Закулисье спекуляций MemeCoin: тщательный разбор ловушек лагпулов и методов мошенников

В мире криптовалют существует иллюзия, что MemeCoin может принести сотни или тысячи раз больше прибыли за одну ночь. Однако за этой яркостью скрываются сложные мошеннические схемы. Рост платформы для создания MemeCoin на базе Solana «PumpFun» привел к резкому увеличению случаев лягушек-обманов (ラグプル), и инвесторы все чаще становятся жертвами.

Взрывной рост PumpFun и опасная реальность

PumpFun, запущенная в январе 2024 года, быстро распространилась как платформа, позволяющая создавать и торговать MemeCoin всего за несколько кликов. За последние 7 дней она принесла почти 6,3 миллиона долларов дохода, превзойдя по масштабам такие старейшие проекты, как Aave и MakerDAO.

На платформе сейчас размещено примерно 188万 MemeCoin, и более 4万人 активных пользователей ежедневно совершают спекуляции на этой платформе. Однако есть шокирующая статистика: всего около 1,4%, то есть чуть более 6 тысяч долларов рыночной капитализации, достигают листинга на децентрализованной бирже Raydium на Solana.

Трагедия, лежащая в основе этого, еще более серьезна. В секторе MemeCoin более 80% трейдеров терпят убытки, и большинство MemeCoin на PumpFun неизбежно сталкиваются с судьбой лягушек-обманов.

Мошенники используют мягкий откат (ソフトプル): хитроумные схемы

Первый этап: запуск ценового манипулирования через фиктивные сделки

Мошенники сначала создают несколько кошельков. Эти адреса кажутся независимыми, но на самом деле ими управляет один и тот же человек. Чтобы скрыть движение средств, они используют анонимизационные инструменты, такие как Elusiv (протокол приватности на базе Solana), делая участников сделок невозможно проследить.

Еще более хитро — эти кошельки выглядят как реальные покупатели и продавцы. Используя инструменты анализа цепочки, такие как Bubblemaps, трудно обнаружить прямую связь. Однако мошенники через эти кошельки контролируют объем токенов и могут более эффективно управлять ценой.

Второй этап: создание ложного спроса и раздувание стоимости

На следующем этапе лягушки-обманщики создают новый торговый объем, вызывая быстрое повышение цены MemeCoin. Когда рыночная капитализация достигает определенного уровня, они размещают рекламу в соцсетях и платят инфлюенсерам за продвижение.

Одновременно, продолжая манипулировать объемами, они выводят MemeCoin в заметные разделы платформ, такие как «Trending» на Screener. Цель проста: привлечь как можно больше внимания к токену и вызвать FOMO (страх упустить возможность).

Третий этап: выполнение лягушек-обманов и фиксация прибыли

Когда в пуле накопится достаточный ликвидитет, и сумма, потраченная на продвижение и фиктивные сделки, значительно превысит вложения, мошенники предпринимают последний шаг — «soft pull».

Они массово продают весь запас токенов со своих управляемых кошельков, забирая деньги и убегая. В этом процессе используют тактику постепенного вывода ликвидности, чтобы не вызвать сопротивление.

Кто зарабатывает на этой мошеннической схеме?

На всем вышеописанном пути прибыль получают всего три типа участников:

1. Мошенники: управляют несколькими кошельками и руководят ценовой манипуляцией от начала до конца
2. Инфлюенсеры: получают вознаграждение от мошенников и участвуют в продвижении
3. Удачливые ранние инвесторы: те немногие трейдеры, которые смогли зафиксировать прибыль до soft pull

Большинство остальных инвесторов становятся жертвами лягушек-обманов.

Практическое руководство по защите от лягушек-обманов

1. Проведите тщательное исследование

Инвестиции в MemeCoin требуют предварительного анализа. Исследуйте рынок и проект, чтобы оценить его потенциал, и только после этого занимайте позицию. Это поможет избежать FOMO.

На этом рынке возможности всегда есть, но для настоящего успеха нужны здравый смысл и терпение. Не следуйте слепо за чужими словами — формируйте собственные критерии оценки.

2. Начинайте с небольших позиций для получения практического опыта

Не ожидайте, что одна сделка изменит вашу жизнь. Также опасно слепо копировать истории о мгновенном успехе.

Рекомендуется начинать с небольших позиций — максимум 10% от всего капитала. Постепенно учитесь у сообщества, платформ и книг, формируя собственную стратегию через реальные сделки.

Обучение через практику требует постоянного ведения записей, анализа и повторения. Это поможет лучше чувствовать рынок и отслеживать действия «умных денег» (институциональных инвесторов и умных частных).

3. Строго соблюдайте управление рисками и распределение позиций

Основной принцип инвестирования — возможности и риски идут рука об руку. Игнорировать риски ради потенциальной прибыли — путь к краху.

Для большинства инвесторов важны два правила:

• Защищайте свой капитал: торгуйте только теми средствами, которые готовы потерять
• Не вкладывайте в то, что не понимаете: избегайте сложных механизмов и непрозрачных проектов

Особенно в торговле MemeCoin, если вы не готовы потерять все средства, лучше не участвовать.

Итог: знания — лучшая защита

Лягушки-обману становятся все более изощренными с развитием технологий. Но если понять их схемы и правильно управлять рисками, можно избежать потерь.

MemeCoin действительно может принести большие прибыли, но также таит риск полного обесценивания активов. Не поддавайтесь иллюзиям рынка — формируйте собственную инвестиционную философию через трезвое мышление и постоянное обучение. Это единственный путь к долгосрочному успеху.

Криптовалютный рынок — очень рискованный. Будьте осторожны, ответственны и принимайте решения самостоятельно.