Освойте ключевые понятия традиционных финансов: рыночная структура, риски, процентные ставки и торговля. Поймите, почему эти термины сохраняют значение для современных рынков.
Словарь TradFi: Термины структуры рынка
Традиционные финансы (TradFi) основаны на структурированных рынках. Приведённые термины раскрывают, как устроены торговля и владение.
Первичный рынок
На первичном рынке ценные бумаги выпускаются впервые. Компании привлекают капитал, размещая акции или облигации среди инвесторов в ходе первичных размещений.
Вторичный рынок
На вторичном рынке инвесторы обмениваются уже выпущенными ценными бумагами. Фондовые биржи функционируют как вторичные рынки.
Клиринг
Клиринг — процедура подтверждения параметров сделки и подготовки транзакций к расчету.
Расчеты
Расчеты — это завершение сделки с передачей права собственности и средств.
Кастоди
Кастоди — хранение финансовых активов банком или финансовой организацией в интересах инвестора.
Словарь TradFi: Термины риска и доходности
Управление рисками — ключевой элемент в TradFi. Термины этого раздела описывают оценку риска и доходности.
Безрисковая ставка
Безрисковая ставка — доходность инвестиций с минимальным риском дефолта, чаще всего определяемая по государственным облигациям.
Волатильность
Волатильность отражает степень колебания цены актива за определённый период.
Ликвидность
Ликвидность определяет, насколько просто реализовать актив без влияния на его стоимость.
Диверсификация
Диверсификация — распределение инвестиций между различными активами для снижения совокупного риска.
Словарь TradFi: Термины процентных ставок и макроэкономики
Процентные ставки влияют на все звенья системы традиционных финансов.
Процентная ставка
Процентная ставка — плата за пользование заемными средствами либо доход за предоставление капитала.
Доходность
Доходность — это доход от инвестиций, как правило, в процентах.
Кривая доходности
Кривая доходности отражает динамику процентных ставок по однородным долговым инструментам с разными сроками погашения.
Инфляция
Инфляция показывает темпы роста общего уровня цен на товары и услуги с течением времени.
Словарь TradFi: Термины фондового рынка
Для акций применяется особая профессиональная лексика.
Рыночная капитализация
Рыночная капитализация — суммарная стоимость всех выпущенных акций компании.
Дивиденд
Дивиденд — часть прибыли, распределяемая между акционерами.
Прибыль на акцию
Прибыль на акцию — показатель прибыльности компании в пересчёте на одну акцию.
Оценка
Оценка — определение справедливой стоимости компании или актива.
Словарь TradFi: Термины долгового рынка
Для облигаций и долговых инструментов действуют точные определения.
Облигация
Облигация — долговой инструмент, по которому эмитент занимает средства и обязуется выплатить их с процентами.
Купон
Купон — процентный доход, выплачиваемый держателям облигаций.
Срок погашения
Срок погашения — дата возврата номинала облигации инвестору.
Кредитный рейтинг
Кредитный рейтинг — оценка кредитоспособности заемщика.
Словарь TradFi: Термины деривативов и торговли
Деривативы занимают важное место в институциональных финансах.
Дериватив
Дериватив — финансовый контракт, стоимость которого определяется базовым активом.
Опцион
Опцион предоставляет право, но не обязанность купить или продать актив по заранее установленной цене.
Фьючерс
Фьючерс — контракт, обязывающий стороны провести сделку с активом в будущем.
Маржа
Маржа — обеспечение, необходимое для открытия или поддержки кредитных позиций.
Словарь TradFi: Термины управления портфелем и активами
Данные термины отражают подходы к управлению капиталом в институтах.
Распределение активов
Распределение активов — распределение инвестиций по классам активов.
Портфель
Портфель — совокупность инвестиций, принадлежащих физическому лицу или организации.
Ребалансировка
Ребалансировка — изменение структуры портфеля для поддержания целевого уровня риска.
Бенчмарк
Бенчмарк — эталон для оценки эффективности инвестиций.
Словарь TradFi: Почему эти термины по-прежнему актуальны
Несмотря на появление криптовалют и децентрализованных финансов, движение мирового капитала по-прежнему определяется языком традиционных финансов. Регуляторные требования, балансовая отчётность, раскрытие рисков и политика центральных банков формулируются через концепции TradFi. Когда крупные участники меняют структуру портфелей или реагируют на макроэкономические сигналы, они опираются на эти определения. Свободное владение терминологией позволяет отслеживать движение капитала между классами активов и влияние традиционных рынков на цифровые.
Заключение
Словарь TradFi — не просто глоссарий. Это инструмент для понимания принципов работы глобальных финансовых систем. Каждый термин отражает реальные механизмы, влияющие на ликвидность, ценообразование и распределение капитала. Для профессионалов современных рынков знание этих понятий обязательно. Это основа осознанного участия в финансах.
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
