Что представляет собой валюта BRICS?

Что такое валюта BRICS?

Валюта BRICS — это проект единой системы расчетов и учета между странами BRICS: Бразилией, Россией, Индией, Китаем и Южной Африкой. Речь идет не о физической банкноте или монете, а о “цифровой расчетной платформе” или “электронной единице учета”. Ее цель — упростить расчеты для торговли и инвестиций между участниками.

В данном случае “расчеты” означают процесс сверки счетов банками и фактический перевод средств. Обсуждение валюты BRICS охватывает создание общей расчетной единицы и международной сети расчетов, которая позволяет свободно обменивать и сверять национальные валюты.

На июнь 2024 года официальных сроков запуска единой валюты BRICS нет. Основные усилия направлены на расширение использования национальных валют и повышение эффективности трансграничных расчетов (Источник: Коммюнике саммита BRICS, август 2023).

Почему обсуждается валюта BRICS?

Тема валюты BRICS стала актуальной из-за роста торговли между странами, необходимости эффективных трансграничных расчетов и управления валютными рисками, а также стремления снизить зависимость от одной резервной валюты. Главные задачи — повышение операционной эффективности и управляемость финансовых рисков.

Торговля энергоресурсами и сырьем требует длительных расчетов и работы с несколькими валютами. Обычно это связано с множественными конвертациями и прохождением через международные системы, что увеличивает расходы и сроки. Единая расчетная единица или сеть прямых расчетов может упростить процесс, сократить число посредников и ускорить оборот капитала.

Геополитические риски и санкционная неопределенность также побуждают страны искать более устойчивые расчетные схемы. Лидеры BRICS подчеркивали приверженность расширению использования национальных валют (особенно в 2023 году).

Какие возможные формы валюты BRICS?

Валюта BRICS, скорее всего, будет реализована в разных форматах, а не как единая модель. Наиболее обсуждаются четыре варианта:

1. Общая единица учета: Служит “мерилом” для трансграничного ценообразования и сверки, используется для расчетов между институтами, но не для массового обращения.
2. Модель с обеспечением активами: Привязка к сырью или корзине валют/активов для снижения рисков волатильности.
3. Цифровая валюта BRICS: Цифровые токены для расчетов между институтами через блокчейн или специализированные сети, с акцентом на программируемость и прозрачность для аудита и контроля рисков.
4. Платформа расчетов вместо самостоятельной валюты: “Трансграничная платежная система”, обеспечивающая совместимость национальных валют через стандартизированные правила и технологии, ускоряя расчеты и снижая издержки.

Как работает валюта BRICS?

Валюта BRICS может быть представлена как замкнутый цикл “ценообразование — обмен — расчет — сверка”, обеспечивающий законное и эффективное движение средств.

1. Ценообразование: Стороны сделки используют расчетную единицу BRICS для определения цены, уменьшая ошибки конвертации.
2. Обмен: Каждая сторона обменивает национальную валюту на расчетную единицу или использует ликвидный пул, предоставляемый центральными банками или назначенными институтами.
3. Расчет: Средства переводятся внутри банковской системы, возможно, пакетно через трансграничные расчетные узлы для минимизации задержек и расходов.
4. Сверка и управление рисками: Включает требования к марже, правила зачета и коллективные механизмы управления рисками для снижения риска дефолта контрагента.

Пример: Бразильская компания импортирует удобрения из России, заключая контракт в расчетной единице BRICS. В день платежа Бразилия конвертирует свою валюту в расчетную единицу; сеть расчетов переводит средства в российский банк, который затем конвертирует их в рубли. Это сокращает количество конвертаций через доллар США и ускоряет расчеты.

Как валюта BRICS связана с CBDC?

Связь можно описать как “инфраструктура и инструмент”. CBDC (цифровая валюта центрального банка) — это цифровые деньги, выпускаемые центральными банками и позволяющие проводить прямые расчеты в контролируемых сетях. Если валюта BRICS будет цифровой, она может работать на инфраструктуре CBDC.

Например, проект mBridge — пилот трансграничных расчетов с участием нескольких центральных банков и Банка международных расчетов — служит тестовой платформой для совместимых цифровых денежных систем. Если BRICS выберет цифровую стратегию, система может использовать такие мульти-CBDC решения для расчетов.

На июнь 2024 года инициативы CBDC в странах BRICS находятся на разных этапах тестирования, а стандарты управления и комплаенса для трансграничной совместимости еще разрабатываются.

Как валюта BRICS может повлиять на крипторынки?

Возможные последствия — изменение предпочтительных расчетных инструментов и потоков капитала. Если внутри региона расчеты будут чаще проводиться в национальных валютах или расчетной единице BRICS, спрос на USD-стейблкоины может снизиться; однако потребность в расчетах через блокчейн и токенизированные активы сохранится.

Стейблкоин — это токен на блокчейне, обеспеченный фиатом или эквивалентными активами и поддерживающий паритет 1:1 с обеспечением. В ближайшее время компании могут продолжать использовать стейблкоины для трансграничных расчетов благодаря их доступности и скорости.

Если появится версия валюты BRICS с обеспечением сырьем или корзиной активов, внимание рынка будет сосредоточено на прозрачности, частоте аудита и механизмах хранения — эти факторы влияют на интерес инвесторов к обеспеченным токенам.

Биткоин и другие криптоактивы могут получить дополнительное внимание в макро-хеджевых стратегиях, но их стоимость зависит от множества факторов; прямые прогнозы не рекомендуются. И частным лицам, и институтам следует отслеживать изменения политики, требования комплаенса и динамику ликвидности.

Как пользователи Gate могут решать задачи, связанные с валютой BRICS?

Поскольку единой валюты BRICS пока нет, пользователи могут повысить гибкость управления трансграничными средствами легальными способами и быть готовы к новым продуктам.

1. Создайте надежные решения для ввода/вывода средств: Используйте регулируемые фиатные каналы Gate для покупки основных стейблкоинов для трансграничных переводов. Стейблкоины — цифровые аналоги фиата на блокчейне, обеспечивающие быстрые переводы; учитывайте сетевые комиссии и проскальзывание цены.
2. Оптимизируйте пути обмена: Используйте спотовые или своп-функции Gate для быстрой конвертации между стейблкоинами и основными криптовалютами, минимизируя расходы на множественные конвертации.
3. Управляйте рисками волатильности: Используйте пакетные ордера, уведомления о цене и ордера с ограничением риска для контроля проскальзывания; для долгосрочных резервов за рубежом интегрируйте продукты управления капиталом, но учитывайте риски и условия блокировки.
4. Следите за новыми продуктами и раскрытиями: Если появятся токены, связанные с валютой BRICS — например, токенизированные расчетные единицы или обеспеченные токены — внимательно изучайте квалификацию эмитента, механизмы привязки, аудиторские отчеты, раскрытие резервов, глубину ликвидности и прозрачность на блокчейне. Любые крупные или трансграничные операции несут комплаенс- и рыночные риски; всегда консультируйтесь с профессионалами заранее.

Напоминание о рисках: Криптоактивы отличаются высокой волатильностью; все трансграничные операции должны соответствовать законодательству. Переводы в блокчейне необратимы — проверяйте адреса и сети; не используйте кошельки или сервисы хранения приватных ключей от ненадежных источников.

Какие риски и вызовы стоят перед валютой BRICS?

Основные сложности — управление, обеспечение ликвидности и комплаенс. Вопросы управления включают распределение голосов и учет разнообразия участников — это ключевые аспекты архитектуры системы.

Проблемы ликвидности возникают при недостаточной глубине обменных пулов или операций маркетмейкеров; расчетная единица, которую сложно конвертировать, мало востребована на практике, что приводит к широким спредам или долгому ожиданию. Если валюта привязана к сырью или корзине активов, необходимы прозрачные механизмы ребалансировки и планы на случай форс-мажора.

Для комплаенса потребуется согласование стандартов по трансграничной передаче данных, борьбе с отмыванием средств и соблюдению санкций. Готовность коммерческих банков и крупных компаний адаптировать свои системы также критична для скорости внедрения.

Каков график внедрения валюты BRICS?

На июнь 2024 года нет точных сроков запуска единой валюты BRICS. Более реальный сценарий — сначала расширить расчеты в национальных валютах и доработать трансграничные платформы расчетов через пилотные проекты в отдельных продуктах.

Ключевые сигналы: переход официальных заявлений от “принципиальной поддержки” к “детализированным техническим дорожным картам с пилотными объемами расчетов”; создание рабочими группами центральных банков стандартов интеграции; пилотная совместимость с такими платформами, как mBridge и мульти-CBDC проекты; демонстрационные кейсы расчетов по контрактам на энергоресурсы или сырье через “расчетную единицу + национальную валюту”; открытие коммерческими банками стандартизированных API с обновленными правилами управления рисками. Последовательное появление этих признаков будет означать переход от обсуждений к маломасштабной реализации.

FAQ

Чем валюта BRICS отличается от доллара США?

Валюта BRICS — международная валютная инициатива Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки, направленная на снижение зависимости от доллара США — ведущей мировой резервной валюты, выпускаемой Соединёнными Штатами. Валюта BRICS подчеркивает коллективное участие и совместное принятие решений странами с развивающимися рынками, но находится на этапе изучения и не имеет официального выпуска. Основные различия — в эмитентах, назначении и глобальном влиянии.

Как частные инвесторы могут получить доступ к инвестициям, связанным с валютой BRICS?

Сейчас валюта BRICS находится на этапе концепции и исследований, прямых розничных инвестиционных каналов не предусмотрено. Частные инвесторы могут следить за объявлениями центральных банков и обновлениями политики в соответствующих странах. На платформах вроде Gate можно торговать активами, связанными с этими экономиками (например, пилотными национальными цифровыми валютами), или отслеживать инструменты финансирования от Нового банка развития. Рекомендуется сначала изучить основы и дождаться официального запуска схем, прежде чем рассматривать участие.

Заменит ли валюта BRICS криптовалюты?

Валюта BRICS — это проект суверенной цифровой валюты, который относится к другой системе, чем криптовалюты. Цифровые валюты, являющиеся законным платежным средством, выпускаются государством и обеспечены государством; криптовалюты — децентрализованные активы, свободно торгуемые на открытом рынке. Обе системы могут сосуществовать: валюта BRICS — для международных расчетов, криптовалюты — для хранения стоимости и инвестиций.

Когда будет запущена валюта BRICS?

Валюта BRICS находится на стадии технико-экономического обоснования и пилотных тестов, центральные банки обсуждают модели выпуска, механизмы расчетов, системы курсообразования и другие вопросы. Хотя лидеры неоднократно выражали поддержку, точного графика запуска пока нет — внедрение ожидается в течение 2–5 лет. Инвесторам следует внимательно отслеживать официальные заявления саммитов BRICS и обновления центральных банков.

Почему эти страны хотят собственную валюту вместо криптовалют?

Цель валюты BRICS — создать официальный и стабильный инструмент международных расчетов. Криптовалюты отличаются высокой волатильностью и отсутствием государственного регулирования, что делает их непригодными для долгосрочного планирования международной торговли. Проект BRICS позволяет странам-участникам сохранять влияние в глобальной финансовой системе и снижать риски, связанные с валютами отдельных стран; он также дает центральным банкам инструменты управления денежной массой и финансовой стабильностью. Каждый подход решает свои задачи в соответствующих областях.