Genesis обращается в суд по делам о банкротстве за разрешением продать акции GBTC на 1,4 млрд долларов

Криптовалютный кредитор Genesis Global Capital, проходящий процедуру банкротства, обратился в суд по делам о банкротстве США с просьбой разрешить продажу трастовых активов на сумму около 1,6 миллиарда долларов. Этот шаг играет ключевую роль в реструктуризации бизнеса и выполнении обязательств перед кредиторами после финансового краха компании.

В ходатайстве, поданном в суд по делам о банкротстве США Южного округа Нью-Йорка, компания запросила разрешение на ликвидацию активов, принадлежащих Genesis — дочерней компании Digital Currency Group. Предлагаемая продажа включает широкий портфель криптовалютных инвестиционных продуктов, находящихся под управлением Grayscale Investments.

К числу рассматриваемых активов входят акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), оцениваемые примерно в 1,4 миллиарда долларов — это самая большая часть предполагаемой сделки. В портфеле также представлены акции Grayscale Ethereum Trust на сумму около 165 миллионов долларов и Grayscale Ethereum Classic Trust примерно на 38 миллионов долларов. Эти инвестиции отражают существенную вовлеченность Genesis в ведущие криптовалютные активы через продукты Grayscale.

Genesis просит суд ускорить процесс рассмотрения сроков

В отдельном ходатайстве Genesis попросила суд ускорить рассмотрение сроков, необходимых для одобрения продажи. Компания добивается, чтобы ходатайство о продаже было рассмотрено на ближайшем заседании, назначенном на четверг, 8 февраля, что подчеркивает срочность процедуры ликвидации.

Проданные акции GBTC ранее были заложены Genesis на криптовалютной бирже Gemini в рамках программы Gemini Earn — кредитного продукта с процентными счетами для розничных инвесторов. Эта схема залога стала предметом спора после финансовых трудностей Genesis и подачи заявления о банкротстве.

Genesis также добивается судебного признания права собственности на дополнительные 31 180 804 акции GBTC стоимостью около 1,2 миллиарда долларов, которые были заложены Gemini, но не были официально переданы до начала банкротства. Вопрос о владении этими акциями остается нерешенным и рассматривается судом, что усложняет процесс ликвидации активов.

Gemini в своем заявлении на сайте назвала подачу ходатайства важным шагом к урегулированию обязательств перед пользователями. Компания особенно отметила положительный момент после одобрения конвертации GBTC в спотовый ETF на биткоин 10 января, что повысило ликвидность и рыночную привлекательность этих акций.

Genesis недавно заключила соглашение с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) о выплате гражданского штрафа в размере 21 миллиона долларов за счет оставшихся средств после завершения банкротства. Это урегулирование завершает судебный процесс SEC против Genesis по программе Gemini Earn и является важным шагом в преодолении регуляторных препятствий.

Соглашение с SEC предоставляет Genesis Global Capital ряд преимуществ

Соглашение приносит значительные преимущества конкурсной массе Genesis Global Capital, включая урегулирование требования SEC, заявленного в рамках дел о банкротстве по главе 11. Благодаря этому соглашению Genesis избегает рисков, затрат и неопределенности, связанных с длительными судебными процессами против SEC, и может сосредоточиться на расчетах с кредиторами.

SEC предъявила иск к Genesis и Gemini в январе 2023 года, сосредоточившись на периоде с февраля 2021 года по ноябрь 2022 года, когда программа Gemini Earn функционировала наиболее активно. Комиссия заявила, что обе компании нарушили законодательство США о ценных бумагах, предлагая и продавая незарегистрированные ценные бумаги розничным инвесторам без должного раскрытия информации.

В результате судебных разбирательств и усиления финансового давления Genesis в ноябре 2022 года прекратила вывод средств на своей платформе, сославшись на «беспрецедентную рыночную турбулентность» и связь с обанкротившимся крипто-хедж-фондом Three Arrows Capital. Позже компания подала заявление о защите по главе 11 закона о банкротстве в январе 2023 года, указав обязательства до 10 миллиардов долларов.

В отдельном деле, связанном с еще одним крупным банкротством в отрасли, обанкротившаяся биржа FTX также обратилась в суд за разрешением на продажу своей 8%-ной доли в стартапе искусственного интеллекта Anthropic Holdings. Ходатайство, поданное нынешним гендиректором FTX Джоном Рэем III, предусматривает проведение аукциона либо частную продажу заинтересованным покупателям.

Оценка Anthropic Holdings достигла 18 миллиардов долларов в конце 2023 года, а доля FTX в 7,84% может стоить примерно 1,4 миллиарда долларов по текущей рыночной цене. Эта значительная сумма вселяет надежду среди пострадавших от краха FTX — конкурсная масса компании рассчитывает на достаточные средства для полного расчета с клиентами и кредиторами, что крайне редко для банкротств на криптовалютном рынке.

Параллельные дела Genesis и FTX демонстрируют, как обанкротившиеся криптовалютные компании стремятся максимизировать возврат активов и исполнить обязательства перед кредиторами через стратегические продажи, особенно по мере роста прозрачности регулирования и стабилизации отрасли.

FAQ

Почему Genesis продает акции GBTC на 1,4 миллиарда долларов? Каковы причины?

Genesis реализует акции GBTC на сумму 1,4 миллиарда долларов для укрепления баланса и получения ликвидности после банкротства. Выручка направляется на реструктуризацию долга и восстановление деятельности.

Что такое GBTC и чем он отличается от биткоина?

GBTC — это траст на биткоин, позволяющий инвесторам получать доступ к биткоину через традиционные инвестиционные счета без прямого владения BTC. В отличие от самого биткоина, GBTC является ценной бумагой, торгуемой как акции, что обеспечивает удобство и соблюдение требований регулирования для институциональных и розничных инвесторов, желающих косвенно инвестировать в биткоин.

Что означает банкротство Genesis для криптовалютного рынка и инвесторов?

Реструктуризация Genesis свидетельствует о взрослении рынка и росте прозрачности регулирования. Продажа акций GBTC на 1,4 миллиарда долларов говорит о восстановлении доверия институциональных инвесторов. Такое разрешение снижает системные риски, стабилизирует рынок и открывает новые возможности для инвесторов по восстановлению позиций при повышенной прозрачности и доверии.

Влияет ли крупная продажа акций GBTC на цену биткоина?

Продажа акций GBTC на 1,4 миллиарда долларов оказывает ограниченное влияние на цену биткоина. GBTC представляет уже существующие вложения в биткоин, а не новые поступления монет в обращение. На цену биткоина больше влияют рыночное поглощение и ожидания инвесторов, чем объем сделки. Курс биткоина зависит от массового принятия, институционального притока и макроэкономических факторов, а не от единичных продаж.

Сколько времени суд по делам о банкротстве рассматривает такую сделку и какие преимущества она дает кредиторам?

Суд обычно одобряет подобные сделки в течение 30–90 дней после раскрытия информации и голосования кредиторов. Продажа акций GBTC на 1,4 миллиарда долларов ускоряет ликвидацию активов, максимизирует возврат и обеспечивает более быстрые выплаты кредиторам по сравнению с длительной процедурой банкротства.

Как инвестору оценивать эту продажу активов?

Продажа акций GBTC на 1,4 миллиарда долларов — это значимая возможность ликвидации. Структурированный процесс банкротства гарантирует прозрачность и рыночное ценообразование, что способствует стабилизации стоимости биткоина. Для инвесторов это важное событие по снижению долговой нагрузки, способное укрепить доверие к рынку и дать новые точки входа для стратегического накопления активов.