14 января | Анализ движения BTC

Основные положения

• Текущая цена: $95,426 (по состоянию на 14 января 10:14)
• Краткосрочный прогноз: После пробоя ключевого сопротивления продолжение роста, однако RSI на нескольких таймфреймах показывает перекупленность, ожидается колебание в диапазоне $93,500-$96,500 в течение 24-48 часов с последующим возможным пробоем
• Ключевые уровни поддержки: $93,500 (12-периодная EMA) / $92,000 (кластер ликвидации длинных позиций) / $90,872 (нижняя граница 1-часового Bollinger)
• Ключевые уровни сопротивления: $95,559 (верхняя граница дневного Bollinger) / $96,203 (верхняя граница 1-часового Bollinger) / $98,395 (область ликвидации шортов)

Рыночная динамика

Ценовые движения

• Рост за 24 часа: +4.65%
• Максимум за день: $95,804
• Минимум за день: $90,991
• Рыночная капитализация: $1.906 трлн
• Объем за 24 часа: $56.6-69.3 млрд

Биткойн 13-14 января уверенно пробил отметку $96,000, сломав предыдущий диапазон колебаний. MicroStrategy с 5 по 11 января увеличила свои позиции на 13,627 BTC (на сумму $1.25 млрд), доведя общий объем до 687,410 BTC, что подняло настроение рынка. После публикации данных по инфляции в США ожидания по снижению ставок усилились, BTC вырос на 2% с уровня $93,500.

Технический анализ

Мультифреймовые индикаторы

Структура тренда

• Цена находится выше всех основных скользящих средних (EMA12, EMA26, SMA50), подтверждая краткосрочный восходящий тренд
• RSI на 1-часовом и 4-часовом графиках превышает 70, что указывает на перекупленность и возможную коррекцию
• Гистограмма MACD продолжает расширяться, свидетельствуя о сильной бычьей динамике
• Пробой верхней границы Bollinger на 4-часовом графике говорит о расширении волатильности и возможном продолжении пробоя

Ключевые уровни

• Поддержки: $93,500 (4-часовая средняя + 1-часовая EMA12) → $92,000 (кластер ликвидации длинных) → $90,872 (нижняя граница 1-часового Bollinger) → $88,891 (нижняя граница 4-часового Bollinger)
• Сопротивления: $95,559 (верхняя граница дневного Bollinger) → $96,203 (верхняя граница 1-часового Bollinger) → $98,395 (область ликвидации шортов + $600М)

Производный рынок

Позиции и ставка финансирования

• Общий объем открытых позиций: $63.84 млрд, рост за 24 часа +6.6%
• Ставка финансирования: во всех биржах положительная (Binance 0.1923%, Bybit 0.01%), длинные платят коротким, что указывает на перегруженность лонгов
• Ликвидации за 24 часа: всего $294 млн, из них шорты — $270 млн, лонги — $23 млн, что способствует росту цены за счет шорт-сквиза

Опционный рынок

• Общий объем опционов: $37.56 млрд
• Максимальная точка боли: $90,000-95,000 (ближайшие истекающие контракты), текущая цена выше точки боли, что указывает на преобладание пут-опционов, при стабильности — бычий настрой

Риск ликвидации

• Кластер ликвидации длинных: $92,257-93,346, общий открытый интерес $1.72 млрд
• Кластер ликвидации шортов: $97,102-98,395, общий открытый интерес $600М+
• Распределение ликвидаций показывает меньшее давление сверху и сильную поддержку снизу, что благоприятно для роста цены

On-chain данные

Движение на биржах

• Чистый вывод 13 января: -6,213 BTC (вход — 49,177, выход — 55,389)
• Тренд за последние 7 дней: постоянный чистый вывод, среднесуточный — -1,200 BTC
• Запасы на биржах: с 1 января снизились с 2,7415 млн BTC до 2,7421 млн BTC, за 30 дней — снижение на 0.8%
• Постоянный вывод свидетельствует о переводе крупных инвесторов в холодные кошельки, сокращая доступное предложение для продажи и поддерживая цену

Активность сети

• Активные адреса (среднее за 7 дней): 95,272 (14 января)
• Общее число транзакций: 1.297 млрд (12 января), рост за день 0.02%
• Активность сети остается стабильной, значительных аномалий не зафиксировано

Движение крупных инвесторов

• Адреса с 1,000-10,000 BTC за последний месяц увеличили свои запасы на десятки тысяч BTC
• В начале января зафиксированы крупные транзакции (>1,000 BTC), ускорившие депозиты на Binance до 14-месячного максимума, вход — $2.4 млрд
• Майнеры эпохи Сатоши переместили около $180 млн BTC, что может указывать на потенциальное давление на продажу
• Рост институциональных позиций (например, Strategy увеличила на 1,129 BTC до 672,5 тыс. BTC), розничные инвесторы остаются осторожными

Рыночное настроение

Настроения в соцсетях

• Общее настроение разделено: краткосрочная осторожность, долгосрочный бычий настрой
• Обсуждения в сообществе показывают текущий “охлаждающий” период, а не эйфорию, в отличие от предыдущих циклов бычьего рынка
• BTC показывает слабость по сравнению с золотом и серебром, что обусловлено ликвидностью и процентными ставками

Мнения быков

• Долгосрочная цель: исходя из оценки BTC как 10% от рыночной капитализации золота, к концу 2026 года цена может достичь $174,000
• Технический сигнал: месячный RSI по соотношению медь-золото приближается к бычьему прорыву, что исторически предвещает начало бычьего рынка BTC
• Политические новости: заявление Трампа о “государственном владении BTC с намерением не продавать” рассматривается как сигнал накопления
• Институциональные тренды: рост стейбкоинов, токенизация реальных активов, запуск спотовых ETF способствуют интеграции криптовалют с традиционными финансами

Мнения медведей

• Ценовое движение похоже на медвежий цикл 2022 года, краткосрочные подъемы на низком объеме — временные, ожидается откат к уровню $76,000
• Годовая свеча формирует медвежью спираль, рекомендуется фиксировать прибыль в диапазоне $90,000-96,000
• На основе 60-дневного циклового уровня времени предполагается, что после формирования ликвидности в районе $86,000 цена пойдет вниз с последующим разворотом
• В макроэкономическом плане, сжимающаяся ликвидность и чувствительность к ставкам приводят к тому, что BTC отстает от драгоценных металлов, аналогично периоду ужесточения в 2019 году

Торговые стратегии

Вход в длинную позицию при коррекции (рекомендуемый шанс 60%)

• Область входа: $93,500-94,000 (1-часовая EMA12 + 4-часовая средняя)
• Стоп-лосс: $92,000 (поддержка по длинной позиции)
• Цель: $96,500 (продолжение роста до верхней границы дневного Bollinger)
• Соотношение риск/прибыль: 1.57 (хороший уровень)
• Обоснование: поддержка сконцентрирована, MACD в плюсе, продолжается вывод с бирж

Вход в шорт при развороте (низкая вероятность 25%, только при подтверждении перекупленности)

• Область входа: $95,800 (пробой верхней границы 1-часового Bollinger)
• Стоп-лосс: $96,500 (выше сопротивления)
• Цель: $92,500 (поддержка)
• Соотношение риск/прибыль: 4.71 (отличный уровень)
• Обоснование: требуется подтверждение, отсутствие роста объемов и финансирования — избегать сделок при отсутствии сигнала

Итог

Биткойн 14 января продолжает демонстрировать сильный рост, технический анализ подтверждает формирование восходящей тенденции на нескольких таймфреймах, однако RSI на 1-часовом и 4-часовом графиках превышает 75, что указывает на краткосрочную перекупленность. Рост открытых позиций на деривативном рынке на 6.6% в сочетании с ростом цены свидетельствует о доверии быков, однако положительная ставка финансирования и высокая левериджность увеличивают риск коррекции. Данные on-chain показывают продолжение чистого вывода, что поддерживает среднесрочный бычий сценарий, а активность крупных инвесторов и институциональных игроков создает фундамент для поддержки снизу.

Ожидается, что в течение ближайших 24-48 часов цена будет колебаться в диапазоне $93,500-$96,500, с возможностью тестирования $96,000-$98,000 при удержании поддержки $93,500. При падении ниже $92,000 возможен откат к уровню около $90,000. Рекомендуется дождаться коррекции до $93,500-94,000 для входа в длинные позиции с жестким стопом ниже $92,000.