Что такое Yieldbasis?
(Источник: yieldbasis)
Yieldbasis — это инновационный протокол, созданный Михаилом Егоровым, основателем Curve Finance. С его помощью пользователи могут размещать BTC или ETH, получать стабильные комиссии за транзакции и предоставлять ликвидность через уникальную автоматизированную структуру автоматизированного маркет-мейкера (AMM) с кредитным плечом, полностью исключающую имперманентные потери.
Для долгосрочных инвесторов в BTC или ETH Yieldbasis открывает новый способ заработка на комиссиях без необходимости продажи активов. Весь процесс реализован на смарт-контрактах, что обеспечивает прозрачность и автоматическое самобалансирование системы.
Основные принципы Yieldbasis
Главное технологическое преимущество Yieldbasis — Leveraged Liquidity (двойная ликвидность с плечом): пулы ликвидности созданы с коэффициентом плеча 2×. Такой подход позволяет позициям поставщиков ликвидности (LP-позиции) отслеживать цену BTC в пропорции 1:1, полностью исключая имперманентные потери. Это обеспечивает:
- Предоставление ликвидности → Отсутствие имперманентных потерь → Постоянное получение комиссионных за транзакции.
Общий процесс
Yieldbasis предлагает простой и удобный пользовательский сценарий: внесение депозита, получение дохода и вывод средств в любой момент. Этапы процесса:
1. Депозит BTC → выпуск ybBTC
2. Протокол автоматически берет в заем crvUSD и размещает их в пуле Curve
3. Владельцы не застейканных ybBTC могут:
- Получать доход от комиссий по транзакциям BTC
- Размещать ybBTC в стейкинге для получения наград в токенах YB
4. Для выхода необходимо вывести из обращения ybBTC. Система автоматически ликвидирует позицию, погашает долг и возвращает BTC с начисленными процентами.
Весь процесс полностью автоматизирован — нет необходимости вручную управлять плечом или контролировать риски. После внесения BTC протокол автоматически генерирует доход с плечом и распределяет комиссионные.
Механизм доходности и распределения прибыли
Основной источник дохода Yieldbasis — комиссии за транзакции из пула Curve BTC/crvUSD. Протокол автоматически распределяет эти комиссии между участниками через многоуровневую систему стимулов, построенную на активности. Правила распределения следующие:
1. Владельцы не застейканных ybBTC
Получают комиссионные в BTC напрямую (за вычетом динамической комиссии за управление). Такой способ максимально соответствует реальной доходности спотовых активов.
2. Владельцы размещённых в стейкинге ybBTC
Не получают прямые комиссионные BTC, вместо этого получают награды в токенах YB. Это решение подходит пользователям, поддерживающим долгосрочное развитие протокола и стремящимся к участию в управлении и получению дополнительной ценности.
3. Владельцы veYB
При блокировке YB для получения статуса veYB владельцы получают часть динамической комиссии за управление, а также права управления и дополнительные стимулы для голосования.
Протокол распределяет 50% дохода пула в виде доли прибыли; оставшиеся 50% направляются на поддержание баланса плеча и дополнительную ликвидность. Такая циклическая архитектура обеспечивает долгосрочную устойчивость, укрепляет стабильность ликвидности и увеличивает внутреннюю стоимость токенов YB.
Токеномика
Нативный токен Yieldbasis, $YB, выполняет три ключевые функции: управление, стимулы и распределение комиссий. Основные возможности YB:
1. Управление: Голосование по параметрам протокола, структуре комиссий и стратегиям стимулирования ликвидности.
2. Доля комиссий: Блокировка YB для получения статуса veYB открывает доступ к распределению комиссий протокола и наградам за управление.
3. Награды за размещение в стейкинге: Размещение ybBTC в стейкинге позволяет получать YB, стимулируя удержание пользователей.
Распределение токенов
Объем токенов YB сбалансирован между ростом протокола, поощрением сообщества и управлением. Схема распределения:
- 30% — на стимулы для сообщества: вознаграждение поставщикам ликвидности, ранним участникам и сторонникам управления для расширения протокола.
- 25% — для команды: награды разработчикам и операционной группе, обеспечивая инвестиции в R&D, безопасность и поддержку.
- 15% — на фонд экосистемы: интеграция с другими DeFi-протоколами, стимулирование сотрудничества и расширение кросс-чейн для роста экосистемы и интероперабельности.
- 12,1% — для инвесторов: преимущественно стратегическим партнерам и капиталовложителям, поддержавшим запуск Yieldbasis, в знак признания их вклада.
- 7,5% — на лицензию технологий Curve: вознаграждение за использование архитектуры и интеграцию технологий.
- 7,4% — на фонд развития протокола: финансирование будущих обновлений и расширения экосистемы.
- 3% — на стимулы голосования и ликвидности: стимулирование участия в управлении и поддержание ликвидности для эффективной долгосрочной децентрализации.
Такая система поддерживает раннее развитие и рост экосистемы, возвращая большую ценность участникам сообщества и соответствует приоритету протокола в интересах пользователей и поддержке ликвидности.
Чтобы узнать больше о Web3, зарегистрируйтесь на: https://www.gate.com/
Заключение
Yieldbasis активирует неиспользуемые BTC-активы, открывая новый этап для доходных механизмов DeFi. Вместо инфляционных наград или рискованного кредитного плеча основным источником дохода становятся комиссии за транзакции. Для держателей BTC и ETH Yieldbasis предоставляет надежные, стабильные и децентрализованные возможности заработка — без изменения структуры активов.
