Notional V3 завершает деятельность в сети Mainnet и на Arbitrum по причине возникновения просроченной задолженности

Предпосылки закрытия Notional V3

Компания Notional Finance объявила о завершении работы протокола V3 на основной сети Ethereum и сети Arbitrum из-за существенных проблем, связанных с накоплением невозвратной задолженности. Решение принято в связи с выявленной уязвимостью в протоколе Balancer, которая привела к значительным финансовым потерям в кредитных пулах платформы. Ситуация стала переломным моментом для DeFi-протокола кредитования, ранее функционировавшего как платформа фиксированных ставок для кредитования и заимствования.

Закрытие затрагивает все операции в Notional V3, включая управление позициями и мониторинг рисков ликвидации. Этот случай акцентирует внимание на постоянных проблемах безопасности DeFi-протоколов и на том, как уязвимости в связанных системах могут вызывать цепную реакцию по всей экосистеме.

Невозвратная задолженность и финансовые последствия

Суммарный объём невозвратной задолженности, возникшей из-за уязвимости Balancer, достиг значительных значений на обеих сетях. В основной сети Ethereum накопленная задолженность составила 641,4 ETH, а в развертывании на Arbitrum — 80,2 ETH в невозвратных позициях. Эти суммы означают существенные потери, сделавшие отдельные кредитные пулы неплатежеспособными.

Задолженность образовалась по заемным позициям с плечом в пулах Balancer/Aura, где уязвимость вызвала неожиданные сбои ликвидации. При падении стоимости залога ниже безопасных порогов механизм ликвидации не срабатывал, и кредиторы оставались с невозвратными займами. Концентрация убытков в отдельных пулах не позволила протоколу продолжить работу без дальнейшего риска для средств пользователей.

Влияние на различные категории пользователей

Закрытие оказывает разное влияние на группы пользователей в зависимости от характера их взаимодействия с протоколом:

Держатели заемных позиций с плечом: Пользователи, занимавшие позиции с плечом в затронутых пулах Balancer/Aura, полностью теряют стоимость своих позиций. Они брали активы под залог с кредитным плечом, и вследствие уязвимости их капитал был полностью утрачен.

Кредиторы Ethereum: Пользователи, предоставившие ETH в кредитные пулы основной сети, столкнутся со значительным снижением стоимости своих счетов. Невозвратная задолженность распределяется между всеми кредиторами затронутых пулов — каждый понесёт пропорциональную долю убытков.

Поставщики ликвидности: Участники, предоставившие ликвидность протоколу, также увидят существенное снижение стоимости своих вкладов. Размер потерь зависит от их участия в затронутых пулах и структуры распределения задолженности.

Кросс-валютные заемщики: Пользователи с мультивалютными заемными позициями будут автоматически переведены на крупную кредитную платформу для обеспечения непрерывности заимствований и минимизации сбоев.

Ответ платформы и изменения в работе

В Notional V3 прекращены все функции управления позициями: пользователи не могут открывать новые позиции, изменять существующие или получать достоверную оценку рисков ликвидации через платформу. Мгновенная остановка работы направлена на предотвращение дополнительных потерь и защиту оставшихся средств пользователей от дальнейшего воздействия уязвимости.

Команда протокола поставила безопасность пользовательских активов в приоритет, внедрив автоматическую систему миграции для определённых типов позиций. Пользователи с мультивалютными заемными позициями будут переведены на стороннюю платформу, чтобы поддерживать свои займы и избежать принудительных ликвидаций при внезапном закрытии.

Команда разработчиков готовит подробный план вывода средств с инструкциями для пострадавших пользователей по возврату оставшихся активов. План будет содержать конкретные шаги для разных типов позиций и учитывать различные сценарии для разных категорий пользователей.

Действия пользователей и дальнейшие шаги

Пользователям следует следить за официальными каналами — в ближайшее время будет опубликован план вывода средств с конкретными инструкциями по возврату доступных активов. В плане будут:

• Подробные инструкции по выводу средств из незатронутых позиций
• Сроки вывода для разных типов активов
• Информация о распределении убытков среди затронутых кредиторов
• Ресурсы технической поддержки для пользователей, которым потребуется помощь

Пользователям с заемными позициями с плечом в пулах Balancer/Aura следует готовиться к полной потере своих позиций и воздерживаться от внесения залогов или изменений в этих позициях. Тем, кто имеет стандартные кредитные позиции, рекомендуется дождаться выхода официального плана вывода, так как преждевременные попытки вывода могут усложнить процесс возврата средств.

Ситуация напоминает о рисках, присущих DeFi-протоколам — особенно при сложных взаимодействиях между несколькими платформами. Пользователям рекомендуется диверсифицировать свои вложения в DeFi и тщательно анализировать архитектуру безопасности протоколов перед инвестированием существенных сумм.

FAQ

Почему прекращает работу Notional V3? В чем суть проблемы невозвратной задолженности?

Notional V3 завершает работу на основной сети и в Arbitrum из-за накопившейся невозвратной задолженности. Протокол столкнулся с долгами, которые невозможно обслуживать без потери платежеспособности, поэтому организованное завершение деятельности необходимо для защиты оставшихся пользователей и предотвращения новых потерь.

Как повлияет закрытие Notional V3 на пользовательские активы? Защищены ли мои средства?

Средства пользователей защищены: Notional V3 реализует организованный вывод. Активы можно вывести до полного закрытия. Протокол работает над решением проблемы задолженности путем реструктуризации, обеспечивая защиту пользователей в переходный период.

Как пользователи могут вывести средства после закрытия Notional V3? Существует ли крайний срок?

Пользователи могут вывести средства в установленный период свёртывания, зайдя в личный кабинет и инициировав вывод через интерфейс протокола. Точная дата будет объявлена официально — обычно для вывода средств устанавливают период от 30 до 90 дней до полного закрытия платформы.

Что такое невозвратная задолженность в DeFi-протоколах и почему она приводит к их закрытию?

Невозвратная задолженность возникает, когда обязательства протокола превышают его активы, что приводит к неплатежеспособности. Это возможно при резком падении стоимости залога или сбое ликвидационного механизма. Протоколы закрываются, чтобы предотвратить дальнейшие потери и защитить оставшихся пользователей от каскадных сбоев и полной утраты средств.

Какое влияние окажет закрытие Notional V3 на экосистему Arbitrum?

Закрытие Notional V3 временно уменьшит DeFi-ликвидность в сети Arbitrum. Однако средства пользователей защищены благодаря поэтапному выводу. Ожидается, что другие кредитные платформы аккумулируют высвобожденный капитал, что позволит минимизировать долгосрочные последствия для экосистемы и поддержать стабильность рынка.

Столкнулись ли другие DeFi-протоколы с аналогичными проблемами невозвратной задолженности? Как они их решали?

Да, такие протоколы, как Compound, Aave и dYdX, уже сталкивались с подобными ситуациями. Обычно они корректировали параметры управления рисками, внедряли механизмы ликвидации и реализовывали планы восстановления через управление сообществом. Некоторые создавали страховые фонды или модернизировали протокол, чтобы предотвратить повторение подобных случаев.