Что представляет собой Cetus Protocol? Важная информация о первой AMM DEX на Sui

Cetus DEX — первый протокол AMM-ликувидности в экосистеме Sui, который предоставляет пользователям DeFi передовой торговый опыт и более высокую эффективность использования капитала.

Экосистема Sui открывает большие перспективы для новых проектов в разных направлениях. В сегменте AMM DEX Cetus уже показал себя как один из наиболее перспективных игроков. Протокол Cetus, созданный на блокчейнах Sui и Aptos, демонстрирует успешные первые результаты.

Обзор протокола Cetus

Согласно официальным данным Cetus Protocol:

• TVL — около 28,2 млн долларов США
• Объем торгов за последние 24 часа — 6,7 млн долларов США
• Всего аккаунтов — примерно 3 000
• Токен еще не запущен

Эти показатели отражают рост популярности и доверия к экосистеме Cetus, что особенно важно для молодого блокчейна Sui.

Что такое Cetus Protocol?

Cetus Protocol — это инновационный протокол ликвидности, автоматизированный маркет-мейкер (AMM) и децентрализованная биржа (DEX) на базе блокчейнов Sui и Aptos. Протокол нацелен на предоставление лучшего пользовательского опыта и максимальной эффективности капитала для участников DeFi, используя концентрированную ликвидность и набор интегрированных функциональных модулей.

По аналогии с другими AMM DEX, Cetus реализует ключевые характеристики современных децентрализованных торговых платформ:

• Безразрешительный доступ: Все основные инструменты и функции Cetus построены по принципу безразрешительности, что позволяет пользователям и приложениям использовать протокол для любых задач без необходимости одобрения централизованного органа.

• Программируемая инфраструктура: Cetus развивает гибко настраиваемый протокол ликвидности на технологии Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM). Это дает пользователям широкий спектр торговых стратегий, а провайдерам ликвидности — возможность максимизировать эффективность капитала за счет разных рыночных сценариев. Программируемость позволяет автоматизировать и оптимизировать стратегии.

• Композируемость: Разработчики и приложения имеют простой доступ к ликвидности Cetus для создания собственных продуктов — от хранилищ ликвидности до деривативов и протоколов фарминга с плечом. Композируемость формирует живую DeFi-экосистему, где протоколы могут взаимодействовать между собой.

• Устойчивая модель: Cetus реализует двухтокеновую модель (CETUS и xCETUS), которая поддерживает долгосрочную вовлеченность участников через стимулы и механизмы управления. Такая токеномика обеспечивает устойчивое развитие протокола и активное сообщество.

Как работает Cetus Protocol?

Как и большинство AMM DEX, Cetus использует пулы ликвидности с парами токенов. Пользователи могут обменивать криптовалюту A на криптовалюту B, а провайдеры ликвидности (LP) вносят обе монеты в пул в определенной пропорции и получают часть комиссий за обмены.

В классических AMM-протоколах ликвидность распределяется равномерно по всей ценовой кривой, но большая ее часть не используется в сделках, что снижает эффективность капитала. Cetus Protocol решает эту проблему с помощью нового подхода.

Механизм концентрированной ликвидности

Cetus Protocol использует концентрированную ликвидность: средства LP размещаются в заданном ценовом диапазоне, а не по всей шкале цен. LP могут выбирать диапазон, соответствующий наиболее активным торговым периодам по конкретной паре. Это меняет подход к предоставлению ликвидности на DEX.

Теперь ценовой диапазон ограничен, а не бесконечен, что позволяет LP использовать капитал эффективнее и зарабатывать больше комиссий при том же объеме средств. LP может создавать несколько позиций в одном пуле, устанавливая разные ценовые диапазоны для сложных стратегий управления ликвидностью.

Работа механизма:

• Если цена выходит за пределы выбранного диапазона позиции, ликвидность становится неактивной и не приносит комиссии до возвращения цены в диапазон. Такой подход обеспечивает использование средств только там, где они работают.

• Когда цена возвращается в диапазон, позиция снова активируется и начинает приносить комиссии автоматически, без ручного вмешательства.

• Если цена пары движется только в одну сторону, LP получает больше одного актива, пока вся ликвидность не превратится в него. Так происходит естественная ребалансировка концентрированных позиций.

Система тиков

Ценовые тики — это границы каждой позиции ликвидности, обеспечивающие точный контроль над размещением. При создании позиции LP выбирает нижний и верхний тик, определяющие диапазон. Один тик равен изменению цены на 0,01% в любую сторону на ценовой кривой.

Преимущества тиковой системы:

• Точное размещение ликвидности
• Стандартизированные пределы позиций по всему протоколу
• Эффективный расчет активной ликвидности
• Четкая визуализация распределения ликвидности

Комиссии на Cetus DEX

Комиссионная структура Cetus балансирует интересы трейдеров и LP:

• Комиссии за обмен: С каждой сделки комиссии распределяются между LP пропорционально ликвидности в диапазоне на момент транзакции, что обеспечивает справедливое вознаграждение.

• Уровни комиссий: Доступны четыре уровня комиссий: 0,01%, 0,05%, 0,2% и 0,6%. Это дает гибкость LP и пользователям при выборе пула согласно их рискам и стратегиям.

• Комиссии протокола: По умолчанию 20% комиссий за обмены на Cetus DEX направляются в фонд протокола для поддержки развития, безопасности и расширения экосистемы.

Ликвидити-майнинг

В протоколе концентрированной ликвидности средства, размещенные пользователями в собственных диапазонах, оформляются как позиции. На каждую позицию смарт-контракт выпускает NFT, подтверждающий право собственности. Система NFT позиций дает такие преимущества:

• Уникальная идентификация каждой позиции
• Удобное управление и передача позиций
• Интеграция с другими DeFi-протоколами
• Прозрачность параметров позиции

LP должен обладать NFT позиции, чтобы получать комиссии и вознаграждения по ликвидити-майнингу. Такая система прозрачна и безопасна для учета ликвидности.

Оракул Cetus

Концентрированные пулы ликвидности Cetus могут выступать оракулом, предоставляя сторонним платформам исторические данные о ликвидности и ценах. Таким образом, функционал протокола выходит за рамки обычной торговли:

• Онлайн и исторические ценовые данные
• Данные о глубине ликвидности
• Показатели объема торгов
• Временные средневзвешенные цены (TWAP)

Оракульные сервисы дают возможность другим протоколам строить решения на основе ликвидности Cetus, укрепляя связи внутри DeFi-экосистемы.

Функция диапазонных ордеров

Этот инструмент похож на лимитные ордера в классических финансах, но работает через концентрированную ликвидность. Активы одной стороны размещаются как ликвидность и конвертируются в нужный актив, когда рыночная цена полностью проходит через диапазон позиции.

Преимущества диапазонных ордеров:

• Нет необходимости вручную управлять книгой ордеров
• Автоматическое исполнение при срабатывании ценовых условий
• Получение комиссий в ожидании исполнения ордера
• Более эффективное использование капитала по сравнению с традиционными лимитными ордерами

Функция обмена

Операции обмена на Cetus Protocol проходят против пассивных пулов ликвидности. LP получают торговые комиссии пропорционально внесенной активной ликвидности, а механизм обмена оптимизирован для:

• Минимального проскальзывания благодаря концентрированной ликвидности
• Эффективного расхода газа на блокчейне Sui
• Маршрутизации с несколькими переходами для лучших цен
• Защиты от front-running-атак

Интеграция кроссчейн-моста

Cetus не разрабатывает собственный кроссчейн-мост, а интегрирует Wormhole SDK для организации интерфейса кроссчейн-моста в своем приложении. Это позволяет:

• Использовать надежные технологии мостов
• Сосредоточить ресурсы на развитии основного протокола
• Обеспечить пользователям безопасные кроссчейн-переводы
• Получать ликвидность из разных блокчейнов

Интеграция Wormhole обеспечивает легкую передачу активов между Sui, Aptos и другими поддерживаемыми сетями, что расширяет аудиторию и источники ликвидности Cetus.

Партнеры и инвесторы

Cetus Protocol сотрудничает с ведущими партнерами экосистем Aptos и Sui: Fewcha Wallet, Celery, Tortuga, Shoulders, LayerZero, OmniBTC, Port3, HippoLabs, Wormhole. Эти альянсы укрепляют позиции протокола и расширяют функциональность для пользователей.

Cetus завершил посевной раунд инвестиций, лидерами которого выступили OKX Ventures и KuCoin Ventures. В раунде приняли участие также Comma3 Ventures, NGC Ventures, Animoca Ventures, IDG Capital, Leland Ventures, AC Capital, Adaverse, Coin98 Ventures. Такой уровень поддержки говорит о высокой оценке проекта инвесторами.

Обзор криптовалюты Cetus

Cetus Protocol реализует двухтокеновую модель: CETUS и xCETUS, каждый отвечает за отдельные задачи в экосистеме.

Токен CETUS

CETUS — основной токен Cetus Protocol с первоначальной эмиссией 1 миллиард. Это многофункциональный токен, используемый как средство обмена для участников платформы. Получить CETUS можно через ликвидити-майнинг.

В начале мая 2023 года Cetus Protocol провел продажу токенов для сообщества через IDO. Было выделено 20 млн CETUS с хардкапом 1 млн долларов США в SUI. Средства распределялись так:

• 70% SUI — для формирования начальной ликвидности
• 30% — на вознаграждения за стейкинг xCETUS

Такое распределение обеспечивает высокую стартовую ликвидность и стимулирует долгосрочных держателей стейкинг-вознаграждениями.

Функции токена CETUS:

• Участие в управлении через стейкинг
• Вознаграждения за ликвидити-майнинг
• Скидки на комиссии для активных трейдеров
• Доступ к особенностям и преимуществам протокола

Токен xCETUS

Cetus Protocol дает держателям токенов право предлагать и голосовать по вопросам развития протокола. Вес голоса определяется количеством застейканных CETUS. Токен xCETUS — это фиксация количества застейканных CETUS, он не передается, что сохраняет управление за активными участниками.

Конвертация CETUS в xCETUS доступна в любой момент по курсу 1:1, что моментально дает права управления. Обратная конвертация xCETUS в CETUS требует периода вестинга, причем коэффициент увеличивается с увеличением срока, поощряя долгосрочную лояльность.

Возможности xCETUS:

• Повышение уровня лояльности: Более высокий уровень открывает доступ к расширенным функциям и более выгодным условиям, что мотивирует участников держать токены дольше.

• Права управления: xCETUS используется для голосования и предложений в Cetus DAO, что обеспечивает влияние на развитие протокола для самых лояльных держателей.

• Фарминг-буст: xCETUS позволяет увеличивать доходность фарминга в отдельных пулах, вознаграждая стейкеров повышенным доходом.

• Участие в Launchpad: xCETUS дает доступ к программам launchpad Cetus, позволяя раньше других участвовать в новых проектах на платформе.

Двухтокеновая модель обеспечивает устойчивость: краткосрочные трейдеры используют CETUS, долгосрочные держатели стейкают xCETUS, что гармонизирует интересы всех участников.

Заключение

Cetus Protocol — молодой проект в экосистемах Sui и Aptos. Несмотря на раннюю стадию и небольшое сообщество, продукт уже отличается продуманной структурой, функциональностью и удобным интерфейсом.

Механизм концентрированной ликвидности решает главную неэффективность классических AMM и обеспечивает LP более высокую отдачу капитала. Двухтокеновая система с CETUS и xCETUS выравнивает стимулы между краткосрочными и долгосрочными участниками.

В будущем Cetus Protocol может стать значимым проектом для ликвидности в Aptos и Sui, предлагая концентрированный протокол ликвидности. По мере развития этих блокчейнов и роста сообщества такие протоколы, как Cetus, обеспечивающие эффективность капитала и качественный пользовательский опыт, смогут занять лидирующие позиции.

Сильная поддержка инвесторов и партнерство с ключевыми игроками экосистемы дают прочную основу для развития. Благодаря инновациям, фокусу на удобстве и устойчивой токеномике Cetus — один из главных протоколов сегмента DEX с концентрированной ликвидностью.

FAQ

Что такое Cetus Protocol и какова его роль в экосистеме Sui?

Cetus Protocol — оптимизированная AMM DEX-платформа на Sui, использующая язык Move и архитектуру микросервисов. Она ускоряет транзакции, повышает эффективность и упрощает расчет, что способствует лучшей работе DeFi-трейдинга в Sui.

Как торговать токенами и предоставлять ликвидность в Cetus Protocol?

Выберите пул на Cetus Protocol, укажите сумму для сделки или добавления ликвидности, затем подтвердите и завершите транзакцию. За предоставление ликвидности участник получает комиссионные.

Зачем нужен токен CETUS в Cetus Protocol и как его получить?

Токен CETUS применяется для кроссчейн-торговли и является расчетным средством внутри сети. Получить CETUS можно в виде вознаграждения за ликвидити-майнинг в протоколе.

Какие риски несет предоставление ликвидности в Cetus Protocol и как рассчитывается доход?

При предоставлении ликвидности есть риск непостоянных потерь из-за волатильности и концентрации. Доход формируется из комиссий, полученных в вашем ценовом диапазоне, и распределяется пропорционально вашей доле в пуле.

В чем преимущества Cetus Protocol по сравнению с DEX, такими как Raydium или Uniswap?

Cetus Protocol использует уникальные возможности экосистемы Sui и языка Move, реализует концентрированную ликвидность по принципу Uniswap V3, оптимизирует комиссии и скорость транзакций, а также интегрируется с инфраструктурой Sui для максимальной эффективности и лучшего опыта пользователей.

Какие торговые пары поддерживает Cetus Protocol и как устроены комиссии?

Cetus Protocol поддерживает в основном пару CETUS/USDT. Протокол работает как AMM DEX в сети Sui с динамическими комиссиями, их точные параметры зависят от типа пула и объема ликвидности.

Как проверить безопасность и статус аудита Cetus Protocol?

Cetus Protocol прошел аудит у ведущих компаний и публикует прозрачные отчеты. Однако пользователям рекомендуется самостоятельно изучать итоги аудитов, следить за обновлениями и помнить, что даже аудит не гарантирует абсолютную безопасность.