Слияние Aerodrome и Velodrome: единая платформа для DeFi

Слияние Aerodrome и Velodrome: единая платформа для DeFi

Aerodrome и Velodrome — ведущие децентрализованные обменники (DEX), работающие на Base и Optimism соответственно, объединяют усилия и создают единую платформу под названием Aero. Это стратегическое объединение становится важной вехой для децентрализованных финансов (DeFi) и нацелено на решение одной из самых острых проблем экосистемы — фрагментации ликвидности.

Вместе платформы объединяют значительные ресурсы: общий TVL составляет $530 миллионов ($475 миллионов от Aerodrome и $55 миллионов от Velodrome). Такая консолидация создаёт центральный хаб ликвидности в экосистеме Ethereum, обеспечивая пользователям более эффективную торговлю и лучшее использование капитала. Объединяя эти две значимые платформы, Aero формирует более мощную и целостную инфраструктуру, способную конкурировать на всё более динамичном рынке DeFi.

Запуск платформы запланирован на второй квартал года. В числе первых задач — масштабирование на основную сеть Ethereum и разрешённый блокчейн Arc от Circle. Благодаря этому расширению Aero консолидирует активы на Base, Optimism и Ethereum, рассчитывая занять 10–15% объёма торгов DEX второго уровня. Такая стратегия роста выводит Aero в число ключевых претендентов на рынке DEX Ethereum, где платформа бросает вызов лидерам и устанавливает новые стандарты кроссчейн-ликвидности.

Расширение на основную сеть Ethereum и Arc от Circle

План развития Aero включает важный этап: запуск на основной сети Ethereum и блокчейне Arc от Circle. Такой мультичейн-подход усиливает кроссчейн-функциональность и привлекает как розничных трейдеров, так и институциональных инвесторов, нуждающихся в надёжной и соответствующей требованиям инфраструктуре.

Интеграция с основной сетью Ethereum даёт Aero доступ к крупнейшей и самой зрелой DeFi-экосистеме, где сосредоточена основная ликвидность и торговая активность. Aero получает возможность воспользоваться сетевыми эффектами Ethereum и широкой пользовательской базой, при этом сохраняя преимущества Layer 2 — эффективность и низкие издержки.

Arc от Circle — это стратегическая возможность для Aero. Благодаря акценту на комплаенс и институциональных клиентов, Arc обеспечивает регулируемую среду, соединяющую традиционные финансы и DeFi. Это позволяет Aero работать с институциональными клиентами, которым необходимы нормативная определённость и повышенная безопасность. Благодаря полной совместимости с Ethereum Virtual Machine (EVM) Aero предлагает единый торговый опыт на всех сетях с сохранением качества и функциональности.

Кроссчейн-возможности Aero значительно упрощают торговые процессы, уменьшают издержки на перемещение активов и делают работу с платформой удобнее. Это делает Aero привлекательным выбором как для индивидуальных трейдеров, так и для институциональных клиентов, заинтересованных в высокоэффективной и соответствующей требованиям инфраструктуре.

METADEX03: операционная система нового поколения

В основе технологических новшеств Aero — усовершенствованная операционная система Dromos Labs METADEX03, предоставляющая передовые инструменты для повышения эффективности, снижения издержек и увеличения доходности всех участников платформы.

Slipstream V3 для захвата MEV — важный шаг вперёд в удержании создаваемой платформой ценности. Ранее максимальная извлекаемая стоимость (MEV) уходила внешним арбитражёрам и ботам, что приводило к утечке ценности. Теперь Slipstream V3 использует продвинутые механизмы для внутреннего захвата MEV, обеспечивая перераспределение большей части прибыли между провайдерами ликвидности и держателями токенов. Это решает одну из ключевых проблем современных DEX.

MetaSwaps для кроссчейн-торговли позволяет легко переводить и обменивать активы между сетями, устраняя сложность традиционных кроссчейн-операций. Пользователи не должны вручную переносить активы между сетями — MetaSwaps автоматически выбирает оптимальные маршруты через Base, Optimism, Ethereum и Arc, снижая издержки и повышая эффективность капитала при сохранении надежности и безопасности.

Увеличение доходности провайдеров ликвидности достигается за счёт архитектуры METADEX03, которая позволяет внутренне удерживать арбитражный доход и перераспределять его в пользу LP. Дополнительные механизмы эффективного использования капитала дают возможность зарабатывать больше при меньших рисках. Вместе с сокращением затрат и улучшением механизмов формирования цены это делает Aero особенно привлекательным для LP по сравнению с традиционными DEX-моделями.

В совокупности эти технические обновления обеспечивают Aero превосходный торговый опыт и устанавливают новые стандарты эффективности, издержек и удержания ценности в DeFi.

Распределение токенов AERO и система управления

В рамках слияния выпускается новый токен AERO, который заменит нынешние AERO и VELO и станет единым инструментом управления и захвата стоимости для объединённой платформы. Модель распределения токенов отражает вклад обеих платформ в доход и стоимость объединённого проекта.

Распределение: 94,5% — держателям Aerodrome, 5,5% — держателям Velodrome. Такая пропорция объективно отражает вклад каждой платформы в общую стоимость и доход объединённой структуры. Это обеспечивает справедливое представительство держателей обеих платформ и выравнивает стимулы для всего сообщества.

Система управления Aero построена для ускорения принятия решений и стимулирования участия сообщества. Единая модель управления объединяет механизмы Aerodrome и Velodrome, устраняя дублирование и создавая эффективный процесс для обновления протокола, изменения параметров и стратегических решений. Держатели токенов могут участвовать в голосовании, вносить предложения и влиять на развитие платформы через прозрачный и доступный процесс управления.

Консолидация управления не только повышает эффективность, но и усиливает децентрализацию и вовлечённость сообщества. Чёткая структура стимулов и расширение прав держателей токенов позволяют Aero формировать устойчивое, заинтересованное сообщество, активно способствующее долгосрочному развитию платформы.

Решение проблемы фрагментации ликвидности между Layer 2 и Ethereum

Фрагментация ликвидности — одна из главных проблем DeFi, особенно в условиях роста числа Layer 2 и сайдчейнов. Это приводит к снижению эффективности капитала, увеличивает проскальзывание и ухудшает ценообразование на разных сетях. Единая платформа Aero решает эти вопросы с помощью инновационной кроссчейн-архитектуры.

Объединяя активы и ликвидность на Base, Optimism и основной сети Ethereum, Aero создаёт центральный хаб ликвидности, который агрегирует торговую активность и увеличивает глубину рынка на всех подключённых сетях. Это даёт ряд преимуществ: трейдеры получают меньшее проскальзывание и лучшие цены исполнения, провайдеры ликвидности эффективнее используют капитал, а экосистема в целом выигрывает за счёт улучшенного ценообразования и более высокой эффективности.

Способность платформы привлекать значительную долю объёма торгов DEX второго уровня делает её серьёзным конкурентом Uniswap. Несмотря на доминирование Uniswap благодаря первому запуску и бренду, ставка Aero на решение фрагментации ликвидности через единую кроссчейн-инфраструктуру обеспечивает ей явное конкурентное преимущество. Технические инновации и стратегическое присутствие на быстрорастущих сетях позволяют Aero привлекать как трейдеров, так и провайдеров ликвидности.

Единый подход к ликвидности означает переход DEX к интегрированной мультичейн-сети, максимизирующей эффективность и удобство для всех пользователей экосистемы Ethereum.

Сравнение с конкурентами на рынке DEX Ethereum

Рынок DEX Ethereum остаётся крайне конкурентным: такие платформы, как Uniswap, занимают большую долю рынка и обладают сильным брендом. Тем не менее, уникальные возможности и стратегия Aero обеспечивают ей заметное отличие в этой насыщенной среде.

Uniswap добился успеха благодаря простоте, надёжности и глубокой ликвидности по множеству торговых пар. Его автоматизированная модель маркет-мейкера (AMM) стала отраслевым стандартом, а концентрированная ликвидность V3 повысила эффективность капитала. Однако архитектура Uniswap слабо интегрирована между сетями, а мультичейн-развёртывания реализованы как отдельные инстансы, а не как единая система.

Aero выделяется рядом технологических инноваций. Операционная система METADEX03 обеспечивает более эффективный захват MEV и удержание создаваемой платформой ценности по сравнению с традиционными AMM. В то время как Uniswap и другие DEX позволяют внешним арбитражёрам извлекать значительную долю прибыли, технология Slipstream V3 от Aero удерживает ценность внутри платформы и перераспределяет её между провайдерами и держателями токенов. Такое отличие может привести к заметно более высокой доходности для участников платформы.

Встроенная кроссчейн-функциональность через MetaSwaps — ещё одно важное преимущество. Вместо ручного переноса активов между сетями и совершения отдельных сделок на каждом блокчейне Aero предоставляет бесшовную кроссчейн-торговлю с автоматическим выбором маршрута, что снижает сложность, экономит время и увеличивает эффективность использования капитала.

Интеграция Aero с Arc от Circle ориентирована на институциональный и комплаенс-сегмент, что отличает платформу от большинства конкурентов, работающих исключительно с розничными пользователями. Это позволяет Aero обслуживать институциональных клиентов, требующих регулируемой инфраструктуры, и открывает дополнительные возможности для роста, которые недоступны многим конкурентам.

Ставка на единую ликвидность между Layer 2 и основной сетью Ethereum решает проблему, которую существующие DEX не смогли решить эффективно. Создание настоящего кроссчейн-хаба ликвидности вместо разрозненных пулов значительно повышает эффективность капитала и качество торговли для пользователей мультичейн-DeFi.

Технические усовершенствования для повышения эффективности капитала

Техническая архитектура Aero содержит целый комплекс усовершенствований, направленных на решение проблем эффективности капитала, которые ограничивали доходность традиционных DEX. Эти изменения ведут к заметному прогрессу в оптимизации создания и распределения ценности.

Снижение утечек ценности за счёт захвата MEV позволяет удерживать арбитражные возможности и другую прибыль внутри экосистемы — вместо передачи их внешним участникам. В традиционных DEX ежегодно теряются миллиарды долларов из-за MEV. Благодаря Slipstream V3 METADEX03 удерживает эти средства внутри платформы и перераспределяет их между провайдерами ликвидности, повышая их доходность без увеличения рисков или дополнительного капитала.

Снижение операционных затрат благодаря оптимизации смарт-контрактов и повышению эффективности по расходам газа делает торговлю на Aero более выгодной для пользователей и обеспечивает более высокую маржу для провайдеров ликвидности. Мультичейн-архитектура позволяет Aero использовать преимущества Layer 2 и одновременно сохранять доступ к ликвидности основной сети Ethereum.

Продвинутые механизмы эффективного использования капитала позволяют провайдерам зарабатывать больше при меньших рисках. Концентрированные пулы ликвидности, динамические комиссии и оптимизированные параметры пулов позволяют LP более эффективно распределять капитал между торговыми парами и сетями. Это привлекает профессиональных провайдеров и институциональных участников, оценивающих соотношение риска и доходности.

Всё это формирует более выгодное предложение для всех участников: трейдеры получают лучшие цены и меньшие издержки, провайдеры — более высокую доходность, а экосистема становится более устойчивой и конкурентоспособной. По мере появления практических результатов Aero будет привлекать всё больше ликвидности и торгового объёма как от опытных DeFi-участников, так и новых пользователей.

Институциональное внедрение через Arc от Circle

Arc от Circle — специализированная разрешённая сеть, созданная для удовлетворения строгих требований институциональных пользователей и регулируемых организаций. Эта инфраструктура обеспечивает комплаенс, безопасность и операционный контроль, необходимые институциональным инвесторам для участия в DeFi.

Благодаря запуску на Arc Aero строит мост между традиционными и децентрализованными финансами, устраняя барьеры, которые мешали институциональному внедрению. Разрешённая среда Arc предоставляет расширенные возможности KYC и AML, мониторинг транзакций и отчётность, что особенно важно для институциональных участников. Такая инфраструктура позволяет Aero работать с банками, управляющими активами, хедж-фондами и другими организациями, которым необходима нормативная определённость.

Интеграция с Arc также обеспечивает дополнительную безопасность и надёжность. Разрешённая архитектура позволяет реализовать дополнительные меры защиты и операционного контроля, дополняющие базовые протоколы безопасности DeFi. Это снижает операционные риски и повышает доверие к платформе.

Репутация и экспертиза Circle в построении комплаенс-инфраструктуры придают институциональному предложению Aero дополнительную надёжность. Как эмитент USDC — одного из самых популярных и регулируемых стейблкоинов — Circle обладает опытом работы с нормативными требованиями и созданием доверенной финансовой среды. Такое партнёрство подчеркивает серьёзную ориентацию Aero на институциональный комплаенс.

Интеграция Arc соответствует стратегии Aero по расширению доступа к DeFi на разных сетях и для разных сегментов пользователей. Платформа предоставляет инфраструктуру и для розничных клиентов, ищущих permissionless-доступ, и для институциональных участников, требующих комплаенса. Такой подход расширяет потенциал роста и позволяет платформе охватить все категории пользователей по мере развития рынка.

Заключение: видение будущего DeFi от Aero

Слияние Aerodrome и Velodrome в Aero — ключевое событие для DeFi-экосистемы, решающее фундаментальные задачи и открывающее новые возможности для роста и инноваций. Сочетание технологических новшеств, кроссчейн-расширения и единой ликвидности позволяет Aero стать центральным хабом ликвидности для Ethereum и других сетей.

Подготовка к запуску во втором квартале года подтверждает потенциал Aero по трансформации DeFi-инфраструктуры и конкуренции с такими лидерами, как Uniswap. Внедрение METADEX03, включая Slipstream V3 для захвата MEV и MetaSwaps для кроссчейн-обмена, даёт реальные преимущества для пользователей и провайдеров ликвидности.

Единая кроссчейн-архитектура Aero решает проблему фрагментации ликвидности и позволяет агрегировать ликвидность на Base, Optimism, основной сети Ethereum и Arc от Circle. Это создаёт сетевые эффекты и обеспечивает всеобщую выгоду — от эффективности капитала до лучших цен и большей доходности.

Двойной фокус платформы на розничных и институциональных пользователей за счёт интеграции Arc расширяет целевой рынок и формирует устойчивые перспективы роста. По мере ускорения институционального внедрения DeFi комплаенс-инфраструктура Aero поможет занять значимую долю этого сегмента, сохраняя при этом привлекательность для розничных пользователей через permissionless Layer 2.

Независимо от того, являетесь ли вы розничным трейдером, провайдером ликвидности или институциональным инвестором, Aero предлагает современное видение будущего децентрализованных финансов. Это не просто объединение существующих платформ — это создание инфраструктуры нового поколения для развивающегося рынка.

По мере дальнейшей интеграции, повышения эффективности и роста институционального внедрения DeFi, единый подход Aero к кроссчейн-ликвидности и акцент на технологических инновациях обеспечивают ей лидерство в формировании будущей инфраструктуры децентрализованных обменников.

FAQ

Что такое Aerodrome и Velodrome? Каковы их основные функции?

Aerodrome — децентрализованный обменник и рынок ликвидности на Base, созданный на основе форка Velodrome. Velodrome — децентрализованная торговая платформа, предоставляющая услуги по ликвидности. Обе платформы позволяют торговать и предоставлять ликвидность, а также получать вознаграждения в виде управленческих токенов и стимулов.

Зачем объединяются Aerodrome и Velodrome? Каковы цели и преимущества слияния?

Слияние объединяет две сильные платформы DEX в единую структуру, формируя более эффективную и мощную платформу DeFi. Интеграция расширяет функционал, оптимизирует ресурсы, улучшает пользовательский опыт и увеличивает эффективность транзакций благодаря консолидации ликвидности и возможностей.

Как называется единая платформа после слияния? Сохраняются ли прежние бренды?

Платформа после слияния работает под единым брендом для оптимизации процессов и формирования единой идентичности. При этом Aerodrome и Velodrome сохраняют индивидуальность, оставаясь частью интегрированной DeFi-экосистемы с максимальными синергиями и выгодами для пользователей.

Как слияние влияет на пользователей? Как будет происходить обработка существующей ликвидности и активов?

Средства пользователей и ликвидность переводятся на объединённую платформу с большей эффективностью. Активы остаются в безопасности, а пользователи получают улучшенные торговые условия и сниженные комиссии. Слияние укрепляет устойчивость сети и увеличивает вознаграждения благодаря оптимизированным механизмам.

Что будет с токенами AERO и VELO после слияния? Обменяются ли они или будут сожжены?

После слияния токены AERO и VELO будут заменены новым единым токеном. Старые токены автоматически сжигаются. Участникам не нужно выполнять дополнительных действий для перехода.

На каких блокчейнах будет работать объединённая платформа?

Платформа работает на Ethereum и Binance Smart Chain, объединяя обе экосистемы для создания передовой Web3-инфраструктуры, обслуживающей миллионы пользователей в Азии и по всему миру.

Изменится ли распределение моих вознаграждений за предоставление ликвидности?

Вознаграждения за майнинг ликвидности сохраняются после слияния. Они распределяются на основе результатов голосования: основная часть идёт LP, часть — на ребейз. Подробности о механизмах смотрите в официальных объявлениях.

Какие конкурентные преимущества есть у объединённой платформы по сравнению с Uniswap и Curve?

Платформа обеспечивает более высокую эффективность капитала благодаря оптимизированным пулам ликвидности, увеличенный объём торгов за счёт объединённой пользовательской базы, меньшее проскальзывание по основным парам и инновационные комиссии, выгодные трейдерам и LP. Интеграция лучших решений обеих платформ делает торговлю DeFi более конкурентной.

Какие риски связаны со слиянием? Затрагивается ли безопасность средств?

Слияние не несёт прямых рисков для безопасности средств. Смарт-контракты проходят тщательные аудиты перед интеграцией. Держатели токенов полностью контролируют активы на всём протяжении процесса. Объединённая платформа повышает безопасность за счёт консолидации и лучшего распределения ресурсов для защиты.

Что нужно сделать пользователю для перехода на объединённую платформу?

Следите за официальными объявлениями, переносите активы на единую платформу по мере необходимости, обновляйте настройки кошелька при необходимости и знакомьтесь с новыми возможностями управления, чтобы оптимизировать своё участие в объединённой DeFi-экосистеме.