Необычные сигналы потоков опционов указывают на скачок волатильности в ключевых акциях

Рынки опционов демонстрировали исключительную активность по выбранным компонентам Russell 3000 сегодня, при этом три названия привлекли значительное внимание трейдеров благодаря повышенному объему контрактов и сосредоточенной позиции.

Доминирование NU в исполнении колл-опционов

Nu Holdings Ltd (NU) стала основным событием, где активность в опционах достигла 495 669 контрактов, что соответствует примерно 49,6 миллионам акций — значительный рост на 146,9% по сравнению с среднесуточным объемом NU за месяц, составляющим 33,7 миллиона акций. Самая агрессивная позиция была зафиксирована в колл-опционах с датой истечения 16 января 2026 года по $18 страйк-уровню, которые alone захватили 54 999 контрактов (примерно 5,5 миллиона базовых акций). Эта сосредоточенность интереса в структурах колл-опционов с близким к текущему ценовым уровню указывает на то, что трейдеры строят позиции для роста в рамках определенного риска.

Расчетное накопление колл-опционов IVZ

Invesco Ltd (IVZ) зафиксировала 63 393 проданных опциона, что соответствует 6,3 миллионам базовых акций или 125,1% от ее стандартного дневного объема в 5,1 миллиона акций. $27 Страйк-коллы с датой истечения 16 января 2026 года вызвали наибольший интерес — 31 388 контрактов (3,1 миллиона акций). Этот паттерн указывает на институциональные позиции в преддверии потенциального каталитического окна.

Концентрация пут-опционов Build-A-Bear Workshop

Build-A-Bear Workshop Inc (BBW) привлекла значительный объем с 10 025 контрактами опционов, что составляет примерно 1,0 миллиона акций или 202,8% от исторического среднесуточного объема в 494 295 акций BBW. Особенно выделяется пут-опцион со страйком, истекающим 18 июня 2026 года, который доминировал в потоке, составляя 4 901 контракт $40 490 100 базовых акций(. Расширенный срок истечения в сочетании с позицией в пут-опционах указывает на защитное хеджирование или спекуляции на снижение с существенными капиталовложениями.

Рыночная интерпретация

Слияние повышенного потока опционов по этим трем акциям отражает повышенную неопределенность и активность в позиционировании. Временной разброс по датам истечения — от января до июня 2026 года — свидетельствует о том, что трейдеры строят стратегические мнения на несколько месяцев, а не реагируют на немедленные краткосрочные катализаторы. Остается открытым вопрос, являются ли эти потоки институциональным хеджированием, розничной спекуляцией или сложным спредовым позиционированием, что требует внимания участников рынка, отслеживающих структуру деривативных рынков.