускается на уже существующем блокчейне по стандартам ERC (Ethereum), BEP (Binance Smart Chain), TRC (TRON), OMNI, SPL (Solana) и другим.

Это различие важно на практике. Нативные монеты используются для оплаты комиссий и безопасности сети (стейкинг или майнинг), а токены пользуются инфраструктурой и безопасностью основной сети. Токены проще и дешевле создавать, поэтому их больше, чем монет.

Крупнейшие DeFi-монеты и DeFi-токены

Среди лучших DeFi-криптовалют по капитализации и популярности — Uniswap, Terra, Avalanche, Dai и Aave. Эти проекты демонстрируют сильные фундаментальные показатели, активные сообщества разработчиков и широкое распространение. Каждый актив решает свою задачу: от децентрализованного обмена до стейблкоинов и кредитных протоколов.

Капитализация этих проектов отражает доверие инвесторов и функциональность для криптосообщества. Платформы постоянно внедряют инновации и адаптируются к рынку, формируя базовую инфраструктуру DeFi.

В каких категориях DeFi применяются монеты и токены?

Децентрализованные биржи (DEX)

Значительную часть DeFi занимают децентрализованные биржи (DEX), которые за последние годы накопили большую совокупную стоимость. DEX позволяют инвесторам и трейдерам покупать и продавать криптовалюты без посредников. Лучшие DEX — Curve Finance, Uniswap, SushiSwap, Balancer и Bancor.

Токены этих платформ — UNI, CRV, SUSHI, BAL и BNT — это DeFi-токены, созданные на блокчейне Ethereum. Они выполняют функции: права управления, скидки на комиссии, распределение вознаграждений. Владельцы токенов могут участвовать в управлении протоколом, голосовать и получать часть торговых комиссий.

Кредитные протоколы

Среди лучших DeFi-кредитных протоколов — Aave, Maker и Compound. Эти платформы позволяют брать кредиты, получать проценты по депозитам и пользоваться кредитными сервисами без банков. Каждый протокол выпускает собственные DeFi-токены с функциями управления и утилиты.

Кредитные протоколы кардинально изменили доступ к займам — теперь достаточно заложить свои криптоактивы для получения кредита. Ставки формируются алгоритмически исходя из спроса и предложения. Кредиторы получают пассивный доход, размещая активы в пулах, а заёмщики получают ликвидность без продажи монет.

Платформы деривативов

Synthetix — децентрализованная платформа синтетических активов, токенизирующая традиционные валюты, товары, акции и индексы на блокчейне. Пользователи получают доступ к привычным финансовым активам, оставаясь в криптоэкосистеме. dYdX — децентрализованная биржа с инструментами: бессрочные контракты, маржинальная и спотовая торговля, кредитование и заём.

Платформы деривативов внедряют сложные инструменты из традиционного рынка в блокчейн. Это позволяет трейдерам хеджироваться, спекулировать и использовать плечо в децентрализованной среде.

Платформы управления активами

Популярные децентрализованные платформы управления активами — Convex Finance и Yearn Finance. Обе платформы предлагают инструменты: предоставление ликвидности, кредитование, страхование, фарминг доходности и хранилища. Они автоматизируют инвестиционные стратегии, помогая максимизировать доход от криптоактивов.

Платформы управления активами агрегируют протоколы и оптимизируют стратегии доходности. Пользователи размещают активы в хранилищах, которые автоматически распределяют средства по нескольким протоколам для максимальной доходности при контроле рисков. Это делает DeFi доступнее для тех, кто не хочет вручную управлять портфелем.

DeFi — это быстрорастущая и постоянно меняющаяся сфера, поэтому невозможно привести полный перечень сервисов. Отследить все DeFi-монеты и токены также сложно. Новые протоколы и токены появляются регулярно, предлагая решения для разных задач или улучшая существующие продукты.

Таблица ниже классифицирует лучшие DeFi-монеты и токены для инвесторов, трейдеров и аналитиков. В ней перечислены основные проекты, их монеты и токены, типы токенов и сценарии использования для лучшего понимания:

Какие DeFi-монеты стоит покупать?

Инвестиции в DeFi сопряжены с рисками даже для опытных трейдеров. При этом DeFi — привлекательная сфера для вложений, предлагающая доходность, недоступную на традиционных рынках. В таблице ниже приведены одни из наиболее успешных DeFi-монет и токенов за последние годы.

По итогам года с начала одного из прошлых периодов, к лучшим токенам для инвестиций относились Terra (рост более 6000 %), PancakeSwap (рост более 3000 %) и Serum (рост более 600 %). Однако годовые показатели не дают полной картины. Даже на трёхмесячных промежутках многие DeFi-токены показывают сильную динамику. Например, лучшими инвестициями в последнее время были Terra, Uniswap, Sushi и dYdX.

Это менее известные DeFi-монеты и токены (за исключением Bitcoin и Ethereum). Ethereum — один из главных центров DeFi — также показал хороший рост и динамику в последние периоды.

Следует помнить, что прошлые результаты не гарантируют будущей доходности, а криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью. Инвесторам нужно проводить собственный анализ, изучать технологии и сферы применения проектов, вкладывать только те средства, которые не жалко потерять. Диверсификация между несколькими DeFi-проектами помогает снизить риски и сохранить потенциал роста сектора.

Заключение

DeFi — действительно интересная экосистема для инвестиций. Она включает множество рыночных сегментов с сервисами и продуктами: кредитование, заимствование, стейкинг, фарминг доходности, NFT, кошельки и другое. С лета DeFi 2020 года многие DeFi-криптовалюты заметно выросли в цене. Причём рынок DeFi-монет и токенов продолжает расти, а стоимость проектов увеличивается.

Инвесторам, желающим войти в DeFi, перечисленные проекты могут стать хорошей отправной точкой для изучения. Однако к инвестициям в DeFi нужно подходить с осторожностью, понимая как возможности, так и риски. Из-за децентрализованного характера платформ часто невозможно восстановить средства в случае ошибок смарт-контрактов, взломов или сбоев протоколов. Несмотря на эти вызовы, DeFi продолжает развиваться и внедрять новые финансовые инструменты, которые были невозможны в традиционных финансах.

По мере развития экосистемы появятся более удобные интерфейсы, повысится безопасность и усилится интеграция с традиционной финансовой системой. Перспективы DeFi связаны с развитием масштабируемости, кросс-чейн-взаимодействия и регулирования, что может привести к массовому внедрению DeFi.

FAQ

Что такое DeFi (децентрализованные финансы)? В чём отличие от традиционных финансов?

DeFi — это децентрализованные финансы на блокчейне с использованием смарт-контрактов и без посредников. В отличие от традиционных финансов под контролем учреждений, DeFi работает прозрачно, круглосуточно, с низкими комиссиями, доступен по всему миру и даёт пользователям самостоятельное хранение активов.

На какие DeFi-проекты и токены стоит обратить внимание в 2024 году?

К ведущим DeFi-проектам относятся Aave, Uniswap и Synthetix с нативными токенами AAVE, UNI и SNX — они показывают высокий потенциал. Эти платформы лидируют по TVL и инновациям в децентрализованном кредитовании, обмене и торговле деривативами.

Как безопасно участвовать в DeFi? На что обратить внимание?

Проверяйте безопасность смарт-контрактов, используйте аппаратные кошельки, включайте двухфакторную аутентификацию и начинайте с небольших сумм. Следите за фишингом, волатильностью рынка и временными потерями в пулах ликвидности.

В чём различия между основными DeFi-протоколами Uniswap, Aave и Curve?

Uniswap — крупнейшая децентрализованная биржа с высокой эффективностью капитала. Aave — комплексная кредитная платформа с флеш-кредитами и мультичейном. Curve — протокол для торговли стейблкоинами с низким проскальзыванием и высокими доходами LP. Каждый протокол силён в своей нише.

Как работают майнинг ликвидности, кредитование и торговля в DeFi?

Майнинг ликвидности вознаграждает за предоставление токенов в пулы. Кредитование реализовано через смарт-контракты, которые управляют займами и залогами. Торговля осуществляется на децентрализованных биржах с помощью автоматических маркет-мейкеров.

Как оценивать инвестиционную ценность DeFi-токенов?

Анализируйте DeFi-токены по полной разводнённой капитализации, TVL, ежедневной активности пользователей (DAU), коэффициенту P/S и объёму торгов на DEX. Эти показатели отражают масштаб, принятие и активность, помогая принимать инвестиционные решения.

Почему аудит смарт-контрактов и безопасность критичны для DeFi-проектов?

Аудит смарт-контрактов и безопасность необходимы для DeFi-проектов. Это предотвращает уязвимости, защищает средства пользователей и формирует доверие. Профессиональные аудиты авторитетных компаний позволяют избежать серьёзных убытков и обеспечивают надёжность протокола.