Центральный банк ОАЭ полностью регулирует DeFi и виртуальные активы: что означают новые правила для индустрии Web3

Почему ОАЭ значительно усилили регулирование виртуальных активов?

В последние годы ОАЭ быстро поднялись на мировой сцене Web3. Для содействия экономической диверсификации ОАЭ активно внедряют блокчейн-компании, биржи виртуальных активов и протоколы Децентрализованных Финансов (DeFi), став одним из центров разработки Web3 наравне с Сингапуром и Гонконгом.

Однако, по мере расширения экосистемы потенциальные риски также увеличиваются, включая:

• Давление по борьбе с отмыванием денег, оказываемое анонимными кошельками
• Риски кросс-бордовых потоков и платежей стейблкоинов
• Нерегулируемые DeFi кредитные протоколы приводят к убыткам пользователей.
• Кросс-цепочные мосты часто подвергаются атакам, вызывая опасения по поводу безопасности активов.

В этом контексте ОАЭ решили модернизировать свою регулирующую систему, чтобы позволить индустрии виртуальных активов войти в более безопасную, прозрачную и устойчивую стадию развития.

Какие услуги DeFi и криптовалюты охвачены новой нормативной рамкой?

Главным моментом данного указа является то, что он впервые четко включает "Децентрализованные Финансовые (DeFi) услуги" в сферу регулирования. Иными словами, даже если проект заявляет, что он "полностью децентрализован, без команды и без хранения", он должен соответствовать регуляциям Центрального банка ОАЭ, если предоставляет пользователям финансовые функции.

Область применения включает, но не ограничивается:

• Услуги по оплате, расчетам и обмену стейблкоинов
• Децентрализованная биржа (DEX)
• Децентрализованные финансы кредитование, стекинг, кредитное плечо, агрегатор доходности
• Кросс-чейн мост, инструмент для кросс-чейн передачи активов
• Управление хранением и инвестициями в виртуальные активы
• Кошельки, Оракулы, APIs, Промежуточное ПО и другие инфраструктурные сервисы

Такой широкий регулирующий спектр означает, что ОАЭ пытается стать первой страной в мире, которая действительно "регулирует всю цепочку экосистемы DeFi."

Требования к лицензированию, обязательства по соблюдению норм и механизмы наказания

Любая платформа, предоставляющая вышеуказанные услуги пользователям в ОАЭ, должна получить разрешение Центрального банка в установленный срок.

Обязанности по соблюдению законодательства охватывают следующие аспекты:

1. Капитальные требования и резерв рисков

Платформа должна поддерживать достаточный капитал для покрытия технологических рисков, рыночных рисков и ответственности за безопасность активов пользователей.

2. Обязательный KYC/AML

Даже DEX должны предоставлять процессы проверки личности, чтобы сократить регулирующий вакуум, вызванный анонимными финансовыми операциями.

3. Механизм раскрытия и прозрачные операции

Включая:

• Структура операционной работы протокола
• Риски смарт-контрактов
• Правила доходов и структура сборов
• Потенциальный риск актива

4. Сегрегация клиентских активов

Платформа должна независимо управлять средствами пользователей и средствами компании, чтобы предотвратить риски неправомерного использования или ликвидации банкротства.

5. Регуляторные штрафы

Нелицензированные платформы могут столкнуться с:

• Серьезные штрафы
• Бизнес-бан
• Тяжёлые случаи несут уголовную ответственность.

Это особенно важно и оказывает огромное давление на DeFi-протоколы, управляемые анонимными командами.

Влияние на проекты Web3, пользователей и рыночный ландшафт

1. Участникам проекта: Поляризация будет ускоряться.

• Проекты, ориентированные на соблюдение требований, с большей вероятностью выживут: компании Web3 с командами, финансированием и технической силой будут привлекать больше институциональных сотрудничеств через правовые рамки.
• Анонимные, небольшие проекты находятся под давлением: те, кто не сможет выполнить обязательства по соблюдению норм, будут вынуждены покинуть или выйти с рынка ОАЭ.

2. Для пользователей: Сниженный риск, но меньше вариантов.

• Пользователи смогут наслаждаться более безопасной торговой и инвестиционной средой.
• Однако некоторые высокорисковые, высокодоходные платформы DeFi больше не будут доступны пользователям ОАЭ.

3. Для индустрии Web3: Институты войдут в большом количестве.

Четкие регуляторные правила могут привлечь:

• Банк
• Финансово-технологическая компания
• Эмитенты стабильных монет, соответствующие требованиям
• Учреждение управления активами

Эти учреждения переведут Web3 от управления розничной торговлей к управлению учреждениями.

Как должны реагировать предприятия и инвесторы?

Бизнесы (особенно команды Web3) должны немедленно принять меры:

• Проведение внутреннего обзора соблюдения требований
• Подготовьте структуру управления, необходимую для подачи заявления на лицензирование.
• Заполните модули KYC, аудита и контроля рисков
• Оцените бизнес-ориентированность ОАЭ по сравнению с другими рынками.

Инвесторы должны обратить внимание на:

• Получила ли платформа лицензию или подает заявку на ее получение?
• Есть ли прозрачный механизм работы?
• Можно ли поддерживать долгосрочное соблюдение бизнес-требований и безопасность фондов?

Соответствующие проекты будут достигать более высокой долгосрочной ценности и институционального одобрения в рамках регуляторной системы.

Станет ли ОАЭ самым сильным центра соответствующего Web3 в мире?

С точки зрения интенсивности регулирования и открытости политики, ОАЭ действительно строит мировую ведущую систему соблюдения норм Web3.

Его преимущества включают:

• Политика ясна, а темп быстрый.
• Доброжелательный к инновациям
• Не исключайте Децентрализованные Финансы, а направляйте их законное развитие.
• Имея самый яркий капитал и технологическую среду в мире.

С учетом того, что все больше международных проектов и финансовых учреждений вступают в игру, ОАЭ имеет возможность стать «глобальным стандартом по соблюдению норм Web3.»