15 января | Анализ движения BTC

Основные идеи

Текущая цена: $96,482 (по состоянию на утро 15 января)

Краткосрочный прогноз: нейтрально-бычий, технический анализ показывает на 4-часовом и дневном таймфреймах сильную бычью MACD, RSI соответственно 69.01 и 67.74, что свидетельствует о продолжении восходящего импульса. Цена уже закрепилась выше всех краткосрочных скользящих средних, но приближается к верхней границе полосы Боллинджера на дневном графике, что указывает на возможную коррекцию в краткосрочной перспективе. Если в течение 24-48 часов удастся удержать ключевые уровни поддержки, есть шанс пробить зону $97,500-$98,000 (вероятность 60%); при потере поддержки возможен откат к $95,000 (вероятность 40%).

Ключевые уровни поддержки: $96,447 (недавняя поддержка, соответствует кластеру ликвидаций на 54.89M), $96,243 (вторичная поддержка, суммарные ликиды быков — 105.96M), $95,000-$95,500 (сильная зона поддержки, суммарные ликиды быков — свыше 1 миллиарда долларов, резонанс с нижней границей полосы Боллинджера на 1-часовом графике).

Ключевые уровни сопротивления: $96,740 (верхняя граница полосы Боллинджера на дневном графике), $97,800-$98,000 (зона интенсивных ликвидаций медведей, суммарные короткие позиции — 150M), $106,002 (200-дневная скользящая средняя на дневном графике, долгосрочный уровень сопротивления).

Технический анализ

Многослойная структура

Цена на 1-часовом таймфрейме около $96,454, находится в середине полосы Боллинджера, что указывает на краткосрочную консолидацию. На 4-часовом графике цена закрепилась выше средней линии полосы Боллинджера, что свидетельствует о продолжении тренда. На дневном графике цена приближается к верхней границе (96,740), что говорит о сильном восходящем движении, но также приближается к зоне перекупленности.

Основные технические индикаторы

Импульсные показатели: RSI(14) на 1-часовом, 4-часовом и дневном таймфреймах составляет соответственно 56.65, 69.01 и 67.74. На 4-часовом и дневном графиках RSI приближается к зоне перекупленности, но еще не вышел за ее пределы, что оставляет пространство для дальнейшего роста.

Дивергенция MACD: на 1-часовом графике гистограмма показывает слабую дивергенцию (-104.58), быстрый скользящий ниже медленного, что сигнализирует о возможной краткосрочной коррекции. На 4-часовом и дневном графиках гистограммы +381.83 и +695.46 соответственно, что подтверждает наличие сильного бычьего импульса.

Порядок скользящих средних: цена закрепилась выше EMA(12), EMA(26) и SMA(50), формируя классическую бычью структуру, однако все еще остается ниже 200-дневной SMA( (106,001.77), что указывает на то, что долгосрочный тренд еще не завершен.

) Анализ полосы Боллинджера

Приближение цены к верхней границе дневной полосы Боллинджера говорит о возможном расширении волатильности, что в истории часто приводило к фиксации прибыли или ускорению пробоя.

Распределение риска ликвидаций

По данным тепловых карт ликвидаций, зоны с высокой концентрацией ликвидаций быков — в диапазоне 96,000–95,000, с общим объемом более 10 миллиардов долларов, образуя мощную зону поддержки. Ликвидации медведей сосредоточены в диапазоне 97,800–98,000, с суммарными короткими позициями около 150M долларов. Пробой этих уровней может вызвать цепную реакцию ликвидаций и дальнейшее движение цены.

![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b997ede9b7-ac26df7a91-8b7abd-e2c905.webp(![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b997ede9b7-7d6025e4e3-8b7abd-e2c905.webp(

Внутренние показатели и поток капитала

) Изменения ликвидности на биржах

За последние 7 дней наблюдается преимущественно отток средств: 14 января зафиксирован однодневный отток в размере -18,696 BTC — максимальный за последнее время. Такой постоянный отток свидетельствует о том, что крупные инвесторы выводят средства в холодные кошельки для накопления, уменьшая доступный для торговли объем и поддерживая цену.

Фундаментальные показатели рынка

• Рыночная капитализация: $1.927 трлн
• Общий объем в обращении: 19,975,943 BTC
• Объем торгов за 24 часа: $6.73–6.79 млрд
• Диапазон колебаний за 24 часа: $94,621–$97,705
• Изменение за сутки: +1.44%

Динамика деривативного рынка

Данные по позициям: общий объем открытых позиций на рынке — 65.54 млрд долларов, за 24 часа вырос на 2.72%, что свидетельствует о умеренном росте использования кредитного плеча.

Разделение ставок финансирования: Binance — +0.00172%, что положительно, Bybit — -0.000233%, что отрицательно. Баланс между длинными и короткими позициями сохраняется, риск односторонней перегруженности отсутствует.

Настроения и нарративы рынка

Макроэкономические драйверы

Данные по инфляции в США: CPI — 2.7% в годовом выражении, базовая — 2.6%, что является минимальным с марта 2021 года и усиливает ожидания снижения ставок, способствуя росту рисковых активов.

Поведенческие сигналы институциональных игроков

• После выхода из рынка на $60 млрд, ETF на биткоин прошел «очистку», ликвидировав заемные позиции, и закрепился на уровне $86,000.
• Постоянное увеличение доли Tether в биткоинах рассматривается как позитивный сигнал для корпоративных накоплений.
• Гарвардский университет повысил приоритетность BTC ETF в портфеле, что свидетельствует о более глубокой институциональной заинтересованности.

Ожидания регулирования

Рынок следит за законопроектом Clarity Act о цифровых активах. Хотя слушания в Сенате отложены до конца января, общие ожидания ясности регулирования поддерживают доверие. Освобождение от ограничений на спотовые ETF стимулирует вход институциональных инвесторов.

Настроения в соцсетях

Общая риторика сообщества — бычья, обсуждаются такие темы, как «подтверждение бычьей дивергенции на 3-дневном графике», «прорыв исторических циклов, возможный запуск восходящей волны» и другие технические сценарии. Известные аналитики подчеркивают важность игнорирования краткосрочного FUD и сосредоточения на долгосрочных стратегиях, связанных с институциональными потоками. Обратные индикаторы продолжают развиваться, некоторые KOL начинают позиционировать себя как медведей, что интерпретируется как сигнал к покупке.

Общий вывод

Восходящий сценарий (60% вероятность): при удержании поддержки на уровне 96,447, наличие сильных бычьих MACD на 4-часовом и дневном графиках, а также приток институциональных средств, может привести к продолжению роста к зонам 97,500–98,000, с возможным запуском ликвидаций медведей и ускорением движения.

Нисходящий сценарий (40% вероятность): дивергенция MACD на 1-часовом графике и приближение к зоне перекупленности на дневном, а также потеря поддержки 96,447 могут вызвать остановку быков, откат к сильной зоне поддержки 95,000 для коррекции.

Ключевые переменные: продолжение оттока с бирж, изменение ставок финансирования деривативов в одностороннюю сторону, усиление ожиданий по снижению ставок — все это определит краткосрочный тренд. Техническая картина и настроение рынка в целом указывают на рост, однако необходимо учитывать возможное давление фиксации прибыли.