Пять акций электробатарейных компаний EV, готовых доминировать в буме чистой энергии

Революция электромобилей не замедляется — она ускоряется. Глобальный рынок аккумуляторов для электромобилей, по прогнозам, взорвется с $92 миллиардов в 2024 году до более чем $250 миллиардов к 2035 году, чему способствуют технологии следующего поколения на основе твердых электролитов и растущий спрос на литий-ионные аккумуляторы. Это уже не только транспорт; это переосмысление хранения энергии, цепочек поставок и создание триллионных возможностей в различных секторах.

Но есть один нюанс: не все акции аккумуляторов для электромобилей одинаково хороши. Некоторые — устоявшиеся гиганты, переживающие рыночные трудности, другие — высокорискованные новаторы, гоняющиеся за прорывными технологиями. Мы выделили пять публичных компаний, за которыми инвесторам стоит следить в этой захватывающей десятилетней эпохе.

Рыночный ландшафт: почему именно сейчас?

Правительство США активно продвигает развитие внутреннего производства критических минералов, чтобы снизить зависимость от зарубежных поставок. Тем временем, внедрение электромобилей в Китае и Европе продолжает ускоряться, несмотря на временные слабости американского рынка. Для инвесторов это создает как возможности, так и срочность. Компании, занимающиеся поставками лития, разработкой твердых электролитов и инновациями в области аккумуляторов, могут получить выгоду по мере роста спроса.

Lithium Americas (LAC): компания до получения дохода с геополитическими благоприятными факторами

Lithium Americas занимает центральное место в стратегии США по развитию внутреннего литиевого сектора. Разрабатывая один из крупнейших в Северной Америке месторождений лития в Thacker Pass, Невада, LAC привлекла внимание инвесторов — и волатильность.

Акции выросли на 95% за одну неделю после сообщений о возможном участии правительства США в капитале компании, что подняло рыночную капитализацию до 1,4 миллиарда долларов. Однако это компания, еще не получающая доходов, которая расходует деньги на получение разрешений и строительство. Это повышает риск. Аналитики остаются осторожными, присвоив акции рейтинг «удерживать» и целевую цену в $4.72, что указывает на возможное краткосрочное снижение. Основным драйвером станет реализация недавних геополитических событий в виде фактического финансирования и ускорения проектов.

Albemarle (ALB): литиевый ветеран, показывающий признаки жизни

Хотя меньшие компании по добыче лития выросли, Albemarle — крупный игрок на американских биржах, специализирующийся на литии — отстает с ростом всего 2,35% с начала года. Тем не менее, эта компания из S&P 500 с капитализацией $10,3 млрд демонстрирует убедительную техническую силу и улучшающиеся фундаментальные показатели.

Акции стабилизировались между $70 и $90 с июля, приближаясь к уровню $90 прорыва. Более важно, что результаты второго квартала сигнализируют о развороте: компания получила чистую прибыль в $22,9 млн по сравнению с убытком в $188,2 млн годом ранее, несмотря на снижение выручки на 7% до $1,33 млрд (что все еще превышает оценки). Руководство отметило, что устойчивый спрос в Китае и Европе компенсирует слабость Северной Америки. Пока цены на литий остаются слишком низкими для инвестиций в новые проекты, руководство ожидает стабилизации цен, поскольку глобальный спрос, по прогнозам, удвоится к 2030 году.

Solid Power (SLDP): высокорискованный disruptor на базе твердых электролитов

Solid Power — это спекулятивный сегмент рынка. Рост на 97% с начала года обусловлен скорее секторной динамикой, чем фундаментальными прорывами. Компания разрабатывает твердые электролиты на основе сульфидов при поддержке BMW и Ford, стремясь обеспечить больший запас хода, более быструю зарядку и повышенную безопасность по сравнению с современными литий-ионными аккумуляторами.

Однако результаты второго квартала 2025 года показали реальность: убыток на акцию в 14 центов (пропуская оценки на 2 цента) и квартальный доход в $6,49 млн. В случае успешной коммерциализации потенциал роста огромен. Риск снижения — также значителен. Это ставка на технологическую реализацию, поэтому подходит только инвесторам с высокой толерантностью к рискам и многолетним горизонтом.

QuantumScape (QS): пионер твердых электролитов с глубокими партнерствами

QuantumScape привлек внимание своими батареями без анода — обещающими на 50% больший запас хода и 15-минутную зарядку. Поддержка Volkswagen с 2012 года стала еще более тесной в июле 2024, когда дочерняя компания PowerCo подписала лицензионное соглашение о массовом производстве и выделила средства на пилотное производство.

Акции принесли 143% дохода с начала года и сейчас торгуются с рыночной капитализацией в $7,1 млрд. Но это тоже компания до получения доходов с высоким уровнем расхода наличных, хотя у нее есть резервы для продления срока. Аналитики не впечатлены; средний рейтинг — «уменьшить» с целевой ценой, предполагающей примерно 50% снижения от текущих уровней. Риск-вознаграждение здесь очень спекулятивное.

SES AI $2 SES(: масштабные инновации в области аккумуляторов с помощью ИИ

SES AI выделяется внедрением искусственного интеллекта в разработку литий-металлических аккумуляторов, ориентируясь на повышение энергоемкости и безопасности для электромобилей и дронов. Прототипы уже проходят тестирование совместно с General Motors и Hyundai.

Тем не менее, это очень спекулятивный проект с минимальным доходом. За второй квартал убыток в 7 центов )пропуская оценки на 2 цента( и выручка всего $3,5 млн против оценки в $4,3 млн. При минимальном аналитическом освещении — всего один аналитик дал рейтинг «продавать» в 2025 году — SES представляет собой реальную высокорискованную, высокорезультативную возможность для контр-инвесторов.

Инвестиционная стратегия: игра на рынке аккумуляторов для электромобилей

Эти пять компаний отражают четкую концепцию: LAC и ALB обеспечивают экспозицию к поставкам лития; SLDP и QS — к прорыву твердых электролитов; SES — к инновациям с помощью ИИ. Вместе они охватывают весь спектр рисков экосистемы аккумуляторов для электромобилей — от устоявшихся производителей до преддоходных новаторов.

Общая перспектива очевидна. Глобальный спрос на литий усилится по мере ускорения внедрения электромобилей. Победителями станут те, кто сможет эффективно реализовать проекты, управлять затратами и получить поддержку политики, например, за счет внутренних стимулов США для добычи минералов. Да, эти акции волатильны. Цены колеблются в зависимости от циклов металлов и технологических препятствий. Но для инвесторов с десятилетним горизонтом потенциал может перевесить турбулентность, поскольку мир переходит к более чистому транспорту.