Понимание альткоинов: полное руководство по альтернативным криптовалютам

Что такое альткоины?

В 2009 году псевдонимный программист Сатоши Накамото запустил Bitcoin (BTC), который стал первой криптовалютой как для криптоэнтузиастов, так и для широкой публики. Базовая технология блокчейн привлекла внимание крупнейших технологических компаний, включая Amazon, Facebook и Microsoft, которые разрабатывают и внедряют решения на базе блокчейна. Успех биткоина дал старт появлению множества альтернативных монет, известных как альткоины.

Альткоины — это любые криптовалюты, кроме биткоина. По данным CoinMarketCap, в обращении находится более 18 000 альткоинов. Некоторые проекты стремятся устранить недостатки протокола биткоина, другие преследуют собственные цели. В этой статье представлены краткие сведения о популярных альткоинах, ключевые аспекты инвестирования, основные отличия от биткоина и другая важная информация.

Виды альткоинов

Альткоины классифицируют по назначению и механизмам консенсуса. Некоторые монеты могут относиться сразу к нескольким категориям. Ниже приведены основные категории криптовалют и их наиболее известные представители:

Форки биткоина: ответвления от исходного протокола

Форки биткоина — это изменения или новые правила, внедрённые в основной протокол. Иногда сообщество полностью переходит на обновлённую версию, но бывают случаи, когда оно разделяется, и появляются новые версии биткоина.

Этот процесс можно сравнить с семейным древом: каждая ветвь — отдельная версия биткоина, а ствол — исходный протокол, предок всех остальных. Когда часть сообщества принимает новый набор правил, а другие — нет, возникает форк.

Существует более 100 проектов-форков биткоина, но наиболее успешным стал Bitcoin Cash (BCH). BCH — альткоин, созданный для решения ограничений биткоина. Главные проблемы системы подтверждения и блокчейна биткоина — это количество и скорость обработки транзакций.

Теоретический размер блока в биткоине — 4 мегабайта, но фактически он ближе к 2 мегабайтам. Транзакции объединяются в блоки, и размер блока напрямую определяет, сколько транзакций можно подтвердить и добавить в блокчейн за определённое время. Сейчас биткоин обрабатывает примерно 7 транзакций в секунду, тогда как Visa — около 24 000 TPS. С ростом числа пользователей биткоина задержки и перегрузка сети усиливаются.

Для решения масштабируемости в августе 2017 года был создан форк — Bitcoin Cash. Основное отличие — увеличение размера блока до 8 МБ, что повысило скорость транзакций и снизило комиссии. Сейчас BTC выступает как цифровое золото (инвестиционный актив или средство сбережения), а BCH позиционирует себя как эффективная платёжная система.

Иначе говоря, BCH задуман как максимально удобный для повседневных платежей аналог наличных. Тем не менее, у BCH есть свои сложности: низкая распространённость и доверие со стороны инвесторов. Вне криптосообщества о BCH практически не знают. Из-за небольшой пользовательской базы средний размер блока в сети BCH даже меньше, чем у биткоина, и главная цель увеличения количества транзакций через крупные блоки фактически не проверена на практике.

Появились и другие альткоины, которые конкурируют с BCH за статус основной валюты для повседневных операций. Как споры вокруг развития биткоина привели к созданию BCH, так и разногласия по поводу будущего BCH породили новый форк — Bitcoin SV (BSV). Большое количество конкурентов и нерешённые вопросы безопасности могут сдерживать успех BCH в ближайшие годы.

Майнинговые альткоины: независимые блокчейны

В отличие от форков биткоина, эти альткоины функционируют на собственных блокчейнах, но используют решения, основанные на оригинальном протоколе биткоина. Новые монеты здесь создаются путём майнинга — решения сложных математических задач.

Litecoin (LTC) — первый успешный альтернативный проект, не являющийся форком биткоина, и остаётся востребованным по сей день. В определённый момент он занимал второе место по значимости после BTC, а сейчас находится на 20-й позиции по капитализации.

Как и BCH, LTC делает ставку на скорость: транзакции в litecoin подтверждаются примерно в четыре раза быстрее, чем в биткоине. Ещё одно отличие — механизм подтверждения: Litecoin использует более простой алгоритм Scrypt. Алгоритм биткоина со временем стал требовать специализированного оборудования, и майнинг оказался недоступен для большинства пользователей. Майнинг Litecoin возможен на обычных процессорах и видеокартах, что делает LTC более доступным. Часто биткоин и лайткоин называют золотом и серебром крипторынка.

Ethereum (ETH) стал новым этапом развития майнинговых альткоинов. В отличие от LTC и других проектов, Ethereum предложил новые концепции и цели. Ethereum — это блокчейн-платформа, поддерживающая смарт-контракты.

Смарт-контракты — это условия, при которых автоматически совершаются определённые действия. Благодаря им разработчики создают децентрализованные приложения (DApp), работающие в сети. Например, финансовые сервисы по кредитованию и заимствованию можно реализовать и автоматизировать смарт-контрактами, исключив посредников.

Для работы приложений требуется комиссия в эфире (ETH) — нативном токене Ethereum, который служит топливом для контрактов. Ethereum не стремится стать цифровой валютой вроде биткоина; его цель — использование блокчейна для различных децентрализованных решений.

Ethereum сейчас использует алгоритм Proof-of-Work (PoW), где для подтверждения транзакций нужна вычислительная мощность. В будущем Ethereum планирует перейти на Proof-of-Stake (PoS), где валидаторы подтверждают транзакции, исходя из объёма застейканных монет. Это сделает майнинг ненужным и снизит энергопотребление сети на 99%, решив одну из главных проблем блокчейна. Для статуса валидатора требуется застейкать 32 ETH.

У Ethereum есть собственный форк — Ethereum Classic (ETC), самый известный в этой категории. В 2016 году из-за уязвимости в коде был взломан DAO Ethereum, и похищено 3,6 млн ETH. Для восстановления средств был проведён хардфорк.

Сторонники исходной цепи остались в Ethereum Classic. Безопасность этого форка вызывает опасения после серии атак 51%, когда в 2020 году было похищено более 5 млн ETC.

Альткоины на базе Proof-of-Stake: альтернативный механизм консенсуса

Proof-of-Stake (PoS) — это альтернативный механизм консенсуса для подтверждения транзакций. В PoS-системах пользователи стейкают криптовалюту и становятся валидаторами. Валидаторы упорядочивают транзакции, создают новые блоки и проверяют предложения других валидаторов.

Cardano (ADA) — крупнейшая PoS-сеть по объёму стейкинга и седьмая по капитализации. Cardano поддерживает более 600 проектов в различных сферах: NFT, децентрализованные биржи, DeFi, метавселенная.

В отличие от Ethereum, Cardano для работы смарт-контрактов использует токен ADA. В Cardano применяется протокол Ouroboros Proof-of-Stake, распределяющий контроль над сетью между пулами. Пользователи могут запускать собственные пулы или делегировать ADA уже существующим. Вознаграждение зависит от объёма делегированных ADA.

Cardano развивает концепцию смарт-контрактов Ethereum, фокусируясь на масштабируемости, производительности, безопасности и энергоэффективности. Отличительная черта проекта — строгая научная экспертиза кода.

Cardano основывается на рецензируемых исследованиях, публикуя научные статьи на профильных конференциях. Этот подход критикуют представители криптосообщества, поскольку процесс рецензирования замедляет развитие и внедрение Cardano.

Тем не менее, Cardano сохраняет долгосрочную ценность по мере выхода обновлений и запуска новых проектов. Например, апгрейд Hydra существенно увеличит скорость транзакций.

Стейблкоины: минимальная волатильность

Эти криптовалюты предназначены для снижения и управления финансовыми рисками. Биткоин и большинство альткоинов крайне волатильны и коррелируют между собой. Цена биткоина может меняться за минуты или даже секунды, и многие альткоины повторяют эти движения. Стейблкоины позволяют инвесторам защититься от резких падений, предлагая альтернативы, не подверженные тем же рискам. Стейблкоины обеспечены менее волатильными активами — товарами, фиатными валютами или корзинами других криптовалют.

Стейблкоины, обеспеченные товарами, могут быть фиксированными или обмениваться на целевой актив: золото, серебро и другие металлы. Например, Digix Gold Tokens обеспечены золотом, и держатели могут обменять токены на эквивалентную сумму золота. Такие стейблкоины менее подвержены инфляции, поскольку предложение металлов сложнее увеличить, чем напечатать деньги.

TrueUSD, USD Tether (USDT) и USD Coin (USDC) — стейблкоины, привязанные к доллару США. Их стоимость всегда должна быть близка к одному доллару. Для выпуска новых токенов компании размещают эквивалентные резервы в долларах. Однако USDT подвергается критике за нежелание или невозможность публиковать аудиторские отчёты, подтверждающие реальные резервы.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, как правило, коллатерализованы портфелями других монет. Такие решения сложнее, чем фиатные или товарные стейблкоины, поскольку залог осуществляется на блокчейне с помощью смарт-контрактов. Для ценовой стабильности нужны дополнительные инструменты и стимулы, помимо залога.

Доминация альткоинов: динамика рынка

Глобального графика доминации всех альткоинов не существует. Поэтому доминирование обычно оценивают через анализ доли биткоина. Трейдеры сравнивают капитализацию биткоина с общей капитализацией рынка; резкое падение доминации биткоина обычно говорит о начале «сезона альткоинов».

В конце 2018 года доля биткоина опустилась ниже 37,5% — начался сезон альткоинов, когда более 20 альткоинов, по сообщениям, удвоили стоимость. Сезон закончился, когда доля биткоина превысила 60% к середине 2019 года.

Последний сезон альткоинов начался в конце 2020 года, когда доминация биткоина снизилась чуть выше 40%, а такие альткоины, как ETH и ADA, резко выросли. Считается, что сезон закончился в мае 2021 года, когда доминация биткоина снова выросла, но так и не вернулась к прежним максимумам, и сейчас колеблется между 40% и 47,5%.

Как купить альткоины: практическое руководство

Чтобы начать торговать или инвестировать в альткоины, нужно выбрать криптовалютную биржу. В индустрии много платформ, и определить одну «лучшую» невозможно, так как у каждой свои плюсы и минусы. Важные критерии — ассортимент активов, комиссии, объём торгов и безопасность.

Оптимальная биржа альткоинов сочетает широкий выбор монет, низкие комиссии, высокий объём торгов и надёжную защиту средств.

Перед покупкой альткоинов на бирже нужно зарегистрировать аккаунт с электронной почтой и паролем. После покупки через карту или банковский перевод активы появятся на вашем кошельке. Их можно перевести на другой кошелёк, например, MetaMask, для работы в разных экосистемах. Криптокошелёк — это приложение для хранения ключей доступа к цифровым активам.

Если не хотите раскрывать личные данные на централизованной бирже, можно выбрать децентрализованную платформу. Однако у таких платформ обычно ниже объёмы торгов и ликвидность, что делает их более уязвимыми к резким колебаниям — даже небольшие сделки могут существенно влиять на цену.

Если вы хотите получить доступ к рынку без покупки и хранения криптовалюты, можно инвестировать в биржевые фонды (ETF). ETF обычно менее рискованны, отслеживают стоимость базовых активов и торгуются на традиционных биржах. Например, альткоин-ETF будет отражать стоимость Ethereum.

Лучшие альткоины для покупки: анализ и рекомендации

В топ-10 криптовалют по капитализации биткоин (BTC) занимает первое место. Ethereum (ETH) — самый популярный альткоин — второй, Cardano (ADA) и Solana (SOL) также входят в этот рейтинг.

Если вы рассматриваете инвестиции в криптовалюты, большинство проектов из топ-10 считаются более стабильным и менее рискованным выбором. Однако это также означает, что вероятность большого роста ниже.

Те, кто готов к большему риску, выбирают новые криптовалюты, которые пока не показали значительного роста. Такие активы более рискованные, поскольку на рынке криптовалют часты обвалы и неудачные проекты.

При тщательном анализе (DYOR) можно найти монеты, которые способны вырасти в 10 или даже 100 раз. Например, за последние годы Polygon (MATIC) вырос более чем в 100 раз, а Solana (SOL) и Avalanche (AVAX) — более чем в 10 раз. Эти проекты остаются сильными, их пользовательская база растёт, что поддерживает потенциал дальнейшего роста цен.

Лучшие криптовалюты по определённым периодам показывают, что отдельные проекты достигли существенного роста. Однако из-за волатильности рынка нельзя гарантировать сохранение тренда. Поэтому инвесторам важно проводить собственный анализ и выбирать монеты с реальной полезностью и сильной командой, чтобы избежать мошенничества и потерь.

Стоит ли покупать альткоины? Ключевые аспекты

Биткоин считается высокоспекулятивным активом с большей волатильностью, чем традиционные инструменты вроде облигаций и акций. Альткоины ещё более волатильны и несут существенно больший риск. Можно быстро потерять значительные суммы, и большинство альткоинов редко восстанавливаются после падения. Поэтому необходимо проводить собственный анализ (DYOR) и выбирать ведущие проекты с прочной основой.

В то же время альткоины способны принести значительную прибыль, особенно в «сезон альткоинов», когда многие токены опережают биткоин по росту. Обычно сезон начинается, когда доминация биткоина снижается, а трейдеры и инвесторы фиксируют прибыль по BTC и переходят в другие монеты.

Хотя этот показатель не идеален, анализ графиков доминации биткоина позволяет оценить рыночные настроения и определить, какие активы лидируют. Инвесторы должны взвешивать риски и преимущества вложений в альткоины. Относитесь к ним как к высокорискованным инструментам и инвестируйте только те средства, которые готовы потерять.

Заключение

При наличии более 18 000 альткоинов невозможно рассказать о каждом. Эта статья не ставит целью полный обзор всех альтернатив биткоину, а выделяет самые заметные проекты в истории альткоинов. Многие ведущие криптовалюты, не упомянутые здесь, могут быть рассмотрены в будущем.

Тем не менее, изложенные основы и идеи помогут начать самостоятельное изучение новых или перспективных монет. Следует помнить: определить лучший альткоин сложно, поскольку рынок криптовалют относительно молод по сравнению с традиционными. В будущем могут появиться новые проекты, способные обойти нынешних лидеров.

FAQ

Что такое альткоины? Как они отличаются от биткоина?

Альткоины — это все криптовалюты, кроме биткоина. Они создаются для совершенствования биткоина с помощью новых технологий. У биткоина более длинная история и доминирующее положение на рынке, а альткоины развиваются быстрее, но при этом более волатильны.

Какие альткоины самые популярные? Что такое Ethereum, Litecoin и Ripple?

К популярным альткоинам относятся Ethereum, Ripple (XRP) и Litecoin. Ethereum поддерживает смарт-контракты и децентрализованные приложения. Ripple специализируется на быстрых и недорогих трансграничных платежах. Litecoin предлагает более быструю обработку транзакций, чем биткоин.

Как оценить и выбрать альткоин для инвестиций? На что обратить внимание?

Оценивайте альткоины по рыночной капитализации, технологиям проекта и поддержке сообщества. Изучайте whitepaper и репутацию команды разработчиков. Обращайте внимание на объём торгов, ликвидность и долгосрочный план развития перед принятием решения.

Каковы риски инвестирования в альткоины и как их избежать?

Среди рисков — высокая волатильность цен, мошеннические проекты и низкая ликвидность. Чтобы снизить риски, проводите глубокий анализ, диверсифицируйте портфель, используйте надёжные платформы и не следуйте советам без проверки.

Почему цены альткоинов более волатильны, чем у биткоина?

У альткоинов меньше капитализация и ликвидность по сравнению с биткоином, поэтому их цены сильнее реагируют на изменения настроений и объёмов торгов, что приводит к большей волатильности.

Где можно купить и торговать альткоинами?

Покупайте и торгуйте альткоинами на ведущих криптобиржах. Зарегистрируйте аккаунт, пройдите верификацию, выберите нужный альткоин и совершите сделку через удобный способ оплаты.

Каковы перспективы альткоинов? Подходят ли они для долгосрочных инвестиций?

Альткоины имеют хорошие перспективы за счёт технологических инноваций и расширения рынка. Долгосрочные инвестиции в проекты с надёжной основой могут принести значительный доход по мере развития Web3.

Что такое DeFi-токены и токены второго уровня? Являются ли они альткоинами?

DeFi-токены выпускаются децентрализованными финансовыми платформами и позволяют проводить операции без посредников. Токены второго уровня масштабируют блокчейн и снижают комиссии. Оба типа относятся к альткоинам как альтернативам биткоину.

Как надёжно хранить и защищать альткоины?

Используйте аппаратные кошельки или холодное хранение для максимальной безопасности. Храните приватные ключи вне доступа онлайн, делайте регулярные резервные копии и никогда не делитесь данными для доступа с кем-либо.