Является ли Agrify (AGFY) возможностью контр-инвестиции или ловушкой для ценности?

Инвестиции в penny-акции сопряжены с существенными рисками, и Agrify Corporation ярко демонстрирует эту реальность. Торгуясь на NASDAQ под тикером AGFY, этот поставщик технологий для каннабиса за последний год потерял 95% стоимости акций. Однако среди разрушений некоторые аналитики Уолл-стрит видят возможности — особенно Антони Вендетти из Maxim Group, который оценивает AGFY как покупку с целевой ценой $4 , предполагающей потенциал роста на 756,5%, если он реализуется.

Фундаментальные проблемы, тянущие вниз акции AGFY

Крах Agrify отражает как макроэкономические негативные факторы, так и внутренние проблемы компании. Компания производит вертикальные фермерские установки (VFUs) и решения для экстракции для производителей каннабиса, но в первой половине 2022 года зафиксировала ошеломляющий чистый убыток в размере 102,3 миллиона долларов — резко ухудшившись по сравнению с убытком в 9,4 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.

Руководство усугубило обеспокоенность инвесторов, значительно снизив ожидания по выручке за 2022 финансовый год. Компания снизила прогноз с 140-142 миллионов долларов до 70-75 миллионов долларов, указав на три причины: сжатие цен на каннабис, ограничения по денежным потокам и задержки в получении лицензий на культивирование. Проблемы в цепочке поставок дополнительно замедлили операционную деятельность.

Положительный сценарий: контрактные обязательства и стратегический поворот

Несмотря на эти препятствия, Agrify переориентируется на более высокомаржинальный и предсказуемый постоянный доход. Компания реализует меры по оптимизации затрат через сокращение численности персонала, сокращение маркетинговых расходов и консолидацию производственных мощностей.

Позитивная позиция Вендетти основана на конкретном катализаторе: Agrify сохраняет контрактные обязательства по более чем 4 100 VFU-единицам, для которых требуется регулярная оплата за лицензирование программного обеспечения и плату за успех производства — такие договоренности могут длиться до десяти лет. Эта база постоянных доходов, поддерживаемая программным обеспечением Agrify Insights, является основой для более стабильной бизнес-модели.

Почему сохраняется осторожность

Ответ институциональных инвесторов показывает скептицизм. Хедж-фонды ликвидировали 621,4K акций AGFY в прошлом квартале, а данные TipRanks показывают негативный сигнал для инвесторов. За 30 дней только 0,9% отслеживаемых инвесторов увеличили свои позиции по AGFY, что свидетельствует о ограниченной уверенности институциональных участников.

Аналитик Roth Capital сохраняет рекомендацию «держать», что отражает разногласия по поводу того, оправданы ли текущие оценки для входа.

Вывод по инвестициям

Несмотря на то, что оценка акций AGFY снизилась до уровней, при которых стоит проявлять долгосрочное терпение, разумный подход — следить за нормализацией отрасли перед вложением капитала. Регуляторная среда и ценовое давление в секторе требуют стабилизации. Инвесторам, ищущим возможность заработать на высокорискованных, высокодоходных penny-акциях, рекомендуется проводить тщательную проверку и использовать профессиональные инструменты отбора акций для выявления аналитиками подтвержденных возможностей, соответствующих их уровню риска.