Окончательное окно биткойн-рынка в конце октября: три основных переменных и руководство по точному планированию в условиях ожидания снижения процентной ставки

В последние две недели октября, на глобальных финансовых рынках наступает ключевой период для определения краткосрочных тенденций, так как три основных события будут непосредственно влиять на движение рынка криптовалют. С одной стороны, скоро будут объявлены последние новости о тарифной политике США и Китая, и изменения в торговых трениях могут вызвать колебания настроений на рискованных активах; с другой стороны, риски приостановки работы правительства США остаются неопределенными, и процесс принятия бюджета может проясниться только к концу месяца, что оставляет пространство для колебаний настроений на рынке в краткосрочной перспективе. В этом контексте, решение о снижении процентной ставки на заседании Федеральной резервной системы 29 октября, безусловно, является ключевым фактором, определяющим направление ликвидности на рынке.

Текущий рыночный консенсус, в основном, уже сформирован: большинство учреждений и трейдеров ожидают, что на этом заседании по денежной политике будет осуществлено снижение на 25 базисных пунктов. Хотя это ожидание уже частично учтено в предыдущих рыночных сделках, само снижение все равно будет являться четким благоприятным фактором для ликвидности. Необходимо уточнить, что передача эффекта снижения процентной ставки на рынок имеет "задержку во времени", и обычно требуется более полугода, чтобы полностью раскрыть свое влияние. Но с долгосрочной точки зрения, тенденция к смягчению ликвидности непременно приведет к постепенному повышению "уровня" глобальных активов, что, безусловно, будет твердым поддержкой для таких высоковолатильных рисковых активов, как криптовалюты в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Возвращаясь к краткосрочным тенденциям, сможет ли криптовалюта продемонстрировать прорывной рост до и после снижения процентных ставок? На мой взгляд, вероятность этого значительно выше. Это придаёт текущей рыночной коррекции дополнительное стратегическое значение — нам нужно спокойно оценить, является ли это намеренной чисткой позиций со стороны основных фондов перед важными политическими событиями? Следует помнить, что средства часто используют неопределённость перед внедрением политики, чтобы через колебания очистить плавающие капиталовложения и подготовить почву для последующих трендовых движений, и эта коррекция как раз является золотым окном для покупки качественных активов.

Важно отметить, что, по сравнению с масштабом снижения ставок, речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла после заседания по денежно-кредитной политике имеет большее значение в качестве «индикатора». Оценки будущей динамики инфляции и экономического роста в текстах политики, а также намеки на дальнейшие пути снижения ставок напрямую определят логику ценообразования на рынке и направление потоков капитала. Если речь будет содержать сигналы, указывающие на более мягкую монетарную политику, это, вероятно, еще больше разожжет рыночный аппетит к риску; наоборот, если будут выражены опасения по поводу инфляции и намеки на замедление темпов снижения ставок, это может вызвать краткосрочный выход прибыли.

Возможно, некоторые инвесторы ожидают появления "сверхожидаемого сюрприза", например, прямого внедрения значительного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов — если это действительно произойдет, рынок криптовалют, вероятно, столкнется с волной бурного роста. Однако, с рациональной точки зрения, такая возможность крайне мала, и ключевым ограничивающим фактором является стойкое проявление инфляции в США. Согласно последним прогнозам учреждений, Goldman Sachs ожидает, что в сентябре общий и базовый индексы потребительских цен (CPI) в США вырастут на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовая инфляция по базовому индексу останется на уровне около 3,1%; прогноз Morgan Stanley более осторожен, предполагая, что в сентябре базовый CPI вырастет на 0,32% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,12% по сравнению с прошлым годом, в то время как общий CPI вырастет на целых 0,41%. В условиях, когда инфляция еще не вернулась в целевой диапазон 2% Федеральной резервной системы и существует риск повторения, пространство для принятия решения о значительном снижении процентной ставки ФРС серьезно сужается, и осторожное небольшое снижение остается наиболее логичным выбором на данный момент.

Для криптовалютных трейдеров текущая ключевая стратегия — это "сохранять терпение и точное распределение": с одной стороны, внимательно отслеживать решения и высказывания ФРС о денежно-кредитной политике, готовясь к следованию за движением рынка после прорыва; с другой стороны, в отношении качественных основных монет и лидеров с технологическими барьерами можно поэтапно накапливать позиции во время коррекции, одновременно устанавливая разумные уровни стоп-лосса, чтобы избежать краткосрочных рисков волатильности, вызванных не ожидаемыми политическими действиями. Эта рыночная игра в конце октября — это проверка профессионального суждения трейдеров, а также ключевая возможность для захвата годового тренда. Только проанализировав суть и сохранив спокойствие, можно получить преимущество в волне перестройки ликвидности.

#今天你用Gate保险箱了吗？ #ETH反弹在即？ #巨鲸加仓2.5亿美元BTC